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論從技術(shù)層面看上市公司會計信息質(zhì)量的演進
摘要：本文從技術(shù)層面考察了中國上市公司會計信息的相關(guān)性、可靠性和可比性。我們認為：逐年遞增的科目數(shù)表明會計報表的相關(guān)性在逐漸提高；逐年減少的錯誤數(shù)表明會計報表的可靠性在逐步提高；另外，從1993年開始，會計報表有較強的可比性，但是新法規(guī)的頒布和實施，會使可比性有所下降，但隨后一年又會上升。總的來看。中國上市公司的會計報表質(zhì)量在逐步提高，相應(yīng)地，公司的透明度也在不斷提高。
關(guān)鍵詞：會計信息質(zhì)量；技術(shù)層面；相關(guān)性；可靠性、可比性
一、引言從1990年中國股票市場創(chuàng)立以來，中國股票市場得到了快速的發(fā)展，隨著上市公司數(shù)目的迅速增長，截至年底，上市公司總市值達42458億人民幣 ，占2003年億元的36．38％ ，中國股票市場對經(jīng)濟的影響日益顯著，已經(jīng)成為亞太地區(qū)重要的股票市場之一。由于股票市場重要性與日俱增，如何保證其正常運作，如何提高其效率，如何促進這個新興的市場走向成熟也就變得越發(fā)重要。
中國上市公司的會計信息失真一直是監(jiān)管部門及投資者關(guān)注的熱點問題，但是，在中國這樣的新興市場中，我們卻一直忽略了一個技術(shù)層面的問題，就是在不考慮會計內(nèi)容是否真實的情況下，中國上市公司的會計信息披露是否能夠準確地反映公司的經(jīng)營狀況呢?上市公司是否能夠在技術(shù)層面上保持會計信息的準確呢?證券市場關(guān)于信息披露的規(guī)則是否促進了會計信息質(zhì)量的提高，并有助于提高信息披露的充分性呢本文所關(guān)心的問題就是：在過去十幾年的發(fā)展中，上市公司財務(wù)報告在技術(shù)層面上的質(zhì)量是否在逐步提高，在哪些方面有所提高?上市公司財務(wù)報告技術(shù)層面的質(zhì)量，可以在一定程度上反映股票市場的成熟程度。因此。
本文的研究結(jié)果有助于增加我們對中國股票市場財務(wù)信息披露的認識，有助于客觀地評價信息披露準則，有助于掌握中國股票市場信息披露的進程和規(guī)律，進而對投資者以及監(jiān)管機構(gòu)有一定的借鑒作用。
二、中國上市公司會計制度演變上市公司的會計制度是財務(wù)報告的基礎(chǔ)。上市公司會計制度變革，從1990年至今大致經(jīng)歷了四個階段：
l991年、1992年一l994年、1995年一l997年、年至今。各階段的主要特點參見表1的列示：
三、分析框架及數(shù)據(jù)來源本文依據(jù)會計信息質(zhì)量的三個基本性質(zhì)，即相關(guān)性、可靠性和可比性，從三個方面分析中國上市公司財務(wù)報告的信息質(zhì)量。如前所述，本研究以整個市場為分析主體，考察上市公司總體報告質(zhì)量的變化情況，不會仔細考察每一份報表的信息質(zhì)量。因此，我們用一些客觀的、便于統(tǒng)計和比較的指標來衡量相關(guān)性、可靠性和可比性。
會計信息的相關(guān)性從會計制度及披露對報表內(nèi)容的要求來考察；可靠性用報表中的錯誤數(shù)量來衡量，如表內(nèi)不平。不符合表間鉤稽關(guān)系等；可比性則用報表項的調(diào)整指調(diào)整披露不規(guī)范報表的科目)數(shù)目來衡量 。我們的研究對象是在上海證券交易所和深圳證券交易所上市的A股公司(金融業(yè)除外)的年度會計報表，樣本期為1990-2002年。我們的數(shù)據(jù)來自于深圳國泰安信息技術(shù)有限公司的中國股票市場研究數(shù)據(jù)庫
