現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析的作用論文（通用15篇）

　　無論是身處學校還是步入社會，大家都有寫論文的經(jīng)歷，對論文很是熟悉吧，論文是學術(shù)界進行成果交流的工具。為了讓您在寫論文時更加簡單方便，以下是小編整理的現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析的作用論文，供大家參考借鑒，希望可以幫助到有需要的朋友。

　　現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇1

　　現(xiàn)金流量表可直接反映一個企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金情況，相比于財務(wù)報表中的利潤表和負債表，現(xiàn)金流量表最大的特點就是真實可靠，而且十分具體詳細。目前，隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，對財務(wù)報表的使用者越來越多，其范圍也甚至擴大到普通的市民。所以，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)信息的具體真實性對信息使用者來說就顯得十分重要，因此，現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析中的應(yīng)用可以為信息使用者提供必要的幫助。

　　1、現(xiàn)金流量概念的發(fā)展歷程

　　現(xiàn)金流量概念的發(fā)展經(jīng)歷了三個發(fā)展階段:營運資金階段，現(xiàn)金流量表階段，自由現(xiàn)金流量階段。營運資金階段：從上世紀70年代初期人們開始關(guān)注短期的資產(chǎn)與債務(wù)，而營運資金是企業(yè)的周轉(zhuǎn)，營運資金一旦不能夠滿足企業(yè)的日常需求，企業(yè)的正�；顒泳蜁�受到影響；現(xiàn)金流量表階段：企業(yè)在自身發(fā)展的過程中，在盈利的情況下而出現(xiàn)了破產(chǎn)，經(jīng)過深入的分析發(fā)現(xiàn)，主要原因就是凈現(xiàn)金是為負的，導致企業(yè)沒有現(xiàn)金去還債，最終導致破產(chǎn)。也就是說企業(yè)的資金流動性以及變現(xiàn)的能力很差，因此人們開始關(guān)注現(xiàn)金流狀況；自由現(xiàn)金流量階段：隨著企業(yè)與外部的聯(lián)系不斷深入就會發(fā)現(xiàn)，企業(yè)凈現(xiàn)金流量有時候也會失效。因為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展是需要資金投入的，且這部分資金的回收期是非常長的從而造成企業(yè)短期凈現(xiàn)金流量為負，但是從長期來看，這個投入對企業(yè)是有利的，可以讓企業(yè)在未來產(chǎn)生更多的現(xiàn)金流，最終就形成了自由現(xiàn)金流。

　　2、現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析中的應(yīng)用

　　加強現(xiàn)金流量表對企業(yè)內(nèi)部財務(wù)的控制。企業(yè)的最終目的在于營利，而營利的最終體現(xiàn)形式就是現(xiàn)金的收入大于支出。其實，企業(yè)的營利過程，其實質(zhì)就是一個現(xiàn)金循環(huán)的過程。在企業(yè)成立之初，其資產(chǎn)就是各位股東或者合伙人的現(xiàn)金收集，在營業(yè)過程中，將現(xiàn)金用于購買原材料和其他生產(chǎn)物資，制成成品后，將其出售，最后兌換成現(xiàn)金，以實現(xiàn)企業(yè)營利的目的。由此可見，企業(yè)的運營過程，也就是現(xiàn)金到物品再到現(xiàn)金的過程。這就體現(xiàn)了，企業(yè)內(nèi)部對于現(xiàn)金的監(jiān)管的重要性。而想要真正的實現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金具體詳細的收支明細，是離不開將現(xiàn)金流動過程匯制成表格的形式的。這樣做，不僅有利于明確企業(yè)在一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金的收入支出關(guān)系，而且利于企業(yè)財務(wù)部門人員對現(xiàn)金業(yè)務(wù)的分析，以便對不利于企業(yè)現(xiàn)金的業(yè)務(wù)做出適當?shù)恼{(diào)整和補救，對企業(yè)的現(xiàn)金業(yè)務(wù)做出有效的監(jiān)管。同時，從企業(yè)的發(fā)展方向來看，現(xiàn)金流量表可以為企業(yè)決策者提供關(guān)于市場需求與供應(yīng)的關(guān)系的信息，在此基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)的業(yè)務(wù)內(nèi)容及管理方面的問題分析，對公司未來的發(fā)展做出正確的決策。提高企業(yè)內(nèi)外部人員的投資決策水平。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)的投資者也不僅僅局限于企業(yè)成立之初的股東或合伙人。因此，企業(yè)的信息公開強度加大，特別是有關(guān)于企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金的流量情況。一個企業(yè)的現(xiàn)金流量，不只是反映了它在一定會計期間內(nèi)的運營狀況的好與壞，更多的是對于企業(yè)的日后發(fā)展及日后的營利能力，都有不可取代的預(yù)測作用。目前，不管是股份有限公司，還是上市公司，亦或合伙企業(yè)，都可以接納企業(yè)外部人員作為企業(yè)的投資者。而這些投資者之所以會想要投資，其目的.無非是為了獲額外的利潤。所以，作為投資者，最先關(guān)注的就是這個企業(yè)的日后運營發(fā)展能否為他們帶來利益。而能為他們的要求提供最直觀可靠地信息的方式，就是企業(yè)在財務(wù)分析中制作現(xiàn)金流量表。這與現(xiàn)金流量表本身具有的特點是分不開的�，F(xiàn)金流量表的質(zhì)量，將直接決定一個企業(yè)對外部人員投資的吸引，有利于提高企業(yè)的資金吸收和壯大。同時，對于企業(yè)內(nèi)部的管理人員來說，特別是股份公司，根據(jù)現(xiàn)金流量表來預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營能力，進而決定是否發(fā)放股份有重大的意義。還可以據(jù)此，查找出企業(yè)內(nèi)部不良的經(jīng)營管理狀況，以便及時采取相應(yīng)措施，來確定企業(yè)未來一段時間內(nèi)的現(xiàn)金流量，從而對公司進行有效管理，保持公司的良好發(fā)展態(tài)勢。因此，現(xiàn)金流量表無論是對于企業(yè)外部的投資人員，還是企業(yè)內(nèi)部的投資決策者而言，或者是公司的發(fā)展，都有著十分重要的作用。

　　現(xiàn)金流量表彌補了傳統(tǒng)財務(wù)報表中的不足。正如上文所提到的，隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，會計信息變得復(fù)雜化，相應(yīng)的，人們對企業(yè)會計信息的需求量也在不斷增加。現(xiàn)金流量表憑借自身的特點，越來越受到企業(yè)內(nèi)部會計財務(wù)報表的青睞。不同于以往的會計報表，現(xiàn)金流量報表的基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制。對于目前的投資風險而言，投資者更注重的是一個企業(yè)的實際償債能力和運營能力，以及一定時期內(nèi)的營利能力。那么，現(xiàn)金流量收付實現(xiàn)制的基礎(chǔ)恰恰迎合了投資者的心理安全追求，因為在投資者看來，一個企業(yè)是否值得投資以及投資后獲得本金及利息的安全系數(shù)，是影響他們是否進行投資的關(guān)鍵因素。企業(yè)的傳統(tǒng)會計報表中，其制作基礎(chǔ)很多采用的是權(quán)責發(fā)生制，而在企業(yè)的經(jīng)營過程中，有的時候盡管一個企業(yè)在其他企業(yè)或者自然人面前是以債權(quán)人的身份出現(xiàn)，但由于各種外在不利因素的存在，很可能會有很多債權(quán)是無法收回的，既所謂的壞賬準備。

　　在這種情況下，這些以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)制作的有壞賬可能的財務(wù)會計報表就會在一定程度上，影響企業(yè)的財務(wù)狀況信息的真實性，進而不利于投資人的投資風險保障。而投資人的投資，對于企業(yè)經(jīng)營的靈活性和資金的安全運營，起到很大的促進作用。所以，企業(yè)為了吸引更多的投資以促進企業(yè)的運營發(fā)展，就必須在傳統(tǒng)會計報表的基礎(chǔ)上，增加新的，對投資者獲取企業(yè)內(nèi)部會計財務(wù)信息更加有利的會計信息報表。當然，利潤表和負債表可以在一定程度上為會計信息使用者提供幫助，但是由于它們自身的局限性，比如就利潤表而言，它是反映企業(yè)一定會計期間的經(jīng)營成果，綜合體現(xiàn)了會計主體的經(jīng)營業(yè)績，而且也是企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營利潤分配的主要依據(jù)。但是，利潤表也僅僅只是企業(yè)的賬面數(shù)據(jù)，在會計人員素質(zhì)不高的情況下，也易受人為因素的操控，其真實性有待進一步加強，同時，以權(quán)責發(fā)生制為依據(jù)也易出現(xiàn)存在壞賬的情況。

　　綜合上述內(nèi)容可知，現(xiàn)金流量表結(jié)合利潤表，資產(chǎn)負債表及其他相關(guān)財務(wù)會計報表，發(fā)揮其自身優(yōu)勢，彌補其他報表的缺陷，進而確保企業(yè)財務(wù)會計信息的質(zhì)量，為投資者提供更多真實有效的信息。現(xiàn)金是企業(yè)得以正常運營的關(guān)鍵要素，所以一個企業(yè)有必要將企業(yè)日常活動的現(xiàn)金流量以會計報表的形式展現(xiàn)出來，以此來吸引更多的投資者，為企業(yè)的發(fā)展注入新鮮的活力。盡管現(xiàn)金流量表有其自身不可忽視的優(yōu)點，但是還是需要與其他會計報表相結(jié)合，以提供給信息使用者更加全面的會計信息。

　　現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇2

　　一、現(xiàn)金流量的確認問題

　　現(xiàn)金流量指以貨幣金額表示的企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量。從權(quán)責發(fā)生制的角度看，“現(xiàn)金流量很少涉及確認的問題，因為一切現(xiàn)金收付在其發(fā)生時均已予以確認。報告現(xiàn)金流量不涉及估計或分配。同時，除在現(xiàn)金流量表中有關(guān)項目分類以外，也很少涉及判斷�！钡�由于現(xiàn)金流量表的編制是建立在收付實現(xiàn)制的基礎(chǔ)上的，因此，在收付實現(xiàn)制下，現(xiàn)金流量也會涉及確認的時間（即何時確認）、反映的金額（即如何反映，是按總額還是按凈額反映）等的認定問題。

　　1、現(xiàn)金流量的確認時間和基礎(chǔ)�，F(xiàn)金流量的確認標準是收付實現(xiàn)制，在現(xiàn)實中已經(jīng)發(fā)生現(xiàn)金流入與流出時確認現(xiàn)金流量。收付實現(xiàn)制（也稱現(xiàn)金基礎(chǔ)）是以款項是否收到或支付為標準來確認本期的收入和費用，而不論其業(yè)務(wù)何時發(fā)生。它反映了企業(yè)的資金頭寸情況，為企業(yè)合理地運用資金提供了可靠的資料。由于現(xiàn)行會計模式在核算時是以權(quán)責發(fā)生制為確認基礎(chǔ)的，為了避免會計程序上的復(fù)雜與紊亂，現(xiàn)行實務(wù)（特別是手工核算）一般毋須同時再按收付實現(xiàn)制基礎(chǔ)進行報表的要素的確認、計量和記錄。從具體的編制方法來看，按直接法編制，正表的三類活動的現(xiàn)金流量信息要依據(jù)權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)的日常記錄和報告數(shù)據(jù)進行調(diào)整、加工后形成；按間接法編制，補充資料的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的信息是依據(jù)權(quán)責發(fā)生制基礎(chǔ)上的凈利潤，通過對影響非經(jīng)營損益的項目和經(jīng)營活動中權(quán)責發(fā)生制與收付實現(xiàn)制的差異項目的調(diào)整來取得。

　　2、現(xiàn)金流量反映的金額。一般來說，從現(xiàn)金流量的分類與報表項目的設(shè)置來看，大部分現(xiàn)金流量按收入與支出項目分別列示，即按總額反映最符合現(xiàn)金流量的劃分，能夠充分地反映現(xiàn)金流動的信息。但是，對于代客戶收取或支付的現(xiàn)金以及周轉(zhuǎn)快、金額大、期限短的現(xiàn)金流量項目，由于沒有必要了解與它有關(guān)的現(xiàn)金收入總額，以凈額反映可以給會計報表的使用者提供更準確、有用的信息，應(yīng)以凈額列示，例如處置固定資產(chǎn)應(yīng)以處置時的現(xiàn)金收入扣除相應(yīng)的費用開支后的凈額反映，委托證券公司等金融企業(yè)發(fā)行股票或債券籌集的款項應(yīng)與所發(fā)生的由金融企業(yè)直接支付的手續(xù)費以及其他各種費用相抵后以凈額反映。

　　二、現(xiàn)金流量的分類和流入、流出的判斷

　　類似于國際會計準則，我國企業(yè)現(xiàn)金流量正表的現(xiàn)金流量也劃分為三類：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。每類現(xiàn)金流量又都分為現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出兩部分。在具體實務(wù)中，各種流量的劃分方法是不盡相同的，既可以依據(jù)具體的業(yè)務(wù)來判斷，也可以根據(jù)與現(xiàn)金類科目對應(yīng)的非現(xiàn)金類科目（因為正表中產(chǎn)生現(xiàn)金流量的業(yè)務(wù)必須是同時使現(xiàn)金類項目與非現(xiàn)金類項目產(chǎn)生增減變動的業(yè)務(wù)，即現(xiàn)金類科目與非現(xiàn)金類科目是對應(yīng)科目）的具體情況進行判斷。

　　1、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營活動指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。對于工商企業(yè)來說主要包括了企業(yè)產(chǎn)、供、銷等日常營業(yè)活動和不能歸為投資或籌資活動的交易或事項。一般來說其對應(yīng)的非現(xiàn)金類對應(yīng)科目會涉及到流動資產(chǎn)（應(yīng)收股利、應(yīng)收利息和短期投資除外）、大部分的流動負債和損益類科目。在具體劃分現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出時，應(yīng)根據(jù)企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)類別或角色來判斷。如果企業(yè)作為銷售者或勞務(wù)的提供者，其帶來的直接和間接經(jīng)濟利益的流入應(yīng)作為現(xiàn)金流入，例如主營業(yè)務(wù)收入、增值稅的銷項稅、應(yīng)收及預(yù)收款項、應(yīng)收票據(jù)的貼現(xiàn)和現(xiàn)金折扣等經(jīng)營性財務(wù)費用。一般來說，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量會引起非現(xiàn)金類科目的貸方發(fā)生額（因為與借方的現(xiàn)金類科目是對應(yīng)科目），但是如果發(fā)生相反的事項或交易，例如發(fā)生銷售退回，也應(yīng)作為現(xiàn)金流入處理，不過以負數(shù)填列；如果企業(yè)作為存貨的購買者或生產(chǎn)者以及銷售者而引起直接或間接的經(jīng)濟利益的流出，應(yīng)作為現(xiàn)金流出處理，例如購買存貨或接受勞務(wù)、廣告宣傳、交納各種稅金等，一般也會引起非現(xiàn)金類科目的借方發(fā)生額。當然對于采購?fù)嘶匾惨载摂?shù)來填列現(xiàn)金流出。對于非現(xiàn)金性經(jīng)營活動由于不涉及現(xiàn)金流量，因此在計算流量時應(yīng)匯總剔除。

　　2、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。投資活動是指各種長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動，主要反映企業(yè)對內(nèi)、對外投資活動以及相關(guān)的活動，涉及的非現(xiàn)金類科目一般包括非流動資產(chǎn)、與投資相關(guān)的應(yīng)收股利或利息、與購建固定資產(chǎn)相關(guān)的人工費和物料費及相關(guān)的稅金。籌資活動是指導致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動，主要反映企業(yè)在資金（包括權(quán)益資金和非經(jīng)營負債資金）的籌集和償還活動，涉及的非現(xiàn)金類科目一般包括所有者權(quán)益、長期負債、短期借款和應(yīng)付股利及利息等非經(jīng)營負債，由于籌資活動和投資活動涉及的期限較長，因此，在具體劃分現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出時，可以根據(jù)具體活動的時點（發(fā)生時點或持有、到期等后續(xù)時點）或者非現(xiàn)金類科目發(fā)生額的方向（借方或貸方）來判斷。例如：投資活動的發(fā)生時點或籌資活動的后續(xù)時點，非現(xiàn)金類科目有借方發(fā)生額，應(yīng)作為現(xiàn)金流出；投資活動的后續(xù)時點或籌資活動的發(fā)生時點，非現(xiàn)金類科目有貸方發(fā)生額，應(yīng)作為現(xiàn)金流入。對于不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動，雖然在計算正表的'現(xiàn)金流量時不考慮，但是由于對以后各期現(xiàn)金流量有重大影響而應(yīng)在現(xiàn)金流量表補充資料中反映。

　　3、對于某些特殊的項目，應(yīng)根據(jù)具體的現(xiàn)金流量的來源和用途進行劃分。例如：

　　（1）自然災(zāi)害損失和保險賠款，如果能夠確指，屬于流動資產(chǎn)損失，應(yīng)當列入經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；屬于固定資產(chǎn)損失，應(yīng)當列入投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。如果不能確指，則可以列入經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

　�。�2）利息，如果屬于應(yīng)收票據(jù)的貼現(xiàn)或到期的利息和一般的手續(xù)費，應(yīng)作為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；如果屬于債權(quán)投資的現(xiàn)金利息收入，則作為投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；如果屬于不同用途的借款利息以及融資租入固定資產(chǎn)所支付的租賃費，無論其資本化還是費用化（即不同的開支渠道）均作為籌資活動的現(xiàn)金流量。對于存款利息收入，如果沒有借款利息費用，應(yīng)作為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量中的“收到的其他與經(jīng)營活動相關(guān)的現(xiàn)金”項目，補充資料也不需要調(diào)整；如果有借款費用，那么在抵減存款利息收入后，余額作為籌資活動的現(xiàn)金流出，同時在補充資料中進行調(diào)整。

　　（3）支付的各項稅費（包括本期發(fā)生以及以前各期發(fā)生的和預(yù)交的稅金），如果能夠資本化的，例如耕地占用稅，應(yīng)作為投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；否則，應(yīng)作為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

　�。�4）企業(yè)實際支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金，要根據(jù)職工的工作性質(zhì)和服務(wù)對象來判斷，如果是在建工程人員，應(yīng)列入投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；其他的列入經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

　　三、直接法與正表的編制

　　作為編制現(xiàn)金流量表的兩種方法之一的直接法，以利潤表的各項損益項目為基礎(chǔ)，按照現(xiàn)金收入和支出的主要類別直接反映現(xiàn)金流量，直接法主要適用于正表的填列。由于正表反映的業(yè)務(wù)一般是以現(xiàn)金類賬戶與非現(xiàn)金類賬戶作為對應(yīng)賬戶的業(yè)務(wù)，因此，計算現(xiàn)金類賬戶的本期發(fā)生額可以有兩種方法。

　　1、分類填列法。根據(jù)現(xiàn)金類賬戶的本期發(fā)生額（實際也是相關(guān)的非現(xiàn)金類賬戶的收、付現(xiàn)部分的本期發(fā)生額）分類歸納編制。它的基本原理是借貸記賬法的記賬規(guī)則，即“有借必有貸，借貸必相等”。例如：“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項目＝當期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金＋當期收到前期的應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)＋當期預(yù)收的賬款－當期銷售退回而支付的現(xiàn)金＋當期收回前期核銷的壞賬損失。這種方法在手工操作時工作量比較大，適用于計算業(yè)務(wù)發(fā)生較少的項目或計算機操作的情況。

　　2、分析填列法。根據(jù)非現(xiàn)金類賬戶發(fā)生額匯總編制。一般以利潤表相關(guān)項目的本年發(fā)生額為起點，結(jié)合資產(chǎn)負債表相關(guān)項目期末、期初數(shù)的差額（也就是本期的總發(fā)生額）和有關(guān)賬戶某些明細賬（特別是應(yīng)交增值稅的各三級明細賬）的記錄，分析計算出現(xiàn)金流量各項目的金額。它的基本原理是賬戶的四個金額要素的基本關(guān)系（即期末余額－期初余額＝本期增加發(fā)生額－本期減少發(fā)生額）和借貸記賬法的記賬規(guī)則。

　　在具體計算正表的現(xiàn)金流量時要注意以下幾個問題：

　　1、準確掌握兩種方法的適用范圍。在計算正表的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量時可以采用以上兩種方法，但是由于利潤表和資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)比較容易取得，因此一般選用分析填列法。計算正表的投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量時，由于業(yè)務(wù)發(fā)生不頻繁，可以參照分類填列法，并且在實務(wù)中可以先填列這兩部分流量，然后倒推經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

　　2、注意計算時正、負號的判斷。在計算現(xiàn)金流入時，應(yīng)以分類填列法對應(yīng)的賬戶或分析填列法相關(guān)項目匯總的貸方發(fā)生額為基礎(chǔ)，此時借方發(fā)生額應(yīng)為“－”；反之，計算現(xiàn)金流出時情況相反。特別是在采用分析填列法時，對于資產(chǎn)負債表的某些項目，由于是按余額的差額來倒推發(fā)生額的匯總數(shù)，因此可以按該項目的正常余額的方向來判斷發(fā)生額的匯總數(shù)的方向，例如資產(chǎn)類項目的期末與期初余額之差在借方，負債類項目則在貸方；另外如果涉及利潤表的項目一般應(yīng)以此為起點進行符號的判斷；有些特殊項目的發(fā)生額方向要根據(jù)具體業(yè)務(wù)來判斷，例如票據(jù)貼現(xiàn)的利息，有時在貸方，有時在借方，因此符號也要具體情況具體分析。

　　3、運用分類填列法時，要結(jié)合前述現(xiàn)金流入、流出的判斷，并且關(guān)注只涉及收付現(xiàn)的交易或事項。具體計算時由于業(yè)務(wù)量可能不大，可以結(jié)合不同時點進行判斷，對于有時同時涉及的非收付現(xiàn)活動應(yīng)注意剔除。

　　4、運用分析填列法時，要考慮與具體現(xiàn)金流量項目相關(guān)的資產(chǎn)負債表和利潤表項目或賬戶的變化情況。同時應(yīng)關(guān)注某些資產(chǎn)負債表項目與賬戶之間的差異以及其他相關(guān)的現(xiàn)金流量項目的反映情況，以避免遺漏或重復(fù)計算。

　　例如：

　�。�1）“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項目填列時應(yīng)考慮“主營業(yè)務(wù)收入”、與經(jīng)營活動相關(guān)的“其他業(yè)務(wù)收入”、“應(yīng)收賬款”、“應(yīng)收票據(jù)”、“預(yù)收賬款”等報表項目的發(fā)生額或余額的差額以及“應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷項稅額）”、“財務(wù)費用——貼現(xiàn)利息、現(xiàn)金折扣”等的明細賬的匯總發(fā)生額。計算時以“主營業(yè)務(wù)收入”（貸方發(fā)生額）為起點，匯總時貸方發(fā)生額為正數(shù)、借方發(fā)生額為負數(shù)。同時由于資產(chǎn)負債表中的“應(yīng)收賬款”項目的期末和期初余額都已經(jīng)扣除了有關(guān)應(yīng)收賬款的壞賬準備的余額，因此應(yīng)考慮應(yīng)收賬款項目的變動額（也就是應(yīng)收賬款項目余額的差額）與“應(yīng)收賬款”賬戶之間的差異，即當期計提的有關(guān)應(yīng)收賬款的壞賬準備（也就是“壞賬準備”賬戶中與應(yīng)收賬款相關(guān)的部分的期末、期初余額的差額），由于補計這部分差額，因此在前述分析填列法的例子中，該部分的符號與應(yīng)收賬款項目相同（即為負數(shù)）。對于非收現(xiàn)的債務(wù)重組引起的應(yīng)收債權(quán)的減少數(shù)在計算現(xiàn)金流量時不予考慮，由于已在其余額中扣除因此也應(yīng)補計，計算時符號同應(yīng)收項目（即為負數(shù)）。

　　（2）“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”項目填列時應(yīng)考慮“主營業(yè)務(wù)成本”、與經(jīng)營活動相關(guān)的“其他業(yè)務(wù)支出”、“存貨”、“應(yīng)付票據(jù)”、“應(yīng)付賬款”、“預(yù)付賬款”等報表項目以及“應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（進項稅額）”的明細賬的額匯發(fā)生額。計算時以“主營業(yè)務(wù)成本”（借方發(fā)生額）為起點，匯總時借方發(fā)生額為正數(shù)、貸方發(fā)生額為負數(shù)。對于存貨的制造成本中包括的折舊費和大修理費的攤銷等制造費用、工資和福利費等人工費，前者由于不涉及現(xiàn)金流量，后者由于在“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”項目中單列，因此應(yīng)單獨考慮扣除；由于存貨的增加在借方（本項目中為正數(shù)），該部分在計算時應(yīng)為負數(shù)。同應(yīng)收債權(quán)一樣，對于非付現(xiàn)的債務(wù)重組引起的應(yīng)付債權(quán)的減少數(shù)也應(yīng)補計，計算時符號同應(yīng)付項目（即為負數(shù)）。對于計提的存貨減值準備，也應(yīng)補計（與存貨符號相同，同為正數(shù)），以消除報表項目與賬戶之間的差異。

　�。�3）“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”項目填列時應(yīng)考慮“生產(chǎn)成本”、“制造費用”、“管理費用”、“營業(yè)費用”等賬戶中“工資及福利費”明細賬的本期借方發(fā)生額以及“應(yīng)付工資”、“應(yīng)付福利費”等報表項目。匯總時借方發(fā)生額為正數(shù)，貸方發(fā)生額為負數(shù)。因為該項目是計算“應(yīng)付工資”和“應(yīng)付福利費”賬戶的借方發(fā)生額，可以根據(jù)其余額的差額和本期貸方發(fā)生額（即與成本費用科目有關(guān)明細賬借方發(fā)生額相對應(yīng)）來倒推計算。對于離退休人員和在建工程人員的工資和福利費，由于前者在“支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目中單列，后者包括在投資活動的“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”項目中，因此計算時應(yīng)單獨考慮扣除。

　�。�4）“支付的各項稅費”項目填列時應(yīng)考慮“主營業(yè)務(wù)稅金及附加”、“所得稅”項目以及“應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（已交稅金）或未交增值稅”明細賬的借方發(fā)生額和“應(yīng)交稅金”、“其他應(yīng)交款”中其他經(jīng)營活動的稅金的明細賬的余額的差額。因為該項目是計算“應(yīng)交稅金”賬戶中與經(jīng)營活動有關(guān)的稅金的借方發(fā)生額，可以根據(jù)其余額的差額和本期貸方發(fā)生額（即與“所得稅”等損益類項目相對應(yīng)）來倒推計算。對于本期退回的增值稅、所得稅，屬于現(xiàn)金流入，在“收到的稅費返還”項目中反映。

　　四、間接法與補充資料中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的編制

　　間接法計算的起點是利潤表的凈利潤，在調(diào)整計算經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量時，可以分為兩部分：

　�。�1）調(diào)整非經(jīng)營損益，即將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營凈收益。例如：“處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失或收益”、“固定資產(chǎn)報廢損失”、“財務(wù)費用”（非經(jīng)營活動）、“投資損失或收益”、“計提的資產(chǎn)減值準備”（不包括壞賬準備和存貨跌價準備）等項目。具體計算時，對于非經(jīng)營收益應(yīng)調(diào)減，對于非經(jīng)營損失或費用應(yīng)調(diào)增。

　�。�2）調(diào)整權(quán)責發(fā)生制與收付實現(xiàn)制引起經(jīng)營活動的差異，即將經(jīng)營凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。包括：

　�。╝）影響經(jīng)營凈收益但不產(chǎn)生經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量的業(yè)務(wù)。例如：“計提的資產(chǎn)減值準備”（壞賬準備和存貨跌價準備）、“固定資產(chǎn)折舊”、“無形資產(chǎn)攤銷”、“長期待攤費用攤銷”、“待攤費用減少或增加”、“預(yù)提費用增加或減少”等項目。具體計算時，對于費用類項目應(yīng)調(diào)增。也可以結(jié)合凈利潤（貸方發(fā)生額）這一起點，在匯總時根據(jù)非費用類項目（例如累計折舊）發(fā)生額的具體情況來判斷正、負號，其中的貸方發(fā)生額為正數(shù)；借方發(fā)生額為負數(shù)。例如：待攤費用減少時有貸方發(fā)生額應(yīng)為正數(shù)（加：），增加時有借方發(fā)生額應(yīng)為負數(shù)（減：）。

　�。╞）不影響經(jīng)營凈收益但產(chǎn)生經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量的業(yè)務(wù)。例如：“存貨的減少或增加”、“經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少或增加”、“經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加或減少”、“遞延稅款貸項或借項”等項目。具體計算時應(yīng)結(jié)合起點并根據(jù)非費用類項目發(fā)生額的具體情況來匯總，其中的貸方發(fā)生額應(yīng)為正數(shù)；借方發(fā)生額為負數(shù)。

　　上述間接法的調(diào)整思路對于現(xiàn)金流量分析中的收益質(zhì)量分析有很大的啟示。例如：凈收益營運指數(shù)，反映了第一部分調(diào)整前后的比率，突出了經(jīng)營凈收益占凈利潤的比重；現(xiàn)金營運指數(shù)，反映了最后一部分（即上述第二部分（b））調(diào)整前后的比率。

　　現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇3

　　摘要：現(xiàn)金流量表是反映一定期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入和流出信息的動態(tài)報表。它是對資產(chǎn)負債表和利潤表的補充。通過現(xiàn)金流量表，可以更真實地體現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)信息，透視企業(yè)內(nèi)部存在的深層次問題。

　　關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表；企業(yè)；財務(wù)信息

　　現(xiàn)行企業(yè)會計制度是以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)產(chǎn)生的資產(chǎn)負債表、利潤表及利潤分配表，利潤表中確認的當期收入或費用不一定有相應(yīng)的現(xiàn)金流入或流出，所以期末計算出的當期利潤數(shù)額與實際的現(xiàn)金存量之間必然存在差異，甚至是很大的差異。但權(quán)責發(fā)生制因為運用了大量應(yīng)計、待攤、預(yù)付等職業(yè)判斷，使得資產(chǎn)負債表和利潤表摻雜了過多的人為因素，導致企業(yè)利潤表中當期利潤與現(xiàn)金量不符。現(xiàn)金流量表則采取收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制，排除了客觀因素和人為因素的影響，更能體現(xiàn)企業(yè)真實的會計信息。利用現(xiàn)金流量分析，比利用獲利能力更加直觀、更加有效，它能夠解釋獲利企業(yè)導致終止的原因，解釋虧損企業(yè)繼續(xù)生存的原因，解釋企業(yè)發(fā)展的核心問題。

　　一、新會計準則下，現(xiàn)金流量表的含義

　　現(xiàn)金流量表，是指反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。

　　現(xiàn)金，是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款。不能隨時用于支付的存款不屬于現(xiàn)金。

　　現(xiàn)金等價物，是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資。期限短，一般是指從購買日起三個月內(nèi)到期�，F(xiàn)金等價物通常包括三個月內(nèi)到期的債券投資等。權(quán)益性投資變現(xiàn)的金額通常不確定，因而不屬于現(xiàn)金等價物。企業(yè)應(yīng)當根據(jù)具體情況，確定現(xiàn)金等價物的范圍，一經(jīng)確定不得隨意變更。

　　現(xiàn)金流量，是指現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出。

　　現(xiàn)金流量表按企業(yè)經(jīng)營、投資、籌資三大類活動劃分，現(xiàn)金流量凈增加額由這三類經(jīng)濟活動流入、流出差額合計。一般來說，企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，企業(yè)投資活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)，企業(yè)籌資活動現(xiàn)金凈流量為正負相間。從流入結(jié)構(gòu)來看，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入主要是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；投資活動現(xiàn)金流入主要是股利收入、投資收回和處置固定資產(chǎn)；籌資活動現(xiàn)金流入主要為企業(yè)借款和吸收權(quán)益性資金。從流出結(jié)構(gòu)來看，經(jīng)營活動現(xiàn)金流出主要是購買商品、接受勞務(wù)和支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金；投資活動現(xiàn)金流出主要為債權(quán)性投資和購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支出，籌資活動現(xiàn)金流出主要為償還借款本金和支付利息。

　　二、現(xiàn)金流量表為企業(yè)提供的`財務(wù)信息

　　現(xiàn)金流量表通過對企業(yè)現(xiàn)金流動量的反映，揭示企業(yè)的支付能力、償債能力和變現(xiàn)能力，來提供企業(yè)現(xiàn)金流動狀況的信息�，F(xiàn)金流量記錄了企業(yè)資金運動的軌跡，現(xiàn)金流量表的相關(guān)指標則反映資金運動的狀況及其收益質(zhì)量的信息，有助于評價的財務(wù)彈性�，F(xiàn)金流量表分析則既能揭示企業(yè)當前的財務(wù)狀況和現(xiàn)金的流動性，還能預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量和發(fā)展趨勢；又可以反映企業(yè)的償債能力和支付能力，來充分體現(xiàn)出企業(yè)的盈利質(zhì)量。

　　從現(xiàn)金流量表的構(gòu)成來看，主要反映的信息有：

　　1、反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中現(xiàn)金流入、流出狀況

　　現(xiàn)金流量表分別從經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動三個方面來反映企業(yè)現(xiàn)金流入、流出狀況。

　�。�1）企業(yè)現(xiàn)金的來源渠道。企業(yè)的現(xiàn)金來源主要有三個渠道：經(jīng)營活動現(xiàn)金流入，投資活動現(xiàn)金流入和籌資活動現(xiàn)金流入。

　�。�2）企業(yè)現(xiàn)金使用的主要方向。企業(yè)的現(xiàn)金使用主要有三個方向：經(jīng)營活動現(xiàn)金流入，投資活動現(xiàn)金流入和籌資活動現(xiàn)金流入。

　　現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析可以看出同一時期現(xiàn)金流量中不同項目的比較與分析，包括流入結(jié)構(gòu)分析，流出結(jié)構(gòu)分析和流入流出比分析，以揭示各部分在企業(yè)現(xiàn)金流量中的相對意義。

　　2、反映了企業(yè)整體財務(wù)狀況的信息

　　現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流和投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流三個部分。通過這三部分現(xiàn)金流入、流出的信息，可以清楚企業(yè)現(xiàn)金主要流入和流出的來源，各類活動的現(xiàn)金流入和流出在總的現(xiàn)金流入、流出中的比重和合理程度，從而反映出企業(yè)整體財務(wù)狀況。

　　（1）經(jīng)營活動。對于任何一個企業(yè)，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入的數(shù)額越大越好，因為這代表企業(yè)正常獲取現(xiàn)金的能力。在市場經(jīng)濟條件下，競爭異常激烈。企業(yè)不可能所有的銷售都是現(xiàn)金交易，但這樣一來企業(yè)又面臨貨款是否能及時收回的問題。應(yīng)收賬款難以收回，形成壞賬的可能性極大。因此，用銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金反映企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流入情況，能從一個側(cè)面反映企業(yè)財務(wù)狀況。

　�。�2）投資活動。企業(yè)一方面要對內(nèi)進行更新設(shè)備投資，另一方面要對外進行股權(quán)、債權(quán)等投資。投資支付了大量現(xiàn)金，能否取得預(yù)期的相應(yīng)現(xiàn)金回報，需要從現(xiàn)金流量表的投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流動來了解。

　　因此，現(xiàn)金流量表從經(jīng)營、投資和籌資三個不同方面全面反映了企業(yè)的現(xiàn)金流量情況，有助于對企業(yè)的財務(wù)狀況進行客觀的評價。

　　3、反映企業(yè)償債能力和支付能力

　　傳統(tǒng)財務(wù)分析中，人們根據(jù)資產(chǎn)負債和利潤表來分析償債能力。事實上，對企業(yè)來說，真正能用來償還債務(wù)的是現(xiàn)金�，F(xiàn)金流量和債務(wù)的比較可以更好地反映企業(yè)償還債務(wù)的能力。一般可以通過計算現(xiàn)金流動負債比和強制性現(xiàn)金支付比例來分析企業(yè)的償債能力。

　　現(xiàn)金流量表除提供這些主要信息，還可以和資產(chǎn)負債表、利潤表結(jié)合提供其他財務(wù)信息�？傊�，現(xiàn)金流量表提供的信息，讓報表使用者能夠了解企業(yè)現(xiàn)金流量的影響因素，從而如實評價企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力，預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量，為企業(yè)決策提供有力依據(jù)。

　　現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇4

　　摘 要：隨著市場經(jīng)營的不斷發(fā)展，企業(yè)面臨的各種挑戰(zhàn)和風險越來越大，改善現(xiàn)金流量，增強抗風險能力已十分迫切，擬從現(xiàn)金流量的概念、現(xiàn)金管理的目標、必要性、現(xiàn)金管理的方法幾個方面談點粗淺的想法。

　　關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量；目標；預(yù)測；供應(yīng)商；存貨

　　引言

　　現(xiàn)金是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容�，F(xiàn)金流對于企業(yè)，猶如血液和氧氣。失去了立命之本，再精妙的管理方案也只會付之東流。企業(yè)的生存和發(fā)展，必須強化和依賴于有效的現(xiàn)金流量管理，實現(xiàn)管理跨越式的發(fā)展，才能真正提高企業(yè)的核心競爭力。

　　一、現(xiàn)金流量及現(xiàn)金流量管理的概念

　　現(xiàn)金流量指企業(yè)在某一特定時期內(nèi)由一定的經(jīng)濟活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入及流出情況的總稱，主要可分為經(jīng)營現(xiàn)金流量、投資現(xiàn)金流量、籌資現(xiàn)金流量三大部分。

　　現(xiàn)金流量管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心并兼顧收益, 圍繞企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動而構(gòu)筑的管理體系, 是對當前或未來一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流動在數(shù)量和時間安排方面所做的預(yù)測與計劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價。

　　二、現(xiàn)金流量管理的目標

　　現(xiàn)金流量管理的基本目標是要確保企業(yè)有進行正常經(jīng)營及發(fā)展所需要的資金, 同時加強現(xiàn)金的流動性, 提高其營運效率, 使得企業(yè)在穩(wěn)定發(fā)展中壯大實力, 擴大規(guī)模。企業(yè)現(xiàn)金流量管理的具體目標如下:

　�。�1）積極籌集企業(yè)營運所需要的充足的現(xiàn)金流量。這是企業(yè)現(xiàn)金流量管理的最基本的目標。

　�。�2）加強現(xiàn)金流量的營運管理, 提高資金的運用效率。

　�。�3）創(chuàng)造企業(yè)價值。

　　三、現(xiàn)金流量管理的必要性

　　現(xiàn)金流量有如企業(yè)的血液，企業(yè)如果缺乏現(xiàn)金，沒有償債能力，最終就會倒閉。因此， 加強現(xiàn)金流量的管理對企業(yè)尤為必要。

　　1.現(xiàn)金流量是進行價值評估的重要指標。企業(yè)價值是對企業(yè)整體盈利能力的綜合評價，現(xiàn)金流量作為收付實現(xiàn)制核算得出的結(jié)果，不受財務(wù)政策調(diào)整的影響，是對企業(yè)經(jīng)營狀況的如實反映。因此，利用現(xiàn)金流量進行企業(yè)價值評估，可以保證評估結(jié)果的性和真實性，進而有效避免由于對企業(yè)價值判斷不準而帶來的利潤超分配以及給投資者帶來的投資風險。

　　2.現(xiàn)金流量是進行企業(yè)財務(wù)風險判斷的主要依據(jù)。企業(yè)面臨的諸多財務(wù)風險，歸根結(jié)底都是由于企業(yè)現(xiàn)金流量在循環(huán)過程中出現(xiàn)的'各種各樣的問題而引發(fā)的。因此，通過對企業(yè)在經(jīng)營或投資過程中現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)情況的分析，可以對企業(yè)債務(wù)風險、營運資金周轉(zhuǎn)風險以及企業(yè)的流動性風險進行有效的預(yù)警。企業(yè)面臨的主要財務(wù)風險大都可以通過改善企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況而予以化解。