中的上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)庫①。科目數(shù)取自該數(shù)據(jù)庫的各數(shù)據(jù)表。由于各年份科目有區(qū)別，我們在點數(shù)某年份科目數(shù)時，以當年非空科目數(shù)為準。即只要當年有至少一家上市公司公布此科目數(shù)據(jù)，就算作當年披露的科目。錯誤記錄數(shù)目和調(diào)整記錄數(shù)目取自該數(shù)據(jù)庫的特殊處理說明文件。該文件中記錄了在數(shù)據(jù)整理過程中發(fā)現(xiàn)的鉤稽不平的數(shù)據(jù)項。同時，由于財務(wù)報表規(guī)范性有一個逐步提高的過程，每個年份都有一些公司的報表項目存在分類錯誤、無法分類或其它容易引起報表使用者誤解或歧義的現(xiàn)象。為了避免這類問題給用戶造成不便，該數(shù)據(jù)庫對這部分的報表進行了調(diào)整，使數(shù)據(jù)項更統(tǒng)一，更具可比性。
四、報表質(zhì)分析．相關(guān)性會計信息的相關(guān)性是指會計信息會對使用者的決策產(chǎn)生一定的影響。中國上市公司會計信息的披露經(jīng)過了一個由簡到繁的過程。我們認為，較詳細的會計信息將有助于使用者的決策。因此本文中相關(guān)性主要從報表內(nèi)容來衡量，更具體的講，通過報表類型數(shù)目、會計科目數(shù)目來衡量。表2統(tǒng)計了各年份要求公布的報表類型數(shù)目和科目數(shù)，圖1報告了科目總數(shù)的變化趨勢。
第一階段：1990-1992。1990年到1991年是證券市場的起步階段，上市公司沒有規(guī)范的會計制度和準則，公布的年報也非常簡單，只有兩張報表，資產(chǎn)負債表、利潤及利潤分配表的簡報數(shù)據(jù)。
第二階段：1992-1994。從1992年開始，上市公司被要求披露財務(wù)狀況變動表，同時，利潤表的科目數(shù)也有了大幅度的提高。這段時間資產(chǎn)負債表的科目數(shù)基本沒有很大變化。
第三階段：1995-1997。從1995年開始，財務(wù)狀況變動表的科目數(shù)有了顯著的增加。在這一階段的三年內(nèi)，報表及科目都沒有什么變化。
第四階段：l998一目前。財政部要求從1998年的年報開始用以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為基礎(chǔ)編制的現(xiàn)金流量表來代替以流動資金為基礎(chǔ)編制的資產(chǎn)狀況變動表，使上市公司的信息披露與國際會計準則相一致。也給報表使用者提供了對決策更為相關(guān)的信息。從2000年開始，現(xiàn)金流量表的科目數(shù)有一個極大的提高。財政部要求上市公司從2001年開始披露第四張表，資產(chǎn)減值準備表。
從表2中可以看出，資產(chǎn)負債表的科目數(shù)有三次顯著的增加，分別是1991年、1998年和2001年。1991年是中國證券市場開始的第二年，科目數(shù)比第一年有顯著增加。
年科目的增加主要是因為財政部《股份制公司會計制度噲計科目和會計報表》的頒布，2001年科目增加的原因主要是《企業(yè)會計制度》的頒發(fā)和實施。利潤表科目在年有顯著增加，這主要是由于1992年5月《股份制試 點企業(yè)會計制度》的頒布和實施 從表2和圖1可以發(fā)現(xiàn)，科目總數(shù)在1992年、2001年隨著新披露的報表而有顯著提高。從1990年到2O02年科目數(shù)逐年遞增，只有1994年例外，這一年資產(chǎn)負債表、利潤及利潤分配表科目沒有顯著變化，但是財務(wù)狀況變動表科目比上年顯著減少，導(dǎo)致總科目數(shù)減少。總體來看，表2和圖1說明，在公布的報表數(shù)從兩張增加到四張的同時，披露的會計科目也在逐年增加。由此可見，上市公司財務(wù)報告的相關(guān)性在逐年提高。2．可靠性可靠性是指會計信息真實、中立、準確地反映了它所記錄的經(jīng)濟活動。在這里我們用報表中鉤稽不平的明顯錯誤數(shù)目以及發(fā)生這類錯誤的公司數(shù)來衡量可靠性。
表3的A欄列示了CSMAR財務(wù)數(shù)據(jù)庫中總結(jié)出的表內(nèi)鉤稽不平的項目總數(shù)。我們可以看到，從1990年到1996年，除了1994年外，隨著公布報表數(shù)的增加，錯誤數(shù)目也在增加，但錯誤的相對比率卻在降低。從年開始，雖然公布的報表總數(shù)在增加，錯誤的絕對數(shù)卻在降低，一直到2000年，不再出現(xiàn)鉤稽不平的錯誤情況。由此可見，l0多年來，特別是1997年以來，上市公司會計信息的錯誤率在逐步降低，可靠性逐步提高。