　　四、如何加強現(xiàn)金流量管理

　　1.做好現(xiàn)金流量的預(yù)測和分析�，F(xiàn)金流量的預(yù)算管理是整個現(xiàn)金流管理的起點和基礎(chǔ)，搞好現(xiàn)金流的預(yù)算管理為搞好現(xiàn)金流管理奠定了基礎(chǔ)。首先，要搞好現(xiàn)金流入預(yù)算。抓現(xiàn)金流入量就是要開源，不斷擴大銷售渠道，提高市場占有率，千方百計提高銷售收入，并盡快收回應(yīng)收賬款，不斷降低應(yīng)收賬款占銷售收入的比重�，F(xiàn)金流入預(yù)算是現(xiàn)金流量預(yù)算的重要內(nèi)容，營業(yè)收入是現(xiàn)金流入的重點。因此，現(xiàn)金流入預(yù)算要以營業(yè)收入為重點，在編制營業(yè)收入預(yù)算時，要根據(jù)生產(chǎn)部門預(yù)測的商品資源量，與銷售部門進行信息溝通和市場分析，在綜合考慮國內(nèi)外市場各種變動的基礎(chǔ)上，測算營業(yè)收入，從而編制出合理的現(xiàn)金流入預(yù)算。其次，要編制好現(xiàn)金流出預(yù)算。抓現(xiàn)金流出量就是要節(jié)流，要千方百計節(jié)約開支，不斷降低成本費用支出。比如儲備存貨不但會增大進貨成本、儲存成本和缺貨成本，而且會由于占用大量儲備資金而造成資金短缺，使流動資金失衡。所以在日常的企業(yè)管理中，應(yīng)努力將存貨與銷售成本的比重保持在一個合理的水平上，并力求使這個比重降低�，F(xiàn)金流出預(yù)算必須嚴格控制資金支出，要注意資金支出的細化管理。要以測算的現(xiàn)金流入量為基礎(chǔ)，合理調(diào)度資金，保證企業(yè)生產(chǎn)、建設(shè)、投資等資金的合理需求，提高資金使用效益。最后，要嚴格執(zhí)行預(yù)算。對預(yù)算特別是支出預(yù)算進行總量集中控制，統(tǒng)一調(diào)配資金，嚴格預(yù)算管理。對于預(yù)算外支出，要嚴格審批，對金額較大的支出，應(yīng)實行集體決策。建立全面完善的年度現(xiàn)金流量預(yù)算體系、完善的月度、季度滾動現(xiàn)金流量預(yù)算。同時應(yīng)加強現(xiàn)金流量分析，建立科學的分析體系。

　　2.加強對存貨的管理。

　�。�1）在采購環(huán)節(jié)，企業(yè)銷售部門爭取到銷售定單的同時,采購部門也要向供貨商下達采購訂單，為了確保企業(yè)能夠及時的采購到高質(zhì)量的符合企業(yè)需求的原材料，企業(yè)應(yīng)加強以下幾個方面的管理：

　　1）縮短供應(yīng)商送貨周期、降低庫存水平，相應(yīng)的降低庫存資金占用率，通過招標方式進行采購，選擇優(yōu)秀供應(yīng)商，規(guī)范采購行為，降低采購風險。在加強與原有供應(yīng)商合作的同時，拓展開發(fā)新的供應(yīng)商，以確保存貨的供應(yīng)。

　　2）整合采購需求，向供應(yīng)商進行聯(lián)合采購，以獲得較低的采購價格。

　　3）某種產(chǎn)品停產(chǎn)之前，有效的利用、處理庫存，降低存貨報廢損失。

　�。�2）在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，加強對產(chǎn)成品和在產(chǎn)品的控制和管理。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中，產(chǎn)成品和在產(chǎn)品是存貨的重要組成部分，隨著企業(yè)的在產(chǎn)品和產(chǎn)成品增多，相應(yīng)的，其占用的資金也會隨之增多，因此，為了減少資金的占用，在供應(yīng)鏈管理的模式下，企業(yè)應(yīng)該盡量縮短在產(chǎn)成品和在產(chǎn)品的停留期、保管期、運輸期。

　　3.建立與供應(yīng)商的合作伙伴關(guān)系，確定合理付款周期。建立供應(yīng)商檔案，根據(jù)供應(yīng)商評估及采購計劃制定采購分配比例考慮到每一個供應(yīng)商的實際情況，合理確定付款周期，而不是一味延長付款周期，影響與供應(yīng)商建立長期戰(zhàn)略合作關(guān)系。盡可能減少企業(yè)資金的占用，但同時又不能損害企業(yè)自身的信譽。

　　4.在銷售報價階段，積極爭取好的收款條款。

　�。�1）建立信用批準體系，將壞賬風險控制在可接受的水平內(nèi)。

　　（2）實施專門的收款聚焦和信用控制管理，加強重點項目的收款。如對所有戰(zhàn)略合作客戶合同收款執(zhí)行情況進行專門的分析，這樣將有利于營運部門在以后的投標中做出正確的商業(yè)判斷以獲得有利的收款方式。

　�。�3）降低質(zhì)保金所占的比率，最大限度的利用好銀行保函。

　　現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇5

　　摘要:現(xiàn)金流量是企業(yè)生存和發(fā)展的命脈,現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。現(xiàn)金流量表實際上是資金變動表的一種形式。資金變動表或資金來源與運用表,是根據(jù)企業(yè)在一定時期內(nèi)各種資產(chǎn)和權(quán)益項目的增減變化,來分析反映資金的取得來源和資金的流出用途,說明賬務(wù)動態(tài)的會計報表,或者是反映企業(yè)資金流轉(zhuǎn)狀況的報表。

　　關(guān)鍵詞:現(xiàn)金流量;資本;綜合運用

　　以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的資金表實際上就是現(xiàn)金流量表,用現(xiàn)金的來源、運用、增加、減少來說明企業(yè)賬務(wù)狀況的變動�，F(xiàn)金流量表更能揭示企業(yè)現(xiàn)時的支付能力(支付現(xiàn)金股利和償付債務(wù)),能夠清楚的反映企業(yè)創(chuàng)造價值的能力,而現(xiàn)金流量能夠防止“三角債”和抵御金融風險,揭示企業(yè)利潤的質(zhì)量,剔除水分。

　　1 現(xiàn)金凈增加額的作用

　　對現(xiàn)金流量表的分析,最首要的應(yīng)該觀察現(xiàn)金的凈增加額。在一個企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營正常,投資和籌資規(guī)模不變的情況下,現(xiàn)金凈增加額越大,企業(yè)活力越強。具體還應(yīng)該深入分析現(xiàn)金凈增加額的產(chǎn)生渠道。如果企業(yè)的現(xiàn)金凈增加額主要是由于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額引起的,可以反映企業(yè)收現(xiàn)能力強,壞賬風險小,其營銷能力一般會不錯。如果企業(yè)的'現(xiàn)金凈增加額主要是投資活動產(chǎn)生的,甚至是由處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長期資產(chǎn)引起的,這可能反映出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力衰退,從而處置非流動資產(chǎn)以緩解資金矛盾,但也可能是企業(yè)為了走出不良境地而調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu),還須結(jié)合資產(chǎn)負債表和損益表作深入分析。如果企業(yè)現(xiàn)金凈增加額主要是由于籌資活動引起的,這意味著企業(yè)將支付更多的利息或股利,它未來的現(xiàn)金流量凈增加額必須更大,才能滿足償付的需要,否則,企業(yè)就可能承受較大賬務(wù)風險�，F(xiàn)金流量凈增加額也可能是個負數(shù),即現(xiàn)金流量凈減少,這一般是一個不良信息,因為至少企業(yè)的短期償債能力會受到影響。但如果企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額是正數(shù),且數(shù)額較大,而企業(yè)整體上現(xiàn)金流量凈減少主要是固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)或其它長期資產(chǎn)引起的,或主要是對外投資引起的,這一般是由于企業(yè)進行設(shè)備更新或擴大生產(chǎn)能力或投資開拓更廣闊的市場。此時現(xiàn)金流量凈減少并不意味著企業(yè)經(jīng)營能力不佳,而是意味著企業(yè)未來可能有更大的現(xiàn)金流入。

　　2 現(xiàn)金流量比率分析

　　(1)計算反映企業(yè)自身創(chuàng)造現(xiàn)金能力的比率,計算公式為:經(jīng)營活動的現(xiàn)金/現(xiàn)金流量總額。這個比率越高,表明企業(yè)自身創(chuàng)造現(xiàn)金能力越強,賬力基礎(chǔ)越穩(wěn)固,償債能力和對外償債籌資能力越強。經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量從本質(zhì)上代表了企業(yè)自身創(chuàng)造現(xiàn)金的能力,但企業(yè)債務(wù)本息的償還有賴于經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量。

　　(2)計算反映企業(yè)償付全部債務(wù)能力的比率。計算公式為:經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量/債務(wù)總額。這個比率反映企業(yè)一定時期,每1元負債由多少經(jīng)營活動現(xiàn)金流量所補充,這個比率越大,說明企業(yè)承擔全部債務(wù)能力越強。

　　(3)計算反映企業(yè)短期償債能力的比率。計算公式為:經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量/流動負債。這個比率越大,說明企業(yè)短期償債能力越強。

　　(4)計算反映每股流通在外普通股的現(xiàn)金流量的比率。計算公式為:經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量/流通在外的普通股數(shù)。比率越大,說明企業(yè)進行資本支出和支付股利能力越強。該指標反映企業(yè)最大的分派股利能力,超過此限度,就要借款分紅。

　　(5)計算反映支付現(xiàn)金股利的比率。計算公式為:經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量/現(xiàn)金股利。比率越大,說明企業(yè)支付現(xiàn)金股利能力越強。不過,這并不意味著投資者的每股就可以獲取許多股利。股利發(fā)放與管理當局的股利政策有關(guān)。如果管理當局無意于發(fā)放股利,而是青睞于用這些現(xiàn)金流量進行投資,以期獲得較高的投資效益,從而提高本企業(yè)的股票市價,那么,上述這項比率指標的效用就不是很大,因此對賬務(wù)分析只起參考作用。

　　(6)計算反映現(xiàn)金流量資本支出比率。計算公式為:經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量/資本支出總額。公式中“資本支出總額”是指企業(yè)為維持或擴大生產(chǎn)能力而且購置固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)而發(fā)生的支出。這個比率主要反映企業(yè)用經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量或擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的能力,其值越大,說明企業(yè)發(fā)展能力越強;反之,則越弱,另外,該比率也可用于評價企業(yè)的償債能力,因為當經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量大于維持或擴大生產(chǎn)規(guī)模所需的資本支出時,其余部分可用于償還債權(quán)方。

　　(7)計算反映現(xiàn)金流入對現(xiàn)金流出比率。計算公式為:經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入累計數(shù)/經(jīng)營活動引起的現(xiàn)金流出累計數(shù)。這個比率表明企業(yè)經(jīng)營活動所得現(xiàn)金滿足其所需現(xiàn)金開支的程度。一般來講,該比率的值應(yīng)大于1,這樣,企業(yè)才能在不增加負債的情況下維持簡單再生產(chǎn)。它體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生有利現(xiàn)金流量的能力。在某種程度上也體現(xiàn)了企業(yè)盈利水平高低。其值越大,說明企業(yè)上述各方面的狀況越好,反之,則說明企業(yè)上述各方面的狀況越差。

　　(8)計算反映現(xiàn)金到期債務(wù)比率。計算公式為:經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/本期到期的債務(wù)。本期到期債務(wù),是指本期到期的長期債務(wù)和本期應(yīng)付票據(jù)。通常這兩種債務(wù)是不能展期的,必須如數(shù)償還。該比率越大,說明企業(yè)償還到期債務(wù)的能力越強。

　　(9)計算反映獲取銷售能力的比率。計算公式為:經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/銷售額,該比率越大,說明企業(yè)每1元銷售額得到的凈現(xiàn)金越多,該比率越大越好。

　　3 現(xiàn)金流量表的信息作用

　　現(xiàn)金流量表提供了反映企業(yè)賬務(wù)狀況變動情況的詳細信息,為分析研究企業(yè)的資金來源與資金運用情況提供了依據(jù)。它提拱的信息與作用主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

　　(1)提供了企業(yè)資金(特別是現(xiàn)金)來源與運用的信息。這對于分析企業(yè)資金來源與運用的合理性,判斷企業(yè)的營運狀況和效果,評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績都是非常有益的。

　　(2)提供了企業(yè)現(xiàn)金增減變動原因的信息。特別是通過經(jīng)營現(xiàn)金流量,投資現(xiàn)金流量和籌資現(xiàn)金流量的揭示,可搞清企業(yè)現(xiàn)金增減變動的具體原因。不僅可明確企業(yè)當期現(xiàn)金增減的合理性,而且可為改善企業(yè)資金管理指明方向。

　　4 結(jié)合資產(chǎn)負債表、損益表對現(xiàn)金流量表進行全面、綜合地分析和運用

　　現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表及損益表構(gòu)成了企業(yè)完整的會計報表信息體系,在分析運用現(xiàn)金流量時,要注意與資產(chǎn)負債表的損益表相相合�，F(xiàn)金流量表反映的只是企業(yè)的營銷狀況,不能反映企業(yè)的資產(chǎn)負債狀況。在對現(xiàn)金流量表進行分析運用時,不能孤立地僅憑一張現(xiàn)金流量表的信息就事論事,只有與資產(chǎn)負債表和損益表結(jié)合起來,從而對企業(yè)的經(jīng)營活動情況作出較全面、正確的評價。例如:通過現(xiàn)金流量表,可以了解企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額及產(chǎn)生的產(chǎn)要原因,但是無法分析企業(yè)的銷售規(guī)模、銷售能力、盈利能力、賒銷政策的變化等,若能結(jié)合損益表中的收入、成本及利潤項目的分析,則可獲得上述信息,并可進一步分析企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是主要來源于以前債權(quán)的收回,還是本年現(xiàn)銷比例的提高,同時又可考察企業(yè)收益質(zhì)量、壞賬風險等。又如從現(xiàn)金流量表可以得到購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金,卻無法了解企業(yè)這些付出是用于更新設(shè)備,還是增購資產(chǎn),若結(jié)合資產(chǎn)負債表中固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等項目的分析,則可作出較正確判斷。

　　現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇6

　　摘要：現(xiàn)金流量表是結(jié)合了資產(chǎn)負債表和損益表相關(guān)內(nèi)容，綜合反映單位在經(jīng)營、投資和籌資過程中現(xiàn)金流入與流出的狀況�，F(xiàn)金流量表彌補了資產(chǎn)負債和損益表信息量的不足，以現(xiàn)金流量表作為分析工具，可以獲取更為豐富的財務(wù)綜合信息，用于判斷一個單位清償債務(wù)的能力和生存、發(fā)展的能力�；�于現(xiàn)金流量的視角分析評估單位的收益質(zhì)量、經(jīng)營狀況可以理清單位的資金供應(yīng)、使用及需求的狀況。引導單位以現(xiàn)金流入為基點，多渠道、多層面促進現(xiàn)金持續(xù)流入，在現(xiàn)金流出環(huán)節(jié)采用多維度的策略統(tǒng)籌資金的調(diào)度、籌集與使用，改善資金狀況和經(jīng)營管理能力，降低資金成本、加速資金周轉(zhuǎn)，提升資金管理的效益。

　　關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量分析；資金管理；效益

　　現(xiàn)金流量表是反映單位在一定時期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出動態(tài)狀況的報表。現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表和損益表共同構(gòu)成經(jīng)濟體財務(wù)報告的主體，現(xiàn)金流量表的信息又結(jié)合了資產(chǎn)負債表和損益表相關(guān)內(nèi)容，將資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益和收入、支出等會計要素進行整合與調(diào)整后反映的單位在經(jīng)營、投資和籌資過程中現(xiàn)金流入與流出�，F(xiàn)金流量表彌補了資產(chǎn)負債和損益表信息量的不足，它概括反映了單位經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動對現(xiàn)金流入流出的影響。以現(xiàn)金流量表作為分析工具，可以用于判斷一個單位清償債務(wù)的能力和生存、發(fā)展的能力。通過現(xiàn)金流量表分析可以獲取更為豐富的財務(wù)綜合信息，從現(xiàn)金流量的視點與角度對單位財務(wù)、資金及經(jīng)營狀況進行評估、研究與分析，有利于理清單位的資金供應(yīng)、使用及需求的狀況；有利于統(tǒng)籌資金的調(diào)度、籌集與使用，改善資金狀況和經(jīng)營管理能力，提升資金管理的效益。

　　一、現(xiàn)金流量分析

　　現(xiàn)金流量分析是通過對現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息進行的梳理、整合，從而產(chǎn)生的對單位的財務(wù)狀況、償債能力和運營能力更為準確、豐富的認識，以便為單位進一步完善運營方式、提升資金管理效益提供依據(jù)和解決的方案。

　�。ㄒ唬┩ㄟ^分析經(jīng)營活動中的現(xiàn)金凈流入，評估單位的收益質(zhì)量

　　一個正常經(jīng)營的單位在創(chuàng)造利潤的同時，必須伴隨現(xiàn)金收益的實現(xiàn)，這是單位得以持續(xù)經(jīng)營的基本前提，表現(xiàn)在現(xiàn)金流量表中就是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與流出。單位的現(xiàn)金流量表中所反映的現(xiàn)金流入、流出是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)的，而損益表中凈利潤是以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)計算出來的，因此現(xiàn)金凈流入與凈利潤無論在內(nèi)涵上還是在數(shù)額上都存在著較大的差異。但二者之間也存在著緊密的聯(lián)系，這一點從現(xiàn)金流量表的編制過程中就可以得到十分準確的解讀：現(xiàn)金流量表中經(jīng)濟活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或流出的計算是以當期損益表中主營業(yè)務(wù)收入或主營業(yè)務(wù)成本為基礎(chǔ)，將其從權(quán)責發(fā)生制口徑通過調(diào)整與之關(guān)聯(lián)的應(yīng)收、應(yīng)付、預(yù)收、預(yù)付、存貨科目的變動情況而轉(zhuǎn)化為收付實現(xiàn)制口徑的。經(jīng)濟活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入在一定程度上也可以說是當期實現(xiàn)了現(xiàn)金入賬的財務(wù)凈收益。由此可見現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金凈流量所反映的經(jīng)濟內(nèi)涵比損益表中凈利潤更具有實際的意義，通過對現(xiàn)金流量和凈利潤的比較分析，可以對收益的質(zhì)量做出更為實用和客觀的評價。

　　（二）通過分析現(xiàn)金流量表各類活動的現(xiàn)金流入流出情況，評估單位的經(jīng)營狀況

　　現(xiàn)金流量表是將單位的經(jīng)濟活動劃分為經(jīng)營活動、投資活動與籌資活動三個領(lǐng)域來反映其產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力，通過現(xiàn)金流量表及其他財務(wù)信息，可以分析企業(yè)未來獲取或支付現(xiàn)金的能力。因此現(xiàn)金流量表同時也提供了一個單位經(jīng)營是否健康的信息。對于一般的單位來說，其經(jīng)營關(guān)注的重心應(yīng)當是經(jīng)營活動所能帶來的現(xiàn)金凈流入的能力，因為這是其主營業(yè)務(wù)，而投資活動帶來的現(xiàn)金凈流入，是其運用資金產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力，是以該單位充裕的資金為前提的。如果一個單位在經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流持續(xù)為凈流出，單位總體現(xiàn)金流量的平衡是通過籌資方式產(chǎn)生的現(xiàn)金流入來維持，而通過籌資渠道籌得資金，從本期現(xiàn)金流量表中反映為現(xiàn)金流入，但卻意味著未來償還時必然會體現(xiàn)現(xiàn)金流出。這就給該單位的經(jīng)營狀況提出了一個警示：這個單位運用其經(jīng)濟資源創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力較弱，從長期來看可能存在無法維持正�，F(xiàn)金流的情況，必須盡快調(diào)整經(jīng)營策略、改善經(jīng)營狀況。

　�。ㄈ�）通過分析對現(xiàn)金流量財務(wù)比率，評估單位的生存與發(fā)展能力

　　現(xiàn)金流量的財務(wù)比率分析是通過計算現(xiàn)金流量表中的特定信息與不同類別，但有一定依存關(guān)系的財務(wù)報表數(shù)據(jù)之間的比例，反映它們之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系，例如：現(xiàn)金流動比率（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物/流動資產(chǎn)），流動負債現(xiàn)金流量比率（經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/流動負債總額）等�，F(xiàn)金流量的財務(wù)比率分析可以實現(xiàn)現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表和損益表的信息的融匯和有機的整合，從而揭示它們之間存在的內(nèi)在聯(lián)系，現(xiàn)金流量的財務(wù)比率分析可以從流動性比率分析、償債能力比率分析、資本支出能力比率分析和獲利能力比率分析反映單位的資產(chǎn)流動情況、償債能力和獲利能力狀況。從現(xiàn)金流和財務(wù)收益、資產(chǎn)狀況等多角度、多層面進行梳理、研究，從而對單位未來生存與發(fā)展的能力做出更可靠、更穩(wěn)健的評價。

　　二、以優(yōu)化現(xiàn)金流為出發(fā)點合理規(guī)劃、統(tǒng)籌安排，提高資金使用效益

　　通過分析現(xiàn)金流量表的內(nèi)容，可以找到經(jīng)濟體經(jīng)濟業(yè)務(wù)運行的一定規(guī)律，從而資金的需求、流向在時間和空間上進行合理調(diào)配、組合，幫助單位的有限資金實現(xiàn)有計劃、有目標的統(tǒng)籌安排與合理使用。

　�。ㄒ唬┮袁F(xiàn)金流入為基點，多渠道、多層面促進現(xiàn)金持續(xù)流入，提升資金使用效益

　　1.強化結(jié)算環(huán)節(jié)的'管理，采取多種方式確保銷售實現(xiàn)及時、足額的現(xiàn)金流入。隨著市場經(jīng)濟的日益發(fā)展，銷售的形式也呈現(xiàn)出多樣性，但無論是哪種類型的銷售，款項的現(xiàn)金流入才是銷售的最終實現(xiàn)。因此單位對此不僅在數(shù)量而且在時效上都是有要求和預(yù)期的。一般情況下，各單位都會制定比較詳盡的銷售款回收考核制度，以責任到人的方式確�？铐椀募皶r足額到賬，但是這樣的舉措對于用戶具有較強話語權(quán)的行業(yè)或市場的狀況下，所起到的作用是相對有限的。為了促進現(xiàn)金流入，可以引入客戶支付狀況與銷售價格相關(guān)聯(lián)的信用銷售管理體系，刺激和引導用戶積極主動地支付款項，從而實現(xiàn)單位經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入。例如根據(jù)銷售方的經(jīng)營策略、產(chǎn)品或服務(wù)的銷售成本等因素，綜合測算出針對不同付款周期的價格政策，付款的周期越短價格越優(yōu)惠，反之付款周期長，則要為此支付相對高昂的產(chǎn)品價格。這樣就將銷售價格與支付周期有效地結(jié)合起來，買方在明確付款周期與成本密切相關(guān)的前提下，從降低成本的角度而言，會采取及時或者提前結(jié)算支付的策略。這樣就實現(xiàn)了購買方降低成本、銷售方盡快回籠資金及時地、有計劃地實現(xiàn)現(xiàn)金流入的雙贏的局面。同時也可以為一些不良的銷售債權(quán)的催收提供了較為客觀的參照和洽商的空間。減少資金在往來款項上的沉淀，加速周轉(zhuǎn)、降低銷售和財務(wù)風險，提升資金使用效益。

　　2.從加強應(yīng)收賬款結(jié)算的角度，采取有區(qū)別的個性化策略，穩(wěn)定現(xiàn)金流入。在實現(xiàn)銷售的同時，就伴隨著應(yīng)收賬款的產(chǎn)生和確認，已實現(xiàn)的銷售收入能否在當期表達為現(xiàn)金流入在很大程度上與應(yīng)收賬款是否可以及時回收有著密切的聯(lián)系。這就成為影響單位現(xiàn)金流的重要因素，必須強化對應(yīng)收賬款賬期與回收狀況的管理，針對不同單位和業(yè)務(wù)的特點對應(yīng)收賬款進行甄別、分類，并根據(jù)分類情況進行細化分析，必要的時候追溯賬款形成的來龍去脈，理清頭緒、找準催收的突破口和關(guān)鍵節(jié)點。例如：以應(yīng)收賬款數(shù)量進行分類，按照重要性的原則，對于欠賬數(shù)額大、份額高的債務(wù)人要予以重視，加大催收的力度；以應(yīng)收賬款賬齡進行分類，按照謹慎性原則，賬齡長的應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬可能性大，應(yīng)采取必要措施避免產(chǎn)生賬齡長的應(yīng)收賬款；以應(yīng)收賬款債務(wù)人與單位合作的關(guān)聯(lián)度進行分類，在維護重要性客戶的同時關(guān)注應(yīng)收賬款的賬期和款項的及時回收。針對不同的應(yīng)收賬款的狀況，采取有針對性的不同的催收策略和方式才能取得較為理想的回收效果。通過加強對應(yīng)收賬款的管理，可以完善和強化銷售業(yè)績的最終完成，減少或有壞賬損失的形成，實現(xiàn)現(xiàn)金流入，也能夠保證單位的經(jīng)營活動中擁有持續(xù)、穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

　　3.從推進預(yù)收賬款銷售、開發(fā)現(xiàn)金流入的角度，促進現(xiàn)金在銷售過程之初的流入與沉淀。預(yù)收賬款銷售是在銷售商品或提供勞務(wù)的交易發(fā)生之前預(yù)先實現(xiàn)現(xiàn)金流入的銷售。它是在運營過程中占用買方資金進行周轉(zhuǎn)的經(jīng)營方式，可以帶給銷售方充足的現(xiàn)金流和一定量的資金沉淀，既在確保了現(xiàn)金的足額，同時在流入的時間節(jié)點上也優(yōu)于常規(guī)的銷售，為銷售方的資金安排、規(guī)劃和使用提供了極大的運作空間。可以在很大程度上節(jié)省籌資成本、提升資金使用效益。在一般服務(wù)行業(yè)以預(yù)存資金作為結(jié)算前提的銷售，往往是將客戶預(yù)存資金的額度與銷售方提供的銷售折讓密切關(guān)聯(lián)的，例如大多數(shù)的服務(wù)行業(yè)以消費者預(yù)購消費金額的方式進行服務(wù)項目的營銷，預(yù)購的消費金額越高，可以得到的銷售折讓越高，從而吸引消費者預(yù)存盡可能多的資金以換取價格的優(yōu)惠，從現(xiàn)金流量的角度來看是以現(xiàn)金流入數(shù)量在一定范圍的減少來換取現(xiàn)金流入時間的提前。在一些特殊的服務(wù)行業(yè)以醫(yī)療機構(gòu)為例，患者預(yù)存資金的額度與醫(yī)療機構(gòu)提供的價格之間并不產(chǎn)生任何的關(guān)聯(lián)，從現(xiàn)金流量的角度來看是現(xiàn)金流入的期間有所提前，但是現(xiàn)金流入數(shù)量并不會減少；醫(yī)療機構(gòu)實行先診療后付費的結(jié)算方式，其前提是患者須在診療卡中預(yù)存一定的資金，在診療的過程中所有的檢查、診斷、治療和配藥的環(huán)節(jié)無需逐次交費結(jié)算，而是在診療卡中劃轉(zhuǎn)、核減預(yù)存款，患者只需在離開醫(yī)院的時候一并打印票據(jù)實現(xiàn)結(jié)算，對于不需要票據(jù)的患者這一步驟也可以省略，這樣就大大方便了患者，減少了每個診療環(huán)節(jié)都必須往返于結(jié)算收費窗口的麻煩。對患者而言為了診療順暢、劃轉(zhuǎn)成功，必須保證診療卡的預(yù)存款中余額充足；對于醫(yī)療機構(gòu)則是從患者開通診療卡到續(xù)存的過程就是不斷的現(xiàn)金流入的過程。由于診療卡的便利，許多患者都會選擇保留診療卡長期使用，這樣每張診療卡中剩余的預(yù)存款在其存續(xù)期間內(nèi)是沉淀在醫(yī)療機構(gòu)的，這種新的結(jié)算方式與原本窗口按次繳費的結(jié)算方式相比，既提前流入了現(xiàn)金，也實現(xiàn)了現(xiàn)金流入數(shù)額的增加，幫助醫(yī)療機構(gòu)構(gòu)建了一條新的無成本的資金來源渠道，對醫(yī)療機構(gòu)更加有效地調(diào)配和使用資金具有十分積極的作用。目前方興未艾的共享經(jīng)濟運營模式，也是基于以預(yù)存資金作為結(jié)算的銷售方式，以共享單車為例，消費者想要取得騎行共享單車的權(quán)利，必須先預(yù)存一定數(shù)額的保證金。從現(xiàn)金流的角度來看，對于共享單車的經(jīng)營方而言，當所有的消費者簽約并預(yù)存保證金時，就實現(xiàn)了現(xiàn)金流入，同時根據(jù)規(guī)則這部分流入的現(xiàn)金基本上可以相對穩(wěn)定地、較為長期地在經(jīng)營方留存、使用。經(jīng)營方在很短的時間內(nèi)一次性地實現(xiàn)甚至是超額地實現(xiàn)了當初的投資額現(xiàn)金流入，而這部分的現(xiàn)金流入形成了經(jīng)營方無融資成本、可長期周轉(zhuǎn)使用的資金來源。從共享單車的運營模式可以讓我們感受到現(xiàn)金流在投資及資本運作中神奇的作用，也為我們從現(xiàn)金流的角度了解和分析不同的營銷策略提供了更為豐富的題材和更加廣闊的視角。

　　（二）從現(xiàn)金流出的環(huán)節(jié)降低資金使用成本，提升資金使用效益

　　1.主動構(gòu)建信譽體系，創(chuàng)造優(yōu)惠的支付條件。支付購進貨物或接受服務(wù)的款項是經(jīng)濟業(yè)務(wù)活動中的重要的環(huán)節(jié)和組成部分，是單位履行經(jīng)濟合同、承擔交易責任的體現(xiàn)，同時也是單位現(xiàn)金流出的主要構(gòu)成。在常規(guī)的購銷業(yè)務(wù)過程中，款項支付的條件的經(jīng)購銷雙方洽商約定的，一般情況下商品所有權(quán)的讓渡或服務(wù)使用權(quán)的取得是以購買方將等額的貨幣資金的所有權(quán)轉(zhuǎn)移到銷售方為前提的，但是隨著市場經(jīng)濟的日益發(fā)展，交易及支付條件和方式也呈現(xiàn)出多樣化的態(tài)勢。以信用為前提賒銷已廣泛被接受和應(yīng)用，購進款項支付條件的優(yōu)惠程度一方面取決于購銷市場是買方與賣方誰享有更強的主導權(quán)，另一方面也與購進方的市場信譽度密切相關(guān)。良好的信譽度可以為單位帶來更為優(yōu)惠的支付條件，這在現(xiàn)金流的視角來看，可以實現(xiàn)現(xiàn)金流在時間上、數(shù)量上延后的、少量的分次流出，從而給予了買方資金調(diào)度上極大的空間，甚至可以直接避免發(fā)生籌資成本，在一定意義上，信譽不僅是單位的無形資產(chǎn)，還可以帶來實實在在的有形收益。

　　2.充分運用金融工具，以較少的資金成本帶動支付的實現(xiàn)。在單位出現(xiàn)大額款項需要支付，同時可動用的現(xiàn)金并不充裕的時候，為了能夠盡量降低資金的使用成本，緩解面臨的周轉(zhuǎn)困局，可以充分利用金融機構(gòu)的支付工具和金融產(chǎn)品，在與賣方協(xié)商一致的情況下，既能滿足賣方及時回籠資金的需求、同時又在較少的費用成本的前提下，實現(xiàn)資金的流動、維護單位的市場信譽。例如當單位賬面暫時并沒有足夠的資金兌付款項時，可以向金融機構(gòu)申請繳納一定比例的保證金和手續(xù)費，辦理銀行承兌匯票，賣方可以得到由銀行簽發(fā)的有一定承兌期間的匯票，賣方可以選擇立即貼現(xiàn)或到期承兌以結(jié)清全部款項，實現(xiàn)了貨款的回籠、現(xiàn)金流入；對單位而言，在一定期間內(nèi)以一定量的現(xiàn)金和成本取得了短期資金流轉(zhuǎn)的空間，維持了自身現(xiàn)金流的平穩(wěn)。此外還有應(yīng)收賬款質(zhì)押、應(yīng)付賬款保理等金融服務(wù)，無論從買方還是賣方均可以實現(xiàn)現(xiàn)金的流入，從而緩解資金周轉(zhuǎn)和支付的壓力。

　　3.強化精細化管理，加速資金周轉(zhuǎn)實現(xiàn)現(xiàn)金流入與流出的對接。貨物的購進或生產(chǎn)與銷售既是單位經(jīng)營的過程也是其現(xiàn)金流出與流入的過程，如果在不考慮其他因素的情況下，在銷售與購進或生產(chǎn)數(shù)量一致的條件下現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出是可以相對應(yīng)流動，而不必占用更多的資金的。從這個角度分析，單位的庫存貨物越多、庫存時間越長，會帶來單位的現(xiàn)金流的流入小于流出，造成其資金沉淀在庫存貨物上，從而影響其資金的周轉(zhuǎn)并削弱其盈利的能力。因此為了盡可能地保障單位的在一定階段現(xiàn)金流入與流出的對等與平衡，加速資金的周轉(zhuǎn)、減少資金占用，應(yīng)當強化精細化管理，實現(xiàn)銷售與購進的實時對接、減少庫存的積壓，實現(xiàn)現(xiàn)金流入與流出的對接和運行的流暢和持續(xù)。在另一層面上，經(jīng)營過程中的費用支出也是現(xiàn)金流出的組成部分，強化精細化管理通過減少經(jīng)營過程中的費用支出總量或單位產(chǎn)品所負擔的費用支出的方式，也是能夠?qū)崿F(xiàn)現(xiàn)金凈流入、提高效益的有效策略�，F(xiàn)金流量表是將在期間狀態(tài)下?lián)p益表中的經(jīng)營收益與成本支出與時點狀態(tài)下資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)、負債與所有者權(quán)益情況相結(jié)合的財務(wù)報表，是綜合反映單位現(xiàn)金流動狀況的信息載體，通過對現(xiàn)金流量的分析，可以理清影響其現(xiàn)金流動的因素，無論是采取措施增加現(xiàn)金流入還是挖掘潛力減少現(xiàn)金流出，其根本目的是為了保障單位保有足量的資金運營和發(fā)展�？梢栽诮�(jīng)營活動中通過有效的運營策略實現(xiàn)盡可能多的現(xiàn)金凈流入，依托自身的運營及資本運作實現(xiàn)投資和再發(fā)展，盡量降低資金的使用成本、減少籌資活動和投資活動的現(xiàn)金凈流出，從優(yōu)化現(xiàn)金流的角度實現(xiàn)資金管理效益的提升。

　　現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇7

　　要完善財務(wù)會計對現(xiàn)金流量的管理，首先就必須正確的理解現(xiàn)金流量與財務(wù)風險的關(guān)系，樹立資金時間觀念;其次，應(yīng)擴大企業(yè)銷售渠道，提高財務(wù)人員的素質(zhì);再次，提高資金運作效率，以實現(xiàn)企業(yè)利潤的最大化。

　　一、正確理解現(xiàn)金流量與財務(wù)風險關(guān)系

　　1.現(xiàn)金流量與財務(wù)風險

　　在廣義上是指在金融由于內(nèi)部和外部環(huán)境的財務(wù)風險，以及各種不可預(yù)測或不可控的因素，在某些時間期間的實際企業(yè)財務(wù)收入和財政收入的預(yù)測偏差，由此可能造成的損失。對企業(yè)管理者的現(xiàn)金流，不僅是現(xiàn)金流核算，這是該公司的價值進行全面、動態(tài)的反映和運動的整個過程。現(xiàn)金流管理不僅包括貨幣資金的管理，而且企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)的貨幣和非貨幣資產(chǎn)和管理過渡。財務(wù)風險分析與現(xiàn)金流的內(nèi)在聯(lián)系，對于將其二者結(jié)合起來進行研究并加強管理有著重要的意義。首先是籌資風險。債務(wù)融資、固定利息負擔和債務(wù)期限結(jié)構(gòu)等因素的影響，如企業(yè)管理，特別是投資率低于債務(wù)利率，可以產(chǎn)生不償債支付的時間甚至是破產(chǎn)的風險。債務(wù)融資，固定利息負擔和債務(wù)期限結(jié)構(gòu)，如果企業(yè)管理為差，尤其是投資率大于債務(wù)利息率較低等因素的影響，可能會產(chǎn)生做一次甚至沒有風險的償債付款破產(chǎn)。股權(quán)融資，當企業(yè)不能滿足投資者的投資回報，作為回報，投資者將出售公司的股票，導致該公司股價下跌。與此同時，也會使企業(yè)融資困難，融資成本。特別是在企業(yè)管理難度大，容易被收購競爭對手的對象，并因此面臨被收購的危險。二是投資風險。通常情況下，收益和投資項目的風險是決定企業(yè)的首要因素，不同的投資項目往往有不同的風險。在投資過程中，投資決策并不科學，它是由資產(chǎn)投資形成的結(jié)構(gòu)不合理，往往會導致無法實現(xiàn)投資項目的預(yù)期收益，從而影響到企業(yè)的盈利能力和償債能力，產(chǎn)生金融風險，甚至招致企業(yè)破產(chǎn)。從我國巨人集團到韓國大宇集團的倒閉，正是投資風險失控所導致的后果。外商投資，投資企業(yè)的投資收益的不確定性的結(jié)果，導致國外投資收益投資的企業(yè)也有不確定性，從而使損失的企業(yè)財務(wù)業(yè)績的風險。

　　2.兩者之間的聯(lián)系

　　戰(zhàn)略決策是越來越注重企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流和信息。現(xiàn)金流的財務(wù)風險的不確定性。與此同時，企業(yè)的財務(wù)風險監(jiān)測信息產(chǎn)生的現(xiàn)金流量提供了可靠的依據(jù)。起點的金融活動是花費的時間提前的首都，到底是貨幣價值的增加，金融活動是為了獲得增量資金和支出的錢提前，當在超前的種子自然地主要支出財務(wù)風險，是無法恢復(fù)的主要風險或無法獲得風險資本收益。

　　其結(jié)果是，企業(yè)資本運動的財政風險的整個過程中，也可以說是企業(yè)資本運動的財政風險的風險的過程中，對應(yīng)于這是現(xiàn)金流，找到風險在企業(yè)的經(jīng)營活動。企業(yè)發(fā)展的潛在投資風險，企業(yè)的融資風險它提供了有用的信息，一方面，業(yè)務(wù)活動，融資活動和經(jīng)營狀況，通過現(xiàn)金流量的投資活動的優(yōu)質(zhì)覆蓋。

　　如現(xiàn)金流的數(shù)量，流動性和穩(wěn)定的綜合反映及時，包括通過現(xiàn)金流分析，為客戶提供現(xiàn)金流入和數(shù)據(jù)的現(xiàn)金流出在一定時期，企業(yè)決策者可以得到的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的具體情況和金錢直接來源，我們通過及時提供資本運作和風險防范信息;現(xiàn)金流，另一方面，在收付實現(xiàn)制，而非權(quán)責發(fā)生制確認，反映的信息是真實的現(xiàn)金流入和流出，從而避免因為有根據(jù)的確認和計量方法權(quán)責發(fā)生制的許多資產(chǎn)和負債，并作出相同的會計事件可能會產(chǎn)生不同的會計信息，是縱向和橫向比較，分析，合理組織經(jīng)營活動現(xiàn)金為企業(yè)效益的企業(yè)。控制金融風險，預(yù)測和決策提供了可靠依據(jù)。此外，在業(yè)務(wù)過程中，現(xiàn)金流性能作為一個動態(tài)的商業(yè)資本流動，能全面反映主流程的企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(供應(yīng)，生產(chǎn)和銷售)和主要方面(融資，融資，投資，成本，費用，利潤分配等)為一體�？梢姡�現(xiàn)金流的企業(yè)識別金融風險的基礎(chǔ)�？傊�，企業(yè)管理，金融風險的監(jiān)測和控制現(xiàn)金流的整個過程是相互滲透，相輔相承。企業(yè)的整個生命周期，現(xiàn)金流和財務(wù)風險是相互關(guān)聯(lián)的。最終的目標是要達到公司的戰(zhàn)略目標-最大限度地提高企業(yè)價值，從而使企業(yè)在激烈的市場競爭中不斷發(fā)展。

　　二、樹立資金時間觀念

　　1.加強時間觀念

　　現(xiàn)金流量管理是指利潤，現(xiàn)金流量管理在兼顧企業(yè)經(jīng)營活動的重點，投資活動和籌資活動和管理制度的建設(shè)，就是在一個特定的時間和當前或未來現(xiàn)金流量的預(yù)測，規(guī)劃，執(zhí)行和控制的時間，信息傳遞與報告，以及分析和評價。因此，現(xiàn)金流量管理的具體內(nèi)容包括現(xiàn)金預(yù)算，一系列的勞動組織系統(tǒng)分系統(tǒng)、程序的安排、預(yù)測和規(guī)劃制度和會計制度的.實施，支付系統(tǒng)和調(diào)度執(zhí)行系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)和控制系統(tǒng)，而且在一段時間內(nèi)主系統(tǒng)的集成運行各子系統(tǒng)的最終信息報告系統(tǒng)的結(jié)果，以及對現(xiàn)金流的管理，現(xiàn)金預(yù)算績效報告和現(xiàn)金流和信息本身的評價體系分析。因此，現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)是一個非常豐富的內(nèi)容。為了加強時間的概念，合理利用現(xiàn)金流，增強企業(yè)的利潤。