表3的B欄和圖2列示了報表有錯誤的公司數(shù)目的統(tǒng)計。從中可以看出，錯誤公司比例與錯誤科目比例走勢基本相似，在l992年比例達到最高值，93、94年比例大幅下降后在95、96年再度上升，從97年開始，錯誤公司比例逐年下降，到2000年不再有錯誤發(fā)生。
從出錯公司比例可以得出和錯誤科目比例相同的結(jié)論，上市公司報表的錯誤率在逐步降低，報表的可靠性在逐步提高。3． 可比性由于不同時期，會計準則的規(guī)定有所不同，一些會計項目在報表中的位置和所屬的大類會有所不同；同時，在同一時期，各公司在處理時沒有明確的依據(jù)可循，也引起一些項目在表內(nèi)位置的差異。CSMAR財務(wù)數(shù)據(jù)庫在將數(shù)據(jù)進行整理時，將一些數(shù)據(jù)項的位置進行了調(diào)整，以便于統(tǒng)一不同公司之間的記錄，也便于不同年份的比較。
這一調(diào)整在一定程度上反映了會計信息的可比性。調(diào)整科目越多，表明會計信息的計算口徑或方法越不統(tǒng)一，也就是可比性越低。調(diào)整科目越少，表明各公司間會計信息越具有同一性，進而可比性越高。
表4和圖3統(tǒng)計了各年調(diào)整科目的數(shù)目，考慮到由于各年公布的報表數(shù)和各年報表科目也有很大差異，我們用調(diào)整科目數(shù)／科目總數(shù)這一比值來考察報表的可比性變化。其中，科目總數(shù)是科目數(shù)和報表總數(shù)的乘積�？颇繑�(shù)記錄了同年相應(yīng)報表的科目數(shù)；報表總數(shù)則是指當年整個市場同類型報表公布的總數(shù)。
調(diào)整科目數(shù)一欄記錄了所有報表調(diào)整的科目數(shù)之和。在考察了調(diào)整科目數(shù)／科目總數(shù)的總體走勢后，我們發(fā)現(xiàn)，1992年該比值達到最高，1993年由于《企業(yè)會計準則》的實施，規(guī)范了會計報表的編制，從而使調(diào)整項大幅下降。與錯誤率不同的是，調(diào)整比例并不是呈單一的下降趨勢，而是隨著新制度新法規(guī)的出臺而波動。
從1993年到1999年調(diào)整比例比較平穩(wěn)，且逐步下降，顯示這一階段上市公司會計信息有較強的可比性。
年和2002年，調(diào)整比例有所增加。2000年的增加主要來自于《企業(yè)會計制度》的頒布，部分上市公司年度的會計報表已經(jīng)開始參照《企業(yè)會計制度》的要求編制，從而引起調(diào)整項的增加。2002年調(diào)整比例的增加主要是中國證監(jiān)會于2003年1月6日發(fā)布了新修訂的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第2號年度報告的內(nèi)容與格式)》，并自發(fā)布之日起施行，部分上市公司公布的數(shù)據(jù)項不規(guī)范，不符合新準則的要求，從而導(dǎo)致調(diào)整項的增加。
由于企業(yè)采用新制度的年度有先有后，同時，會計人員對新制度要求的理解和執(zhí)行也有一定差別，使會計信息的可比性下降。但是，以2000年和2001年的數(shù)據(jù)為例，我們發(fā)現(xiàn)，在新法規(guī)頒布實施的下一個年度起，會計信息的可比性有一個顯著的提高。
四、結(jié)論通過對會計信息質(zhì)量的相關(guān)性、可靠性和可比性的考察，本文從技術(shù)層面研究了上市公司會計報表質(zhì)量的演進趨勢。我們用每年報表的科目數(shù)變化來考察相關(guān)性，逐年遞增的科目數(shù)表明報表的相關(guān)性逐年提高；我們用報表的錯誤數(shù)考察可靠性，逐年減少的錯誤數(shù)表明報表的可靠性逐步提高；我們用科目調(diào)整數(shù)考察可比性，科目調(diào)整比例的波動表明從1993年開始，報表有較強的可比性，但是隨著新法規(guī)的頒布和實施，可比性會有所下降，但是在隨后一年又會上升。這三個特征所反映出來的總體變化趨勢表明中國上市公司的會計報表質(zhì)量在逐步提高，特別是在相關(guān)性方面的提高最為明顯，披露的信息量在逐年增加，公司的透明度在不斷提高。
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