　　2.增強企業(yè)對現(xiàn)金流量的認識

　　探索新的資本管理機制。提高對資金運動的認識。企業(yè)應(yīng)加強對資本流動的控制和使用規(guī)則，合理分配資金，保證現(xiàn)金流的暢通規(guī)律的認識，維護采購和生產(chǎn)銷售之間的平衡，根據(jù)資本支出和使用性質(zhì)的，理性的經(jīng)營活動，投資活動和設(shè)立基金的資金時間價值，加強現(xiàn)金流的意識需要融資活動分布。在項目投資必須考慮資金的時間價值，在保證工程質(zhì)量的前提下，盡快投入生產(chǎn)，并拿回自己的錢。加速現(xiàn)金流，促進儲蓄。合理使用的信貸政策，收購其他公司的產(chǎn)品和原材料、進出口貿(mào)易、賣方信貸和買方信貸政策提供長期融資。建立現(xiàn)金流的概念，根據(jù)不同的情況下的現(xiàn)金流計劃，并預(yù)測短期和長期的現(xiàn)金流，在項目投資、現(xiàn)金流入項目預(yù)測科學，避免投資失誤;將償還長期和短期債務(wù)的現(xiàn)金需求。

　　3.現(xiàn)金流量的重要性

　　企業(yè)是一個非營利性組織，利潤不僅體現(xiàn)了企業(yè)的出發(fā)點和發(fā)展好了，還可以實現(xiàn)其他目標，并有助于實現(xiàn)其他目標。企業(yè)只能存活，也可能是有利可圖的。而對于一個企業(yè)在市場中生存的兩個基本條件：一是關(guān)閉分支，二是由于債務(wù)的償還。因此，企業(yè)主要從威脅兩個方面的生存，是一個長期的虧損，這是企業(yè)內(nèi)部原因;另一種是不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，這是終止的直接原因。企業(yè)的能力，所以，盡量保持現(xiàn)金來維持企業(yè)的債務(wù)償還能力，減少破產(chǎn)的風險，使企業(yè)能夠生存的長期穩(wěn)定性，是企業(yè)財務(wù)管理的基本要求之一。企業(yè)現(xiàn)金的能力的強弱是由現(xiàn)金流量的大小反映，在一定程度上，現(xiàn)金流決定了企業(yè)的生存和發(fā)展的能力，即使是非常大的企業(yè)資產(chǎn)總額，利潤非常高，也可能會在短期內(nèi)，由于現(xiàn)金支付或償還困難甚至破產(chǎn)短缺。企業(yè)巨頭如崩潰，原因很簡單，參數(shù)是收支平衡，實際缺乏現(xiàn)金流。與此同時，該公司的現(xiàn)金流和企業(yè)管理活動交織在一起。企業(yè)開展建設(shè)項目、償還銀行債務(wù)，支付工資、稅收和其他費用，其他費用支付的現(xiàn)金作為支付手段。進行內(nèi)部和外部投資，股息分配給投資者，也需要資金。曾經(jīng)一個企業(yè)家告訴它，“破產(chǎn)不一定是破產(chǎn)清算，但如果沒有現(xiàn)金流將被清算�！焙苊黠@，現(xiàn)金流的生存和發(fā)展起著非常重要的作用，和管理。

　　三、培養(yǎng)財務(wù)人員的現(xiàn)金流量管理意識

　　培訓財務(wù)人員的現(xiàn)金流管理意識。公司的財務(wù)人員有(現(xiàn)金流管理的良好意識是現(xiàn)金流管理的基本前提，從現(xiàn)代企業(yè)制度的管理創(chuàng)新，代表了企業(yè)財務(wù)管理的新思路。企業(yè)財務(wù)人員必須有足夠的現(xiàn)金流管理意識，從戰(zhàn)略的高度來經(jīng)營活動探索了企業(yè)現(xiàn)金流的基礎(chǔ)上，現(xiàn)金流，以保證組織管理水平的提高提供。

　　四、保持現(xiàn)金流量的平穩(wěn)運行

　　具體業(yè)務(wù)，速度的時間提取現(xiàn)金現(xiàn)金的企業(yè)之一，復(fù)蘇的速度指的是速度和資本投資率限制公司現(xiàn)金流量和資金使用的水平。如果支出在時間恢復(fù)，相對短的周期的流出，這意味著該資金可重復(fù)在一定時間內(nèi)，參加企業(yè)的資本循環(huán)，資本利用效率更高。相反，如果時間較長，企業(yè)將需要更多的資金參與資本循環(huán)，以確保資金的暢通。因此，資金在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的量就越大。企業(yè)的償債能力，支付能力將受到影響。轉(zhuǎn)發(fā)，一方面這一要求，是企業(yè)的現(xiàn)金，充分利用財務(wù)管理和財務(wù)控制措施，提高企業(yè)資本運作的效率，減少資金占用，加快資金轉(zhuǎn)移。妥善安排在貨幣資金，而另一方面，合理的分配貨幣資金交易，防止過度消費和生產(chǎn)的投資;擴大再生產(chǎn)稅后利潤分配政策，把有限的資金合理開發(fā)和促進了企業(yè)的發(fā)展;仔細監(jiān)測，資本和資產(chǎn)的控制權(quán)，以避免損失和浪費，確保保持或提高其價值的資金。

　　五、建立健全的內(nèi)控制體系

　　當進行現(xiàn)金流管理，企業(yè)必須建立一個有效的現(xiàn)金流的集中管理系統(tǒng)。通過這種方式，公司可以通過定期現(xiàn)金流管理管理報告和及時反饋，并做出適當?shù)恼{(diào)整。金融公司的變化可以帶來反映在每個流程準確和及時的現(xiàn)金流，所以企業(yè)管理決策的評估。

　　六、建立合理銷售渠道和收回政策

　　財務(wù)會計應(yīng)根據(jù)市場的變化來實現(xiàn)的銷售策略來占領(lǐng)市場，他們自己制定合理的銷售政策的基礎(chǔ)上，并撤回信貸政策，在銷接受貸款清收工作，注意客戶的信用狀況進行了調(diào)查，為及時對客戶信用分析。在資本收入，以確保市場和貸款的及時回收兩者的市場份額，及時處理積壓商品，減少資金的份額。

　　七、結(jié)論

　　企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身問題，采取恰當?shù)耐晟平ㄗh，改善自身在財務(wù)會計方面的不足，調(diào)節(jié)好資金狀態(tài)，確�，F(xiàn)金流量的充足與穩(wěn)定，使企業(yè)經(jīng)濟健康發(fā)展，為創(chuàng)造更大的經(jīng)濟效益提供保障。

　　現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇8

　　一、影響現(xiàn)金流量的因素

　　影響現(xiàn)金流量的因素，包括影響現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出兩方面的因素。

　�。ㄒ唬┯绊懍F(xiàn)金流入的因素

　　影響現(xiàn)金流入的因素相對而言較為簡單，主要包括保費收入、投資收益和資本注入。

　　1、保費收入。保費收入一般不構(gòu)成現(xiàn)金流量的風險。這是因為風險是指實際情況與預(yù)期的差異。因此只要保費收入的減少是計劃之中的，則不會構(gòu)成現(xiàn)金流量風險，因為公司肯定已經(jīng)采取了相應(yīng)的措施。只有因突發(fā)事件，比如政治因素或發(fā)生巨大災(zāi)害，所產(chǎn)生的保費收入的大幅度減少才會構(gòu)成現(xiàn)金流量的風險，并且這種風險帶來的后果往往是極為嚴重的。需要指出的是，盡管保費收入計劃中的下降并不構(gòu)成現(xiàn)金流量的風險，但保費收入的連續(xù)下降勢必嚴重影響公司的財務(wù)狀況。因此，保費收入的連續(xù)下滑必須引起公司管理層和監(jiān)管機關(guān)的高度重視。

　　2、投資收益。投資收益除了取決于壽險公司的資金運用水平，更主要地取決于利率。

　　利率（如果考慮通貨膨脹率的因素，我們可以將此處的利率定義為實際利率）對壽險業(yè)的影響不僅巨大，并且作用于方方面面。

　�。�1）利率對保費收入的雙重影響。當利率處于較高階段時，壽險保單的價格相對較低，當利率走低時，壽險公司必須承擔高利率時期所售保單的利差損。如果利率長期低迷，則會使壽險公司背上沉重的包袱。研究表明，這種所謂的“現(xiàn)金流動承�！笔菈垭U公司破產(chǎn)的重要因素。反之，當利率處于較低水平時，保單價格較高，當利率長期處于上升趨勢或快速飚升時，原先在低利率時期購買保單的客戶會覺得不合算，于是紛紛退保。大量退保也會使壽險的現(xiàn)金流量受到很大威脅。因此，只要利率不能較長時間維持相對穩(wěn)定，出售傳統(tǒng)型的保單就會使壽險公司面臨兩難境地。

　�。�2）利率對資金運用的雙重影響。當利率提高時，資產(chǎn)貶值，這意味著償付能力減弱。在這種情況下，如果公司為了支付賠款而被迫處理資產(chǎn)，那它就會陷于支付困境。另一方面，高利率也意味著從投資中獲得了高額的收入。在利率下降的短期內(nèi)，通過實現(xiàn)資本的收益，還會取得好的投資效果。但如果利率下降期延長，對投資效果就會產(chǎn)生負作用。

　　通過對利率與破產(chǎn)之間關(guān)系的研究表明，在利率下跌階段破產(chǎn)的保險公司數(shù)量增加。

　　3、資本注入。資本注入主要包括一般增資擴股、上市或配股。資本注入會帶來大量的現(xiàn)金流入。由于壽險公司的資金運用本身就是公司的重要業(yè)務(wù)范圍，而資金運用是靠投資組合來完成的，因此壽險公司的資本注入一般不需要以特定的項目做依托。由此資本注入的現(xiàn)金流量存在的唯一風險是無法取得預(yù)期的投資回報。

　�。ǘ�）影響現(xiàn)金流出的因素

　　與現(xiàn)金流入不同，現(xiàn)金流出通過途徑，通常包括給付、工資、傭金、購買債券、分紅、再保、繳稅以及行政費用等，其中的部分支出是資本預(yù)算已經(jīng)決定的，例如在某一時期購買電腦設(shè)備。對保險人而言，現(xiàn)金流出有一此規(guī)律性，如每月的月初現(xiàn)金流出較大，因為一些支出，如年金給付、租賃費、使用費等主要在月初支付。從全年看，索賠和退保也有一定規(guī)律可循。

　　在以上諸多影響現(xiàn)金流出的因素中，主要包括給付、退保、大規(guī)模投資支出、分支機構(gòu)建設(shè)等。

　　1、給付。一般而言，滿期給付完全不構(gòu)成現(xiàn)金流量風險，只有死差損長時間處于較大的情況時，才對公司的現(xiàn)金流量構(gòu)成影響。

　　2、退保。退保率即使比精算假設(shè)稍高，也不會構(gòu)成太大的現(xiàn)金流量風險。只有當短期內(nèi)出現(xiàn)大規(guī)模的退保行為（類似于銀行的擠兌），才會對壽險公司構(gòu)成致命威脅，通常只有受政治因素或短期內(nèi)利率的飚升的影響才會出現(xiàn)這種情況。

　　3、大規(guī)模投資支出。投資支出一般都是按計劃進行的，且由于壽險大部分是中長期資金，有時對流動性的需求不是很高。但大規(guī)模的投資支出，一旦發(fā)生利率或信用風險，則并非可以輕而易舉地得到解決。

　　4、分支機構(gòu)建設(shè)。分支機構(gòu)的建設(shè)對老公司不會產(chǎn)生過大影響，但對于處于擴張期的新興公司，則會造成一段時期內(nèi)大規(guī)模的現(xiàn)金流出，往往此時會給公司的現(xiàn)金流量造成較大的壓力。當分支機構(gòu)開業(yè)后的營業(yè)狀況并不理想時，預(yù)期的現(xiàn)金流入不能實現(xiàn)，則可能產(chǎn)生較大的危險。

　　二、現(xiàn)金流量風險管理的原則

　　現(xiàn)金流量風險管理的目的，是使壽險公司在任何時候持有適量的現(xiàn)金，既能支付到期債務(wù)，又不致因持有現(xiàn)金量過大而遭受損失。根據(jù)上述目的，現(xiàn)金流量風險的管理應(yīng)遵循以下原則。

　�。ㄒ唬┌踩�性原則

　　安全性原則要求壽險公司必須在任何時刻擁有足夠數(shù)量的現(xiàn)金，以支付正常的到期債務(wù)和應(yīng)付各種突發(fā)事件，如大額賠付，或外部環(huán)境，如政治事件的影響。與銀行面臨擠兌風險相似，壽險公司有時會因信譽危機或不可抗力造成大規(guī)模退保，從而造成現(xiàn)金流量的嚴重不足，這些都是在現(xiàn)金流量管理時必須考慮的安全性因素。

　�。ǘ�）收益性原則

　　收益性原則與安全性原則是對立的，手持現(xiàn)金越多，安全性越大，但機會成本也就越高，收益性越差。反之亦然。

　　對壽險公司來說，現(xiàn)金存量不足將導致一些到期債務(wù)不能按期支付，使其與保戶、股東或員工的關(guān)系出現(xiàn)問題，也許此時公司不得不在不恰當?shù)臅r間和場合將其部分資產(chǎn)變現(xiàn)并因此而蒙受損失。同樣，現(xiàn)金存量過大也是問題，雖然保證了充足的安全性，但由于其只能提供低收益或無收益，因此，過量的持有現(xiàn)金將使公司付出較高的機會成本。比較而言，安全性原則的滿足相對要容易些，只要保留足夠數(shù)量的現(xiàn)金就可以達到，而以最小的機會成本獲取最大的收益，才是風險管理真正的目的，才是公司的經(jīng)營目標。因此，壽險的現(xiàn)金流量管理，在充分考慮安全性的`同時，必須更多地考慮收益性原則，精確測算所需要的現(xiàn)金量，并根據(jù)公司自身的特點（風險偏好）確定安全系數(shù)。只有科學、精確地測定所需的現(xiàn)金量，才能最大限度地將現(xiàn)金流量中的其它部分運用出去，降低機會成本，取得較好的收益。

　　三、壽險公司現(xiàn)金流量的管理方法

　　（一）現(xiàn)金預(yù)算

　　對現(xiàn)金進行預(yù)算能使公司得以安排計劃，調(diào)劑現(xiàn)金余缺�，F(xiàn)金預(yù)算，即預(yù)算一個時期內(nèi)公司的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量，計算該期間所有的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及期末現(xiàn)金存量。國外很多壽險公司不僅年度現(xiàn)金流流量預(yù)算，還將預(yù)算時間縮短為季、月、周甚至每日，以便更緊湊地監(jiān)控現(xiàn)金。此時，一些公司并不形成正式的現(xiàn)金流量預(yù)算，而是由財務(wù)部門每天形成一個簡單的現(xiàn)金流量報告，送交投資部門，投資部門以此報告為基礎(chǔ)決定每天的投資情況。

　　1、現(xiàn)金流量的元素

　　對保險人而言，其現(xiàn)金的

　　流入和流出的計劃可以通過數(shù)量方法、趨勢判定和回歸分析等來確定。

　�。�1）現(xiàn)金流入。大多數(shù)壽險個人保單的保險費是按保單中雙方議定的方式以年、半年、季或月來定期繳納的。保險人的投資收益也是相對穩(wěn)定的，盡管其中一些投資變數(shù)較大，但保險人通常會選擇風險較低的投資以取得定期收入，例如，投資于每半年付息的債券。盡管如此，當預(yù)測投資收益時，保險人仍必須考慮各項經(jīng)濟因素，如經(jīng)濟環(huán)境、法律要求、稅收政策及公司的投資策略。壽險公司一般用現(xiàn)金流入預(yù)算來預(yù)計現(xiàn)金流入�，F(xiàn)金流入預(yù)算是指一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入的計劃安排。為預(yù)計現(xiàn)金流入的時間和數(shù)量，公司必須應(yīng)用銷售、投資數(shù)據(jù)和籌資數(shù)據(jù)。

　　（2）現(xiàn)金流出。一般情況下，保險人試圖通過現(xiàn)金流出預(yù)算來預(yù)估其某階段內(nèi)的現(xiàn)金流出的數(shù)量和時間。相對而言，對一些固定費用的預(yù)測，如工資，要比對變動費用的預(yù)測，如給付及傭金要相對容易和準確一些。因此，對變動費用支出的預(yù)測在很大程度上取決于銷售計劃的準確性。

　　2、現(xiàn)金預(yù)算

　　在完成現(xiàn)金流入預(yù)算和現(xiàn)金流出預(yù)算后，即可草擬現(xiàn)金預(yù)算�，F(xiàn)金預(yù)算應(yīng)包含下列重要內(nèi)容：期初現(xiàn)金庫存：期內(nèi)可獲得的現(xiàn)金；最小現(xiàn)金平衡量；期內(nèi)所需現(xiàn)金；現(xiàn)金超額或不足；采取的措施；期末現(xiàn)金余額。其中，期初現(xiàn)金庫存等于上期的期末現(xiàn)金余額，期內(nèi)所需現(xiàn)金等于現(xiàn)金流出總量加最小現(xiàn)金平衡量。

　　最小現(xiàn)金平衡量在現(xiàn)金預(yù)算中極其重要，它是指壽險公司認為在不動用其它資金的情況下足以承擔當期所有義務(wù)所需要的現(xiàn)金量。要取得這一數(shù)據(jù)，需要大量的調(diào)查研究和公司會計主管、財務(wù)經(jīng)理及其它管理人員的估算。如果最小現(xiàn)金平衡量確定得過低，則可能會出現(xiàn)現(xiàn)金不足的情況，而這一數(shù)據(jù)確定得過高，則產(chǎn)生較高的機會成本。一些公司希望將最小現(xiàn)金平衡量設(shè)定得低一些，以使公司的現(xiàn)金能更好地取得效益，則通常預(yù)先與一家銀行簽訂協(xié)議，在需要時可以取得不高于某一限額的貸款。

　　壽險公司可以有很多方法來確定其最小現(xiàn)金平衡量，經(jīng)驗理論認為，可以將其設(shè)定為一個月的現(xiàn)金流出量，但不管怎樣，必須了解這一結(jié)果是至關(guān)重要的，它需要一系列的判斷和豐富的經(jīng)驗。

　　通過現(xiàn)金預(yù)算，壽險公司可以知道何時短缺少現(xiàn)金，并決定通過何種方式來解決這一問題，或何時多出多少現(xiàn)金，可以將其投資于流動性較高的資產(chǎn)。一旦現(xiàn)金預(yù)算完成，公司就可以準備編制預(yù)計的現(xiàn)金流量表了。

　�。ǘ�）利率敏感型現(xiàn)金流量分析

　　利率敏感型現(xiàn)金流量分析是壽險公司用于分析在不同假設(shè)方案下現(xiàn)金流量變化的敏感性的一種分析方法，它涉及公司內(nèi)、外部各種因素的變化。這一分析方法在壽險公司被廣泛采用，用以確保壽險公司的償付能力，評估其獲利能力。這種分析方法可應(yīng)用于不同的水平，如可應(yīng)用于單一產(chǎn)品、一組產(chǎn)品、某一類型產(chǎn)品或公司的全部產(chǎn)品。進行這一分析的目的是：達到監(jiān)管要求；評估產(chǎn)品定價策略；評估產(chǎn)品設(shè)計策略；評估投資策略；評估潛在的并購方案；評估公司整體財務(wù)狀況的前景，這些都將極大地影響公司的現(xiàn)金流量，故如果某一分析結(jié)果顯示會產(chǎn)生不良影響，則公司應(yīng)采取措施避免這一情況的發(fā)生。

　　利率敏感型現(xiàn)金流量分析的兩種最主要方法是現(xiàn)金流量測試和動態(tài)償付能力測試�，F(xiàn)金流量測試可以定義為設(shè)計并比較某一評估日其資產(chǎn)與負債的現(xiàn)金流量不同狀況的過程。動態(tài)償付能力測試是指對于公司已經(jīng)完成和即將完成的業(yè)務(wù)，設(shè)計不同的模擬方案來測試在未來的一段時期內(nèi)公司的資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的狀況。

　　在國外，上述兩種測試有時是被法律要求必須進行的。但即使法律未做要求，壽險公司也會自己進行類似的測試，因為這樣不僅可以測試出公司的償付能力前景，也可以測試出其獲利能力，由此，壽險公司可以了解哪些業(yè)務(wù)貢獻了盈利，是怎樣貢獻的，從而影響其業(yè)務(wù)政策的確定。

　　現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇9

　　我國2006年頒布的企業(yè)會計準則中對現(xiàn)金流量現(xiàn)值的有了更多的具體應(yīng)用。在新會計準則中的會計要素計量屬性中,主要包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價值等。現(xiàn)值成為會計要素計量屬性的一個重要的內(nèi)容。

　　一、現(xiàn)金流量現(xiàn)值的概述

　　現(xiàn)金流量現(xiàn)值做為財務(wù)管理的一個重要的概念,也是價值評估領(lǐng)域經(jīng)常用到的一種方法。它涉及三個基本的財務(wù)觀念:時間價值、現(xiàn)金流量和風險價值。因此在計算現(xiàn)金流量現(xiàn)值時,應(yīng)確定現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量的持續(xù)年限以及折現(xiàn)率,其計算公式如下:

　　未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值PV=∑[第t年預(yù)計未來現(xiàn)金流量NCF,/(1+折現(xiàn)率R)t ]

　　現(xiàn)金流量的現(xiàn)值不僅可以應(yīng)用于資產(chǎn)的計量也可以用于負債的計量。我們可以根據(jù)未來資產(chǎn)或負債的現(xiàn)金流量收入或支出的分布情況,持續(xù)年限、考慮風險情況進行折現(xiàn)計算出資產(chǎn)或負債的的金額。

　　二、現(xiàn)金流量現(xiàn)值在會計準則中的具體應(yīng)用

　　在新會計準則下,在以下幾方面運用到了現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計量。

　　1、會計期末我們通常要測試資產(chǎn)是否減值,就要對資產(chǎn)未來可收回金額的進行估計,應(yīng)當根據(jù)其公允價值減去處置費用后的凈值與資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。在這里就應(yīng)用到了未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值,在確定現(xiàn)值過程中,首先要預(yù)先估計出未來的現(xiàn)金流量,進而對折現(xiàn)率進行預(yù)計,最后再根據(jù)資產(chǎn)的后續(xù)使用年限的現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)算出現(xiàn)值。一般適用于金融資產(chǎn)、存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資產(chǎn)進行減值測試時使用。

　　2、企業(yè)購入固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等超過正常信用條件,如采用分期會款方式購買且在合同中規(guī)定的付款期限比較長,超過了正常信用條件,在這種情況下,該項購貨合同實質(zhì)上具有融資性質(zhì),購入的資產(chǎn)的成本不能以各期付款額之和確定,應(yīng)當按照各期支付的價款選擇恰當?shù)恼郜F(xiàn)率進行折現(xiàn)后的金額加以確定。這里的折現(xiàn)率應(yīng)當選擇當前市場時間價值和延期付款債務(wù)特定風險的利率。這也是現(xiàn)金流量現(xiàn)值的又一應(yīng)用。會計上將求出的現(xiàn)值與應(yīng)付價款之間的差額作為未確認的融資費用,在付款期間內(nèi)按照實際利率法確認為利息費用。

　　3、在銷售業(yè)務(wù)中若采用分期收款銷售商品,即商品已經(jīng)支付,貨款分期收回。如果收取的貨款具有融資性質(zhì),其實質(zhì)上是售貨企業(yè)向購貨方提供免息的信貸,企業(yè)應(yīng)當按照應(yīng)收的合同或協(xié)議價款的公允價值確定收入金額。而公允價值就通常按照其未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值或商品現(xiàn)銷價格計算確定。而應(yīng)收的合同或協(xié)議價款與其公允價值之間的差額,應(yīng)當在付款期間內(nèi)按實際利率法進行攤銷,作為財務(wù)費用的抵減處理。

　　4、在或有事項特別是對預(yù)計負債的確認和計量時,我們通常也要應(yīng)用到現(xiàn)金流量現(xiàn)值。預(yù)計負債的金額通常應(yīng)當?shù)扔谖磥響?yīng)支付的金額。如果預(yù)計負債的確認時間距離實際清償有較長的時間跨度時,貨幣時間價值的'影響重大,這時就應(yīng)考慮采用現(xiàn)值計量。如一些特殊行業(yè)的特定的固定資產(chǎn),確定期初始成本時,還應(yīng)考慮棄置費用,棄置費用與其費用比較通常較大,需要考慮貨幣時間價值,按其現(xiàn)值計算確定應(yīng)計入固定資產(chǎn)成本的金額和相應(yīng)的預(yù)計負債。

　　5、在非貨幣性資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實質(zhì)的判斷時,我們也用到了現(xiàn)金流量現(xiàn)值。非貨幣性資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實質(zhì)判斷條件是對換入換出的資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量在風險、時間和金額方面與換出資產(chǎn)應(yīng)當具有顯著不同,且換入與換出資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的差額與它們的公允價值相比是重大。符合商業(yè)實質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換會計處理以公允價值計量為基礎(chǔ)。

　　6、在企業(yè)租賃中判定是否是融資租賃的標準之一是:對于承租人而言,租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值,對于出租人而言,租賃開始日最低租賃收款額的現(xiàn)值幾乎相當于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值。這時也用到現(xiàn)金流量現(xiàn)值。若屬于融資租賃,在租賃期開始日,承租人應(yīng)當將租賃日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為資產(chǎn)的入帳價值,將最低租賃付款額作為長期應(yīng)付款的入帳價值,其差額作為未確認融資費用。

　　從以上幾例會計應(yīng)用中,可以看出對于對未來資產(chǎn)或負債的金額的計量常常要用到現(xiàn)金流量現(xiàn)值,這就需要會計人員具有較高水平的職業(yè)判斷能力,并能運用自身專業(yè)知識對未來年限的現(xiàn)金流量、風險做出合理的判斷,進而求出現(xiàn)金流量現(xiàn)值。

　　三、現(xiàn)金流量現(xiàn)值作為計量屬性的評價

　　目前會計計量方法中,歷史成本計價是我們使用的最基本的一種計量方法,但其在理論和實務(wù)上難以消除物價變動的影響,難以提供報表使用者真實的會計信息。為了更好的體現(xiàn)資產(chǎn)的現(xiàn)行市價,我們使用公允價值計量方法,價格更能真正反映資產(chǎn)客觀價值,但是公允價值計量模式運用會受到計量范圍、市場標準、計量技術(shù)等因素的約束,并且公允價值計量所依存的市場環(huán)境并不完善,活躍市場還會受到某些非市場因素的影響�？紤]到貨幣的時間價值以及資產(chǎn)負債的未來的預(yù)期,我們采用現(xiàn)金流量現(xiàn)值法計量。更能體現(xiàn)資產(chǎn)或負債作為"未來經(jīng)濟利益的獲得或者犧牲"的本質(zhì)屬性。但這種方法也存在不足之處。現(xiàn)金流量現(xiàn)值法涉及到的三要素都依靠會計人員的職業(yè)判斷,其可靠性受到很大影響。但在現(xiàn)金流量的金額、不確定性與市場利率都為所有人知曉的情形下應(yīng)當采用現(xiàn)金流量現(xiàn)值模式,因為用現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量屬性對資產(chǎn)、負債進行計價,能夠反映資產(chǎn)、負債的經(jīng)濟實質(zhì),從而有助于實現(xiàn)經(jīng)濟學者所倡導的會計收益與經(jīng)濟收益的統(tǒng)一。

　　現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇10

　　摘要：加強企業(yè)現(xiàn)金流管理，有利于加速企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，促進企業(yè)資金良性循環(huán)，降低財務(wù)風險。本文提出了加強企業(yè)現(xiàn)金流管理的若干措施，以期促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

　　關(guān)鍵詞：企業(yè);現(xiàn)金流;管理

　　現(xiàn)金流是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出以及現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之間的差額形成的現(xiàn)金凈流量。這里，現(xiàn)金包括企業(yè)所擁有和控制的銀行存款、庫存現(xiàn)金、其他貨幣資金以及能隨時變現(xiàn)為確定金額用于支付的其他資產(chǎn)�，F(xiàn)金流是企業(yè)的血液，是其生存發(fā)展的根基，加強企業(yè)現(xiàn)金流管理，有利于加速企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，促進企業(yè)資金良性循環(huán)，使企業(yè)許多時候在不需要尋找新的融資渠道、付出更多的資金成本的條件下，可隨時獲得現(xiàn)金，降低財務(wù)風險，構(gòu)筑企業(yè)財務(wù)安全。

　　一、更新企業(yè)財務(wù)管理理念，樹立現(xiàn)金流量意識

　　首先，要確立“企業(yè)管理以財務(wù)管理為中心、財務(wù)管理以資金管理為中心、資金管理以現(xiàn)金流量管理為中心”的經(jīng)營理念。公司的領(lǐng)導層具備良好的現(xiàn)金流量管理意識是現(xiàn)金流量管理的基本前提，這個意識來自于現(xiàn)代企業(yè)制度的管理創(chuàng)新，代表著最新的企業(yè)財務(wù)管理理念。企業(yè)的決策者必須具備足夠的現(xiàn)金流量管理意識，從企業(yè)戰(zhàn)略的高度來審視企業(yè)的現(xiàn)金流量管理活動，為保證企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平的提高提供組織基礎(chǔ)。

　　二、建立科學的現(xiàn)金流量管理體系

　　企業(yè)要搞好現(xiàn)金流量管理，必須建立科學的現(xiàn)金流量管理體系�？梢猿闪⒅睂儆诙�事會的資金管理委員會，對企業(yè)高層決策中涉及重大現(xiàn)金支出的事項實行專家評審制度，這樣既能較好地把握企業(yè)未來現(xiàn)金流量的走向，又可避免企業(yè)現(xiàn)金流量的隨意性和盲目性�？茖W的現(xiàn)金流量管理應(yīng)用體系應(yīng)包括對企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進行預(yù)測、決策、計劃、控制、報告和分析等過程進行的管理，各個階段之間相互聯(lián)系，組成一個有機整體。

　　三、制定嚴密的資金使用計劃

　　對于企業(yè)管理者來說，資金的管理居于“龍頭”地位，有關(guān)資金流動的反饋信息是經(jīng)營管理的重要資料�，F(xiàn)金流入和流出的控制涉及生產(chǎn)經(jīng)營活動的各個方面，為此制訂詳盡周密的現(xiàn)金流量計劃必不可少。制定資金使用計劃的目的是指導實踐，是要通過預(yù)算達到計劃、控制的目的。但由于企業(yè)實際經(jīng)營情況是動態(tài)的，決定了計劃指導的相對性，導致計劃會出現(xiàn)偏差，這就要求對計劃進行及時修正。實踐也證明要做到“管而不死”，適當?shù)恼{(diào)整是必要的，采取的調(diào)整措施越及時，就越有利于目標的實現(xiàn)。所以，與使用計劃相匹配的必須要有靈敏的跟蹤反饋制度，以便能夠及時的發(fā)現(xiàn)偏差加以分析，準確調(diào)整計劃。與此同時，調(diào)整計劃必須要建立在科學分析的基礎(chǔ)上，因為計劃作為控制與考證的依據(jù)，不應(yīng)輕易變動，否則將失去其嚴肅性，使現(xiàn)金流量預(yù)算流于形式，最終導致企業(yè)資金管理的失控，從這個角度講，企業(yè)還應(yīng)配套建立預(yù)算調(diào)節(jié)審批制度。

　　四、確定最佳現(xiàn)金持有量控制標準

　　現(xiàn)金是企業(yè)資產(chǎn)中流動性最強的部分，是滿足企業(yè)正常經(jīng)營支出、清償債務(wù)、履行納稅義務(wù)的重要保證。因此，企業(yè)保持足夠的現(xiàn)金余額，對于增加企業(yè)資產(chǎn)的流動性，降低或避免經(jīng)營風險和財務(wù)風險，都具有十分重要的意義。但是現(xiàn)金又是一種非盈利性資產(chǎn)，持有量過多，會給企業(yè)造成較大的機會損失，降低企業(yè)整體資產(chǎn)的獲利能力。因此現(xiàn)金流管理的目的，就是在現(xiàn)金的流動性與收益性之間作出合理的`選擇，力求做到既保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的需要，又不使企業(yè)現(xiàn)金被閑置，以獲取最大的長期利潤。

　　五、通過流動資產(chǎn)管理，增加經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入

　　從財務(wù)角度看，經(jīng)營性現(xiàn)金流量管理的重點是流動資產(chǎn)管理。應(yīng)著重注意以下幾點：一是盡量壓縮流動資產(chǎn)投入，如縮短應(yīng)收款的賬期、加快存貨周轉(zhuǎn)、實行現(xiàn)金合并，便可減少低盈利資產(chǎn)的比重，增加經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入。二是加強應(yīng)收款項的催收。在競爭日益激烈的市場環(huán)境下，賒銷已經(jīng)成為了一個普遍的現(xiàn)象， 但是大量的應(yīng)收款不能及時地收回，導致企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金短缺，甚至財務(wù)危機，所以必須建立積極的應(yīng)收款回收政策，以保證企業(yè)現(xiàn)金流的持續(xù)增長。企業(yè)可根據(jù)自身的實際情況制定應(yīng)收款項催收辦法，責任到人，同時建立必要的獎懲措施以降低資金的占用。三是合理安排存貨庫存。存貨占用現(xiàn)金后流動性變差，企業(yè)應(yīng)避免存貨占用大量現(xiàn)金而給企業(yè)帶來營運資金壓力。

　　六、建立并完善現(xiàn)金流內(nèi)部控制制度

　　企業(yè)活動的所有領(lǐng)域中都可能發(fā)生現(xiàn)金流動，從保護企業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)安全性的角度出發(fā)，企業(yè)必須建立嚴格的現(xiàn)金流內(nèi)部控制制度。各管理層應(yīng)明確自己在現(xiàn)金流控制系統(tǒng)的責任和義務(wù)，資金管理部門與企業(yè)各職能部門應(yīng)相互配合、相互支持，以便各司其職、強化監(jiān)督、防止越權(quán)、堵塞漏洞。企業(yè)現(xiàn)金流內(nèi)控制度應(yīng)包括：一是授權(quán)審批制度，要求企業(yè)明確規(guī)定涉及會計相關(guān)工作的授權(quán)批準的范圍、權(quán)限、程序、責任等內(nèi)容，企業(yè)內(nèi)部的各級管理層必須在授權(quán)范圍內(nèi)行使職權(quán)和承擔責任，經(jīng)辦人員也必須在授權(quán)范圍內(nèi)辦理業(yè)務(wù)。二是合理設(shè)置會計及相關(guān)工作崗位，明確職責權(quán)限，形成相互制衡機制，堅持不相容職務(wù)相分離，確保不同機構(gòu)和崗位之間權(quán)責分明、相互制約、相互監(jiān)督。三是建立現(xiàn)金收支流程制度，要求企業(yè)對現(xiàn)金收取和支出分別建立相應(yīng)的程序。現(xiàn)金收取程序主要是企業(yè)根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點制定相應(yīng)的收入控制程序，以便各職能部門相互協(xié)調(diào)，保證現(xiàn)金的安全。而現(xiàn)金支取程序要求企業(yè)結(jié)合支付業(yè)務(wù)的特點制定相應(yīng)的現(xiàn)金審批報銷程序。四是備用金控制制度，建立備用金制度是企業(yè)普遍采用的小金額開支項目的支出控制。備用金由哪些部門用于實施哪些業(yè)務(wù)應(yīng)有明確規(guī)定，并應(yīng)有規(guī)范的申請批準制度，對備用金實施定額管理，日常使用由專人管理，由財務(wù)部門定期或不定期對備用金清點，防止備用金被挪用和濫用。

　　現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇11

　　一、引言

　　隨著市場中金融發(fā)展的不穩(wěn)定，現(xiàn)金流量的管理受到企業(yè)經(jīng)營者關(guān)注和重視。企業(yè)通過收集、計劃、分析、決策程序?qū)ζ髽I(yè)的發(fā)展時期現(xiàn)金流量進行整體、全面和系統(tǒng)的管理活動，以對現(xiàn)金流量進行管理為中心，同時對企業(yè)的未來的資金流動數(shù)量和時間對企業(yè)的資金賬目進行整體效果的預(yù)期和規(guī)劃，起到解決企業(yè)現(xiàn)金的平衡的作用，達到控制企業(yè)風險的效果。

　　二、現(xiàn)金流量管理與企業(yè)風險控制定位

　　現(xiàn)金流量的管理與風險控制從本質(zhì)上來講都是一樣的，作為企業(yè)管理的重要內(nèi)容，其定位自然要具有一致性，都是為了使得企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)濟效益。無論是從企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中的各個環(huán)節(jié)都需要進行風險監(jiān)管和控制，保證企業(yè)的運行效率，作為風險控制的重要手段，現(xiàn)金流量是其中的重中之重，企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備和雇傭勞動力以及資金是其中最主要的組成部分，因此做好現(xiàn)金流量的管理十分重要。

　　三、現(xiàn)金流量管理對于企業(yè)風險控制的意義

　　現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)信息能夠體現(xiàn)出企業(yè)的可支付能力、償還資金能力以及企業(yè)的運行狀況，在可以體現(xiàn)出的.信息和數(shù)據(jù)當中可以令企業(yè)決策者做出更為準確和全面的企業(yè)決策。現(xiàn)金流量的管理有助于企業(yè)對于財務(wù)的管理，通過現(xiàn)金流量的管理可以加強對企業(yè)財務(wù)的監(jiān)管，減少和杜絕企業(yè)的非必要開支，體現(xiàn)企業(yè)的未來發(fā)展能力以及根據(jù)市場的趨勢定位企業(yè)的未來發(fā)展，從而保證企業(yè)資金的良好運轉(zhuǎn)。對于企業(yè)而言，需要通過降低企業(yè)在生產(chǎn)和經(jīng)營過程中所存在的的和可能引起的風險性因素控制企業(yè)風險，對于潛在的和已經(jīng)發(fā)生的風險性因素要做好有效科學的風險評估，及早做好風險控制預(yù)防措施。企業(yè)做好現(xiàn)金流量的管理，對于企業(yè)的資金有合理健康的使用規(guī)劃，能夠降低企業(yè)在收支雙方面的不平衡帶來的差距引起的風險。為此，要實現(xiàn)企業(yè)的風險控制效果，必須要做好企現(xiàn)金流量管理工作。

　　四、做好現(xiàn)金流量管理控制企業(yè)風險的措施

　　（一）注意規(guī)避風險

　　在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，如果出現(xiàn)企業(yè)的投資和產(chǎn)出效率超過既定標準，企業(yè)可能會出現(xiàn)資金斷裂的情況，資金斷裂會對企業(yè)的發(fā)展帶來極其嚴重的不良影響。因此，對于企業(yè)的現(xiàn)金流量，必須要制定清晰明確的資金流量整體規(guī)劃，使得現(xiàn)金流量的運轉(zhuǎn)能夠適應(yīng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，合理分配現(xiàn)金流量的使用范圍和使用項目。

　�。ǘ�）加強企業(yè)監(jiān)督控制，提高現(xiàn)金流量的使用效率

　　在制定出現(xiàn)金流量的管理規(guī)劃后，要在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中進行細節(jié)的規(guī)劃，并要加強在實施環(huán)節(jié)中的監(jiān)督和管理，增強企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)的流通性，這樣現(xiàn)金的流通會更加有效率，避免企業(yè)出現(xiàn)“死賬”“、壞賬”。在企業(yè)內(nèi)部，從企業(yè)整體生產(chǎn)運行出發(fā)，要保證企業(yè)的不同部門做好相關(guān)工作并進行協(xié)調(diào)，對于現(xiàn)金的使用要做好審批工作，對于相關(guān)部門需要資金的申請要做好相應(yīng)的申請和審批程序，這樣現(xiàn)金流通的順暢和健康，能夠避免由于企業(yè)自身資金問題引起風險。

　�。ㄈ�）加強現(xiàn)金流量管理預(yù)警機制

　　由于企業(yè)會可能出現(xiàn)生產(chǎn)過�；蛘邞�(zhàn)略決策的市場“錯誤”行為，這些決策的失誤會給企業(yè)帶來風險，對于這些風險需要建立現(xiàn)金流量預(yù)警機制�，F(xiàn)金流量管理需要建立有效的現(xiàn)金流量預(yù)算，對企業(yè)的有關(guān)投資、支出可能不會帶來的預(yù)期效益、產(chǎn)出浪費的問題可以進行預(yù)防和控制，提高資金使用效率，因此，要對現(xiàn)金流量進行風險預(yù)警，當現(xiàn)金流量達到預(yù)算或者要超出預(yù)算的時候及時進行情況核實，對現(xiàn)金流量的使用進行分析和研討，合理進行現(xiàn)金使用。

　　（四）加強企業(yè)銷售和收款環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量管理

　　對于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營而言，首先要對于客戶的信息和信譽進行情況核實，特別是在交易過程中的出現(xiàn)付款信譽的客戶要重點關(guān)注，在進行款項的審批中要及時關(guān)注和記錄。在生產(chǎn)物品需要確保自身商品的存量和發(fā)貨時間以及銷售狀況，促進現(xiàn)金流通速度。在收取款項時，要及時進行收款的追蹤，盡量讓客戶全額付款，對分期付款要建立檔案和賬目記錄，對于款項拖欠不支付要做好督促或者尋求法律工作，從而控制企業(yè)風險。

　　五、結(jié)語

　　隨著企業(yè)規(guī)模的日益擴大，現(xiàn)金流量的管理作為企業(yè)財務(wù)管理的重要工作內(nèi)容，在對企業(yè)的管理運行中發(fā)揮著重要的作用。目前，受制于經(jīng)濟發(fā)展條件和企業(yè)發(fā)展環(huán)境的影響，現(xiàn)金流量的管理當前水平依然不高，因此企業(yè)必須要更加重視現(xiàn)金流量的管理作用，從而達到企業(yè)的風險控制效果，進一步鞏固和發(fā)展企業(yè)在市場中的地位的作用。

　　現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇12

　　金融企業(yè)是經(jīng)營貨幣和信用的特殊企業(yè)，以流動性、安全性和盈利性為經(jīng)營目標，流動性是安全性的保障和盈利性的前提。因此，真實、準確、完整地反映和分析金融機構(gòu)現(xiàn)金流動的情況即現(xiàn)金流量極為重要。以“現(xiàn)金”為基礎(chǔ)，編制現(xiàn)金流量表，通過對現(xiàn)金流量的分析，可以使投資者、經(jīng)營者和債權(quán)人準確地了解金融企業(yè)的實際償債能力和盈利潛力，也有助于加強金融監(jiān)管，更好地防范和化解金融風險。

　　一、金融機構(gòu)現(xiàn)金流量信息的披露

　　現(xiàn)金有狹義和廣義之分。狹義的現(xiàn)金，指日常生活中通常所說的現(xiàn)金，即個人或單位持有的、可立即用于支付的現(xiàn)鈔貨幣，企業(yè)的庫存現(xiàn)金是狹義的現(xiàn)金。廣義的現(xiàn)金，以企業(yè)為主體看，不僅包括企業(yè)的庫存現(xiàn)金，還包括企業(yè)存入銀行或其他金融機構(gòu)的活期存款及其他貨幣資金，其總的特點是不需變現(xiàn)就能立即用于支付，隨時可以用來購買商品、勞務(wù)或償還債務(wù)。

　　金融企業(yè)作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，其經(jīng)營活動當前仍主要地體現(xiàn)為資金存貸關(guān)系，因而用狹義的概念考察其現(xiàn)金意義不大。但金融企業(yè)廣義現(xiàn)金的變動情況卻對金融企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生著直接的影響。金融企業(yè)的廣義現(xiàn)金總體上指金融企業(yè)可以隨時用于支付的資金，主要包括兩部分：一是金融企業(yè)的庫存現(xiàn)金；二是可以隨時用于支付的存款，包括金融企業(yè)存放在中央銀行及其他金融企業(yè)中隨時可以用于支付的存款，也包括經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)時解送外幣在途的現(xiàn)金。金融企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金且價值變動風險很小的投資，如從購買日起三個月內(nèi)到期的短期國債等，也屬于金融企業(yè)廣義現(xiàn)金的范疇。值得注意的是，金融企業(yè)按規(guī)定繳存中央銀行的存款準備金、外幣清算業(yè)務(wù)保證金、指定生息資產(chǎn)或存放在其他金融企業(yè)的定期存款、質(zhì)押存款等，因為不能隨時用于支付，不屬于現(xiàn)金的范疇。另外，聯(lián)行往來存放款項一般也不納入金融企業(yè)現(xiàn)金的范疇。

　　廣義現(xiàn)金是現(xiàn)金流量表編制的基礎(chǔ)。1998年，我國財政部頒布了《企業(yè)會計準則——現(xiàn)金流量表》，要求原來編制財務(wù)狀況變動表的企業(yè)一律改為編制現(xiàn)金流量表。這樣，現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負債表、損益表成為當前我國企業(yè)對外報告的三大基本財務(wù)報表。對金融企業(yè)來說，現(xiàn)金流量表也有特殊性，它主要用于反映金融企業(yè)吸收存款、發(fā)放貸款及辦理中間業(yè)務(wù)等經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及其凈額。所謂現(xiàn)金流量，是指一定時期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量，兩者的差額為現(xiàn)金凈流量。金融企業(yè)的現(xiàn)金流量就是指金融企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量，即在某一期間內(nèi)，金融企業(yè)實際收入的現(xiàn)金和實際支付的現(xiàn)金，分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三大類。

　　經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，從現(xiàn)金流入的角度看，包括金融企業(yè)在經(jīng)營過程中以現(xiàn)金方式收到的利息、手續(xù)費、各種存款、種種借款、收回的貸款等等；從現(xiàn)金流出的角度看，包括金融企業(yè)在經(jīng)營活動中支付的利息、手續(xù)費、發(fā)放的貸款、收回的借款、存放的款項等。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可以按以上項目逐項分析、計算填列，這就是所謂的直接法編制。也可以采用間接法，通過權(quán)責發(fā)生制損益逆向調(diào)整取得。這時，一般從企業(yè)的凈利潤開始，將凈利潤加上不導致現(xiàn)金減少但在計算損益時作為費用列支的項目，減去不導致現(xiàn)金增加但卻作為收入入賬的項目。編制現(xiàn)金流量表的準則一般要求企業(yè)同時提供兩種口徑的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，以相互對照，檢驗報表的正確性。

　　投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是金融企業(yè)參與對其他企業(yè)的投資而導致的現(xiàn)金的凈流入或凈流出。從現(xiàn)金流入的角度看，包括收回投資、分得現(xiàn)金股利、取得債券利息收入、處置資產(chǎn)等投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入；從現(xiàn)金流出的角度看，包括對外投資、購置資產(chǎn)等投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一般直接按項目分析計算填列。

　　籌資活動的現(xiàn)金流量是金融企業(yè)在籌資活動中導致的現(xiàn)金凈流入或凈流出。從現(xiàn)金流入的角度看，主要是吸收投資而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入；從現(xiàn)金流出的角度看，主要是償還債務(wù)、支付債券利息、分配現(xiàn)金股利等與籌資相關(guān)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出�；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一般也按項目分析計算填列。

　　以上三種現(xiàn)金流量的累計就是一段時期的現(xiàn)金凈流量。這種以一定現(xiàn)金范圍為基礎(chǔ)的現(xiàn)金凈流量和相應(yīng)現(xiàn)金項目在期間內(nèi)總的變動應(yīng)該是一致的。這就是現(xiàn)金流量表的內(nèi)部勾稽關(guān)系。

　　二、金融機構(gòu)現(xiàn)金流量信息的作用

　　現(xiàn)金流量表之所以成為一種主流報表，是因為現(xiàn)金流量表具有其他財務(wù)報表無法替代的作用，能夠揭示現(xiàn)金流量信息。總體上看，現(xiàn)金流量信息有以下作用：

　�。ㄒ唬┈F(xiàn)金流量更直接地揭示企業(yè)的償債能力和支付能力。資產(chǎn)負債表反映的是企業(yè)在某一特定時點的財務(wù)狀況，無法反映和說明企業(yè)財務(wù)狀況的變動和原因；損益表反映企業(yè)在某一期間內(nèi)經(jīng)營活動的成果，無法反映企業(yè)在經(jīng)營活動、籌資活動和投資活動中的資金來源和資金運用情況。現(xiàn)金流量表則通過揭示現(xiàn)金在某一段時期流入、流出情況，反映出企業(yè)從一個時點狀況演化為另一個時點狀況的過程，體現(xiàn)了財務(wù)狀況的'變化是現(xiàn)金運用的結(jié)果這一基本理財思想，彌補了資產(chǎn)負債表和損益表的不足。現(xiàn)金流量表可以使投資人、債權(quán)人、經(jīng)營人和監(jiān)管人從不同的角度和側(cè)面了解企業(yè)在期初、期末和期間的財務(wù)狀況變動及經(jīng)營成果，掌握企業(yè)的真實償債能力和支付能力，從而降低或避免經(jīng)營風險、投資風險。

　　（二）現(xiàn)金流量表可以讓報表使用者對企業(yè)的整體財務(wù)狀況及其變動進行全面、客觀的預(yù)測和評估�，F(xiàn)金流量表提供了企業(yè)現(xiàn)金流入與流出的信息，人們能從中了解企業(yè)現(xiàn)金增減變化及其原因，了解企業(yè)籌資和投資的政策及舉措，據(jù)此預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量的時間、數(shù)額及其他不確定因素，評估企業(yè)資產(chǎn)的流動性和相關(guān)的財務(wù)風險，評估企業(yè)的盈利能力及投資理財活動對經(jīng)營成果的影響，展望企業(yè)的發(fā)展前景。

　�。ㄈ�）現(xiàn)金流量信息是收付實現(xiàn)制會計信息，是對權(quán)責發(fā)生制會計信息的有益補充�，F(xiàn)金流量是將資產(chǎn)負債表、損益表等權(quán)責發(fā)生制報表信息調(diào)整為收付實現(xiàn)制信息的結(jié)果。權(quán)責發(fā)生制基礎(chǔ)上，企業(yè)可能有很好的盈利，但其中的一些盈利是虛擬的，沒有現(xiàn)金收付保障的。而收付實現(xiàn)制基礎(chǔ)上，現(xiàn)金流量則剔除了虛擬盈利，更直接地反映現(xiàn)金的收入和運用，因而是比損益表、資產(chǎn)負債表更為審慎的信息，有利于企業(yè)的經(jīng)營決策。

　�。ㄋ模┈F(xiàn)金流量在一定程度上是對企業(yè)會計信息真實性和完整性的證明�，F(xiàn)金流量表的編制不采用權(quán)責發(fā)生制程序，排除了部分人為判斷因素，能在一定程度上防止企業(yè)利用會計方法隱瞞財務(wù)狀況和操縱經(jīng)營成果，從而確保了會計信息的真實性；另一方面，現(xiàn)金流量表均以實際發(fā)生的現(xiàn)金流量為依據(jù)來編制，排除了不同企業(yè)對同一會計事項采用不同處理方法的影響，能提高會計信息的可比性。人們通過現(xiàn)金流量表可以對比出不同企業(yè)償債能力或支付能力的差距�，F(xiàn)金流量信息還是財務(wù)狀況信息和經(jīng)營成果信息的橋梁，在一定程度上能起到證明財務(wù)狀況信息和經(jīng)營成果信息的作用。

　　（五）現(xiàn)金流量信息是監(jiān)管部門實施有效監(jiān)管和調(diào)控的重要依據(jù)。如金融監(jiān)管部門根據(jù)金融企業(yè)提供的資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表，綜合評價該企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和經(jīng)營業(yè)績，并通過現(xiàn)金流量分析，能及時發(fā)現(xiàn)存在的風險隱患，加強對金融企業(yè)的監(jiān)管和引導，促進其穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。

　　三、預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營成果和發(fā)展前景。

　　由于現(xiàn)金流量分析的目的在于揭示影響投資、籌資、經(jīng)營決策的各種因素，因此，在分析時應(yīng)抓住重點。就金融企業(yè)而言，應(yīng)側(cè)重以下幾個方面：

　　（一）分析獲得現(xiàn)金的渠道和數(shù)額。

　　（二）分析是否籌足長期資金用于長期性投資（包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期投資等）。

　�。ㄈ�）關(guān)注營運資本的運用，分析營運資本轉(zhuǎn)化為長期性投資的趨向，避免營運資本的物化傾向。

　　（四）分析現(xiàn)金流量是否增加或減少過多。

　�。ㄎ澹┓治龉潭ㄙY產(chǎn)的損失情況。

　�。�六）分析利潤的分配是否合理。

　�。ㄆ撸┓治鲩L期性投資的變動情況。

　�。ò耍┓治鼋鹑谄髽I(yè)今后的財務(wù)和投資策略的合理性。

　　金融企業(yè)現(xiàn)金流量分析的方法一般包括結(jié)構(gòu)分析法、趨勢分析法和比率分析法。結(jié)構(gòu)分析法一般用于分析某一時期現(xiàn)金流量表項目金額的結(jié)構(gòu)，計算各項目的比重。趨勢分析法是將連續(xù)若干期現(xiàn)金流量表匯總在一起，借以從較長的時間跨度觀察和分析企業(yè)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的變化及發(fā)展趨勢。比率分析法是會計報表分析中最簡單而揭示能力最強的一種方法，一般將不同報表之間不能直接對比的不同性質(zhì)的項目有機地聯(lián)系在一起，可以達到分析資金實力、清償能力、風險狀況、經(jīng)營效率、經(jīng)營成果的目的。

　　現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇13

　　一般來說，企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)關(guān)系著企業(yè)的發(fā)展，同時，在進行現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的同時也伴隨著財務(wù)風險。在經(jīng)濟快速發(fā)展的市場中，企業(yè)不僅要全方位的把控好市場的發(fā)展機會，同時也要兼顧來自企業(yè)的內(nèi)部的風險，切實做好因為現(xiàn)金流量所帶來的企業(yè)財務(wù)風險，運用理論依據(jù)，運用到實際的管理工作當中，將這類似的風險降到最低。

　　一、現(xiàn)金流量與財務(wù)風險概述

　　現(xiàn)金流量是指在企業(yè)發(fā)展過程中，企業(yè)在固定會計時間內(nèi)按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制，經(jīng)過一定的經(jīng)濟運轉(zhuǎn)，比如企業(yè)經(jīng)營、投資、展覽以及籌資等活動，這些活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流動(通常是流進或是流出)包括現(xiàn)金的總額統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量，是一個企業(yè)發(fā)展運行狀況的重要體現(xiàn);財務(wù)風險主要是指企業(yè)在發(fā)展工程中因為資金的使用不當或者企業(yè)發(fā)展過程中的結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理而導致的企業(yè)資產(chǎn)流失，喪失一定的償債能力以及投資在一段時間的收益下降。在任何一個企業(yè)，財務(wù)風險都是客觀存在的，這就需要企業(yè)的相關(guān)管理人員采取一定的措施將這樣的風險降到最低。

　　二、現(xiàn)金流量和企業(yè)財務(wù)風險之間的關(guān)系

　　(一)現(xiàn)金流量能夠有效地反映財務(wù)風險

　　在市場激烈的競爭狀態(tài)下，企業(yè)的經(jīng)營情況通常會被美化之后公布出來，而實際上，企業(yè)的發(fā)展狀況以及當前的經(jīng)營情況都是必須由企業(yè)的盈利作為評判標準，而現(xiàn)金流量作為做直觀的體現(xiàn)。經(jīng)營中的盈利以現(xiàn)金的形式流入，經(jīng)營中的成本支出則是現(xiàn)金流出，在現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出之間，由于企業(yè)的發(fā)展結(jié)構(gòu)不合理，就極容易造成企業(yè)的財務(wù)風險。通常，企業(yè)的財務(wù)風險都受到現(xiàn)金流入和流出狀況的影響。兩者之間的絕對值能夠有效地反映出企業(yè)當前的資金的運行情況，如果企業(yè)的成本支出能夠在較短的時間收回，那么同樣的資金能夠得到多次運轉(zhuǎn)，占用的現(xiàn)金流量就會比較少。反之，其現(xiàn)金流量就會比較多，在這種情況下，由于企業(yè)的'現(xiàn)金處于不良循狀態(tài)中，使企業(yè)的財務(wù)風險加大。除此之外，現(xiàn)金流動中存在的許多因素，也是導致企業(yè)面臨較大財務(wù)風險的原因之一。

　　(二)現(xiàn)金流量可以為企業(yè)的籌資決策提供信息

　　現(xiàn)金流量立足于收付實現(xiàn)制，全面地反映了企業(yè)真實的現(xiàn)金情況，現(xiàn)金流量信息因為顯性為具可靠性，能夠有效避免企業(yè)因為不同的財會信息導致的風險。在收付實現(xiàn)制的情況下，企業(yè)更能夠全面地了解企業(yè)的現(xiàn)金流量信息，通過決策者的對比分析，在決策的過程中能夠更好地進行現(xiàn)金的調(diào)度和使用。

　　(三)現(xiàn)金流量是企業(yè)投資的基礎(chǔ)

　　就企業(yè)的投資狀況來說，許多企業(yè)的投資都是長期性質(zhì)的，具有投資大、周期長等特點，這就要求企業(yè)要有很高財務(wù)風險承受能力。在項目經(jīng)濟效益經(jīng)濟評價中，現(xiàn)金是企業(yè)投資的關(guān)鍵，在進行長期投資時，要充分考慮現(xiàn)金流量的時間價值，企業(yè)的投資才能獲得正確的投資依據(jù)。

　　三、現(xiàn)金流量的企業(yè)財務(wù)風險分析

　　(一)在經(jīng)營過程中的財務(wù)風險

　　信用風險和運營資金風險是當前企業(yè)在發(fā)展中所遇到的主要風險，其中出現(xiàn)運營資金風險主要是由于現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)周期長、運營資金周轉(zhuǎn)不靈活以及企業(yè)擴大了銷售規(guī)模，這些因素在一定程度上都會為企業(yè)帶來盈利，但是同樣會發(fā)生較大的財務(wù)風險，比如在擴大銷售規(guī)模的時候使用超過財務(wù)資源允許的業(yè)務(wù)量進行運行，就會造成企業(yè)的資金不足。此外，企業(yè)信用風險一般是由突發(fā)性的壞賬以及大量的賒賬而引起的，這些行為都在很大程度上增加了企業(yè)財務(wù)風險的發(fā)生。

　　(二)投資過程中的財務(wù)風險

　　投資過程中的財務(wù)風險就更為顯而易見。主要體現(xiàn)在兩個方面，首先是由于在投資初期由于企業(yè)的判斷失誤，造成投資失敗，使投出的資金得不到回報，進而加大企業(yè)的償債風險;其次是連帶風險，也就是連帶主營業(yè)務(wù)的風險，在企業(yè)投資失誤之后，通常都會追加投資，這是就不得不挪用其它主營業(yè)務(wù)的資金進行填充，從而影響到企業(yè)主營業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。

　　(三)籌資過程中面臨的財務(wù)風險

　　在企業(yè)中，流動資產(chǎn)可以是企業(yè)特被設(shè)置的，或是根據(jù)企業(yè)實際情況進行籌資，在企業(yè)的籌資過程中，因為流動資產(chǎn)的流動性不足而造成財務(wù)風險。在很多情況下，企業(yè)會財務(wù)銀行短期貸款的方式，更是增加了企業(yè)的流動負債，久而久之，企業(yè)就會發(fā)生因為籌資而造成的流動性財務(wù)風險。

　　四、結(jié)語

　　通過上文對現(xiàn)金流量與企業(yè)財務(wù)之間關(guān)系的辨析以及現(xiàn)金流量的企業(yè)財務(wù)風險分析可以看出，現(xiàn)金流量在企業(yè)的發(fā)展過程中占據(jù)非常重要的地位，這就要求企業(yè)得實際發(fā)展過程中，要時刻注意資金的合理利用，避免現(xiàn)金流量風險，利用科學的管理方法，加強企業(yè)的財務(wù)控制，將企業(yè)的財務(wù)風險降到最低，從而在競爭激烈的市場中穩(wěn)中求勝，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

　　現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇14

　　一、現(xiàn)金流量預(yù)算管理重要性

　　（一）幫助企業(yè)有效規(guī)避財務(wù)風險

　　企業(yè)需要有大量的現(xiàn)金支撐生產(chǎn)經(jīng)營活動，也唯有如此才能夠及時支付賬款、償還債務(wù)、支付薪資等等。企業(yè)的現(xiàn)金流量管理需要有合理的規(guī)劃。但是現(xiàn)金持有量不能太少，否則影響正常交易，也不能過多，不然會影響自身的收益水平。作為財務(wù)人員，在現(xiàn)金流量預(yù)算管理中，應(yīng)該對企業(yè)的償付能力、財務(wù)風險規(guī)避有很好的評估與控制，從而實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)的健康管理。

　�。ǘ�）明確評價企業(yè)績效

　　現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，企業(yè)的經(jīng)營管理科學性相當重要。財務(wù)管理作為管理的重點，與企業(yè)的生存息息相關(guān)，現(xiàn)金預(yù)算管理重要性日益突出。管理現(xiàn)金流量，使其準確反應(yīng)現(xiàn)金流量信息對企業(yè)的財務(wù)杠桿及變現(xiàn)能力、償債能力。并且，也是對企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量的最好反應(yīng)，讓企業(yè)對財務(wù)狀況及經(jīng)營績效有更清楚的認識。

　　二、企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算管理模式目標及特征

　�。ㄒ唬┈F(xiàn)金流量預(yù)算管理目標

　　通過預(yù)算管理企業(yè)現(xiàn)金流量不但能夠有效地調(diào)整、控制、安排資金，而且現(xiàn)金流量預(yù)算的編制也可以真實地體系出企業(yè)財務(wù)收支情況，企業(yè)可以將之當作發(fā)展能力的評估根據(jù)。利用現(xiàn)金流量進行預(yù)算管理的主要目標就是為了利用年度預(yù)算管理，進一步順利實現(xiàn)企業(yè)年度經(jīng)營目標。每月企業(yè)的財務(wù)員按照時間順利詳細梳理年度預(yù)算，對現(xiàn)金流量進行科學的預(yù)算管理，最終讓企業(yè)可以按照年度經(jīng)營規(guī)劃嚴格執(zhí)行，從而讓年度經(jīng)營目標基本實現(xiàn)。按照每月的現(xiàn)金流量預(yù)算管理將現(xiàn)金流量和預(yù)算管理緊密聯(lián)系起來進行全過程控制，在現(xiàn)金的流入流出中讓企業(yè)對預(yù)算執(zhí)行有更好地把控，強化預(yù)算控制力，以適應(yīng)不斷變化的預(yù)算環(huán)境。

　　（二）現(xiàn)金流量預(yù)算管理特征

　　現(xiàn)金流量預(yù)算管理主要有三大特征。其一，實施現(xiàn)金預(yù)算管理讓企業(yè)財務(wù)員能夠更好地規(guī)劃企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營行為，防止短期利益造成企業(yè)預(yù)算管理和預(yù)期效果不符；其二，在預(yù)算管理中把現(xiàn)金流量當作基礎(chǔ)，可以讓企業(yè)更加重視預(yù)算管理中現(xiàn)金的作用；其三，利潤最大化是現(xiàn)金流量預(yù)算管理的重要目標，企業(yè)對資金的日常收支通過現(xiàn)金流入流出來進行有效控制，以防范財務(wù)風險入侵，優(yōu)化財務(wù)管理目標。

　　三、現(xiàn)金流量預(yù)算管理基礎(chǔ)

　�。ㄒ唬�營業(yè)收入

　　現(xiàn)金流入是企業(yè)現(xiàn)金流量里營業(yè)收入的主要獲得途徑，在現(xiàn)金流量預(yù)算中，尤其重要的就是企業(yè)的營業(yè)收入。當企業(yè)對營業(yè)收入預(yù)算進行編制時，會把企業(yè)全部部門編報的產(chǎn)品資源總量進行綜合，另外并和企業(yè)營銷員做好信息的全面溝通，從而利用市場分析的有效性做好預(yù)算管理，關(guān)鍵對當下我國市場中的.眾多影響變化因素進行了解，再結(jié)合企業(yè)的具體情況，合理預(yù)測企業(yè)市場營銷狀況。唯有如此，才能科學編制營業(yè)現(xiàn)金收入預(yù)算。

　�。ǘ�）現(xiàn)金流出量

　　對現(xiàn)金流量進行預(yù)算管理之時，企業(yè)應(yīng)該嚴格控制資金的支出，讓企業(yè)能夠合理使用資金，在生產(chǎn)建設(shè)及投資等環(huán)節(jié)有充足的資金支持，從而使資金利用效率越來越高。企業(yè)對現(xiàn)金流量預(yù)算的合理編制的前提是能夠以精細化的思維管理現(xiàn)金支出，資金預(yù)算草案應(yīng)該企業(yè)的每個部門按照自身業(yè)務(wù)情況科學化地制定，然后財務(wù)部門對其進行審核。財務(wù)部門對每個部門的現(xiàn)金流入量進行全面分析、評估，然后給出完善的現(xiàn)金流量預(yù)算草案，交由企業(yè)預(yù)算管理決策機構(gòu)進行審批�？v觀預(yù)算支出管理，資金支出預(yù)算需要財務(wù)部門的嚴格控制，統(tǒng)一調(diào)配全部資金，而且不能違背預(yù)算管理原則。要是現(xiàn)金支出并不在預(yù)算之內(nèi)，則應(yīng)經(jīng)過嚴格的審批，由此來防止企業(yè)的預(yù)算失控或者盲目突破預(yù)算的行為出現(xiàn)。

　　四、現(xiàn)金流量預(yù)算管理對策

　　（一）做好預(yù)算監(jiān)控

　　企業(yè)在現(xiàn)金流量預(yù)算目標管理中實行“以月保季，以季保年”的方法。每個季度，企業(yè)按照全年預(yù)算總額分析經(jīng)營中的資金需求量，編制資本和經(jīng)營預(yù)算則以財務(wù)信息系統(tǒng)為基礎(chǔ)，然后按每月分解季度預(yù)算。企業(yè)每個部門都必須認真規(guī)劃下月的資金使用情況。財務(wù)人員則全面評定各部門的資金需求規(guī)劃和企業(yè)目前的實際資金現(xiàn)余量，并做出閱讀資金預(yù)算報表。交由企業(yè)的預(yù)算決策部門進行審批，再發(fā)到每個部門，并對現(xiàn)金流量預(yù)算認真執(zhí)行。在管理現(xiàn)金流量的過程中，需要“剛?cè)岵�濟”的管理理念，即柔性引導與硬性約束相輔相成，適時監(jiān)督預(yù)算管理動態(tài)，提高資金使用效率。

　　（二）增強現(xiàn)金流量管理力度

　　第一，企業(yè)為了充分管理經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流量，并順利實現(xiàn)預(yù)算管理目標，就應(yīng)該按照各個業(yè)務(wù)的特征，把現(xiàn)金流入、支出管理進行細化，在績效考核中也將預(yù)算管理狀況作為重點，以積極落實年度現(xiàn)金預(yù)算。財務(wù)部門以動態(tài)監(jiān)管原則管理生產(chǎn)經(jīng)營中的現(xiàn)金流量，全面分析現(xiàn)金流量預(yù)算管理中是否存在問題，如何進行有效調(diào)控，從而讓資金流量不偏離預(yù)算目標，讓資金預(yù)算目標至始至終都在可控制、可實現(xiàn)的范圍。第二，通過籌資活動管理現(xiàn)金流量。對于企業(yè)來說，要想獲得發(fā)展良機，就需要進行融資。融資過程中的現(xiàn)金流量預(yù)算管理很重要，企業(yè)財務(wù)部門需要以多元化的預(yù)算管理方式，從精算成本、融資渠道兩個方面制定切實可行的管理戰(zhàn)略。第三，從企業(yè)財務(wù)管理者的角度來看，資金投資過程中，對現(xiàn)金流量進行預(yù)算管理是為了分析企業(yè)投資中的財務(wù)風險問題，并制定相關(guān)的解決方案。因此，企業(yè)的財務(wù)人員應(yīng)該對投資中的現(xiàn)金流量變化進行數(shù)據(jù)與信息收集，保證企業(yè)的資本預(yù)算具有可行性。

　�。ㄈ�）做好現(xiàn)金收支兩條線

　　企業(yè)在現(xiàn)金流量預(yù)算管理中實行收支兩條線管理能夠幫助本企業(yè)集中管理、通后使用現(xiàn)金流量，防止以收抵資、以支抵收的問題出現(xiàn)預(yù)算管理中，從而不利于企業(yè)現(xiàn)金流量信息的真實反映。更為了防范資金發(fā)生沉淀，還需要進一步控制好資金結(jié)算，對現(xiàn)金收支變化、動態(tài)流量進行合理有效的預(yù)算與調(diào)整，現(xiàn)金流量在被調(diào)整之時，需要用以收定支的方式管理資金，不能讓現(xiàn)金流量過剩，也不能因為不足而導致資金流轉(zhuǎn)發(fā)生停滯、斷流的嚴重問題，不然企業(yè)財務(wù)目標就難以順利實現(xiàn)。

　�。ㄋ模┛茖W評估現(xiàn)金流量預(yù)算風險

　　企業(yè)在決策現(xiàn)金流量問題的過程中，很多時候管理高層都會持謹慎態(tài)度，這通常讓企業(yè)的發(fā)展速度變得緩慢。因而，企業(yè)在評估現(xiàn)金流量預(yù)算風險時，應(yīng)該持科學態(tài)度，不能很冒險，也不要過分保守。你先對企業(yè)自身的現(xiàn)金流量情況有充分的掌握，再根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略及財務(wù)目標去分析、預(yù)測、管理資金運轉(zhuǎn)過程中或許會發(fā)生的風險，不管這種風險是否具有隱性特點，都必須重視，從而穩(wěn)定現(xiàn)金流量，確保發(fā)展效益，滿足企業(yè)資金需求。

　�。ㄎ澹┗�于現(xiàn)金流量做好投資決策

　　企業(yè)的投資決策是理財活動的重要根據(jù)，它深刻地影響著企業(yè)的長期盈利和投資回報率。企業(yè)對投資項目的選擇應(yīng)該有科學的決策作為前提，但這個決策卻不能只把項目賬面的盈利情況當作唯一衡量標準，投資參考的主要依據(jù)必須視企業(yè)今后經(jīng)營性現(xiàn)金流量情況而定，站在現(xiàn)金的層面深入分析中長期償債能力、股利支付能力等等，讓企業(yè)能夠作出更科學、合理的投資決策。

　�。�六）全員參與財務(wù)預(yù)算管理

　　對于企業(yè)來說，在編制財務(wù)預(yù)算過程中，一般度將財務(wù)看成一種隸屬關(guān)系，按照兩上兩下的方式一級一級地審核、調(diào)配、匯總、合并。不管采取的是哪一種方法，企業(yè)高層都一定要重視，以責任落實、領(lǐng)導負責、合理調(diào)整等方法讓企業(yè)所有員工都參與到現(xiàn)金流量預(yù)算管理中。對財務(wù)預(yù)算的最終確定應(yīng)該要通過企業(yè)的管理員們的統(tǒng)一意見，并由最高領(lǐng)導者核準。在企業(yè)實施全員參與財務(wù)預(yù)算，對加強現(xiàn)金流量管理效果就在于通過企業(yè)高級管理員對現(xiàn)金流量預(yù)算管理進行宏觀掌控，比如對資金來源途徑和資金的詳細使用情況進行了解，從而通過控制財務(wù)運行來加強預(yù)算管理，讓經(jīng)營考核指標得以順利實現(xiàn)。另外，通過全員參與的方式可以讓現(xiàn)金流量預(yù)算管理更加有序，各部門和中層管理者對自身的工作職責更加清楚，在工作流程改進與分工協(xié)作中強化管理效率。還有一點值得主要的是，公布與實施財務(wù)預(yù)算，讓企業(yè)廣大干部職工共同做好現(xiàn)金流量預(yù)算管理，能夠促進經(jīng)營民主化，又使職工在預(yù)算執(zhí)行中了解企業(yè)經(jīng)營形勢工資增長等方面的信息。

　　五、結(jié)語

　　總之，市場經(jīng)濟在發(fā)展，企業(yè)也在發(fā)展，越早認識到現(xiàn)金流量管理的重要性，就越能在相關(guān)的預(yù)算管理中制定更加科學的管理決策。企業(yè)的現(xiàn)金流量預(yù)算管理和自身的發(fā)展規(guī)劃是相輔相成的，只要認識到現(xiàn)金流量預(yù)算管理的基本要素，不斷探索新的現(xiàn)金流量預(yù)算管理方法，才能讓企業(yè)充分利用資金，在可持續(xù)發(fā)展中不斷壯大起來。

　　現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇15

　　摘要：隨著國家經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，我國的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境整體呈現(xiàn)出良好的狀態(tài)，有利于各類企業(yè)進行高質(zhì)量的運營和發(fā)展活動。現(xiàn)金流作為企業(yè)經(jīng)營工作中經(jīng)常涉及到的問題，不僅貫穿于企業(yè)各個經(jīng)營環(huán)節(jié)，同時還會產(chǎn)生相應(yīng)的財務(wù)風險影響企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)對于現(xiàn)金流風險管理工作開展不夠完善，無法準確地控制與現(xiàn)金流有關(guān)的風險。企業(yè)需要積極優(yōu)化現(xiàn)金流風險管理并減小相關(guān)風險對企業(yè)運營的影響，這對于企業(yè)在發(fā)展的新時期也能保持良好的運營狀態(tài)。

　　關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流；風險管理；優(yōu)化措施

　　一、引言

　　在我國經(jīng)濟發(fā)展的新時期，企業(yè)只是開展普通的運營和管理工作已經(jīng)不能滿足企業(yè)具體的發(fā)展需要，需要企業(yè)對管理工作進行相應(yīng)的完善和提升�，F(xiàn)金流是企業(yè)開展各項經(jīng)濟活動的重要基礎(chǔ)，由于現(xiàn)金流自身的特點以及相關(guān)管理工作效果不佳導致企業(yè)容易面臨相關(guān)的發(fā)展風險。企業(yè)對現(xiàn)金流風險的認知程度和重視度不高，整體來說沒有采取合理有效的措施來預(yù)防和控制風險，現(xiàn)金流風險突然爆發(fā)時會對企業(yè)的經(jīng)營造成極大的影響和資產(chǎn)損失。企業(yè)需要根據(jù)自身現(xiàn)金流工作的情況和風險管理工作的不足之處來進行一系列的完善措施，提高企業(yè)對風險的控制和應(yīng)對能力。

　　二、企業(yè)現(xiàn)金流風險的產(chǎn)生原因

　　１．現(xiàn)金流風險預(yù)警機制不健全

　　由于企業(yè)必須通過現(xiàn)金流來進行相應(yīng)的管理和運營工作，企業(yè)不可避免地會遇到由現(xiàn)金流產(chǎn)生的相應(yīng)風險，如何進行現(xiàn)金流風險管理是企業(yè)需要關(guān)注的問題。現(xiàn)在企業(yè)雖然能夠?qū)ΜF(xiàn)金流進行一定的管理工作，但是對現(xiàn)金流風險認識不足也沒有構(gòu)建有效的風險預(yù)警機制來解決相關(guān)風險帶來的不利影響，相關(guān)預(yù)警機制整體呈現(xiàn)出與企業(yè)實際管理工作脫節(jié)的問題。風險預(yù)警機制的風險指標選擇不合理，通常是過于單一而不能準確地反映企業(yè)可能面臨的風險。企業(yè)的風險預(yù)警機制與現(xiàn)金流控制工作聯(lián)系程度較低，企業(yè)沒有通過現(xiàn)金流的管理工作來完善企業(yè)其他工作，依照相關(guān)制度執(zhí)行風險管理工作的能力較弱。

　�。玻�現(xiàn)金流預(yù)算管理實施不足

　　企業(yè)的各項運營活動都會造成企業(yè)現(xiàn)金的流動，企業(yè)是否能夠合理管理現(xiàn)金流一定程度上決定了是否能夠有效減少和控制相關(guān)風險�，F(xiàn)階段企業(yè)普遍進行了預(yù)算管理工作，但是也存在預(yù)算管理開展深度不夠和覆蓋面較小的問題，影響了預(yù)算管理工作的效果。企業(yè)以現(xiàn)金流為基礎(chǔ)的預(yù)算管理工作普遍較少，沒有根據(jù)企業(yè)的工作特點以及具體開展的工作項目來進行預(yù)算管理工作，在實際的運營過程中也沒有根據(jù)預(yù)算方案進行全面的管理和成本控制工作，所以很容易造成企業(yè)的工作支出超標而影響企業(yè)的正常運行。

　�。常�信息化風險管理不足

　　現(xiàn)在我國正處于信息技術(shù)較為發(fā)達的時期，所以企業(yè)的管理工作也開始逐漸應(yīng)用信息化管理方式來對企業(yè)的運營進行優(yōu)化。企業(yè)的現(xiàn)金流管理工作還停留在過度依賴財務(wù)人員而沒有合理利用信息技術(shù)的階段，由于企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金流的工作環(huán)節(jié)較多同時時間點不固定，所以會造成現(xiàn)金流管理工作的延遲而不能快速為企業(yè)決策提供參考信息。企業(yè)的管理人員對信息化管理方式的了解和應(yīng)用程度都不夠理想，也說明企業(yè)對管理人員的要求和培養(yǎng)工作還開展不夠。企業(yè)沒有形成系統(tǒng)的財務(wù)管理體系來對產(chǎn)生現(xiàn)金流的各個工作環(huán)節(jié)進行控制，企業(yè)的工作整體性較差而容易造成工作效率較低。

　　４．監(jiān)督管理工作效果不佳

　　財務(wù)管理工作會涉及到企業(yè)具體的工作情況和相應(yīng)的利益，而工作的質(zhì)量也會對企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營造成較大的影響，所以企業(yè)的財務(wù)工作需要在有效的監(jiān)管工作下進行。雖然企業(yè)普遍對財務(wù)管理工作進行了相應(yīng)的監(jiān)管，但是對于現(xiàn)金流管理的監(jiān)管工作不僅從制度上還是具體實施上都存在明顯的不足。企業(yè)沒有專門的監(jiān)督部門來執(zhí)行監(jiān)管工作，同時相關(guān)制度對現(xiàn)金流管理的針對性較低，不能保證與現(xiàn)金流有關(guān)的財務(wù)信息的真實性。企業(yè)也存在漏報和假報現(xiàn)金流信息來謀取私利的行為，企業(yè)的監(jiān)管工作沒有采取有效的措施處理相關(guān)違法行為而造成違法行為一直存在。企業(yè)對監(jiān)督結(jié)果的分析和應(yīng)用能力較弱，不能夠根據(jù)企業(yè)所處的發(fā)展環(huán)境以及企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃來預(yù)判相關(guān)風險，通常只有等風險產(chǎn)生并對企業(yè)的正常運營造成影響時企業(yè)才能夠知曉自身工作的不足。

　　三、企業(yè)現(xiàn)金流風險管理的優(yōu)化措施

　�。保�健全現(xiàn)金流風險預(yù)警制度

　　現(xiàn)金流風險管理制度是直接對企業(yè)面臨的相關(guān)風險進行預(yù)防和控制的重要方法，也是企業(yè)在未來必然會開展的一項工作，所以企業(yè)需要積極健全相關(guān)制度來減少可能遇到的風險。企業(yè)的風險預(yù)警機制需要分別通過風險管理體系以及現(xiàn)金流管理體系來共同構(gòu)建，保證企業(yè)能夠及時發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流風險并有相應(yīng)的應(yīng)對機制。風險管理體系需要合理選擇風險預(yù)警指標，通過選擇多方面綜合型預(yù)警指標來全面反映企業(yè)的現(xiàn)金流管理狀態(tài)和存在的風險，同時根據(jù)指標的特性合理選擇預(yù)警周期來推進動態(tài)風險預(yù)警工作。風險預(yù)警工作還需要與現(xiàn)金流管理工作結(jié)合起來使用，通過對現(xiàn)金流有關(guān)工作的調(diào)控來優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)營活動，特別是對企業(yè)現(xiàn)金流入與流出的控制加強，提高企業(yè)現(xiàn)金流管理的規(guī)范性和實用性。

　　２．加強現(xiàn)金流預(yù)算管理工作

　　現(xiàn)金流管理中的預(yù)算管理是企業(yè)現(xiàn)階段較為薄弱的`地方，企業(yè)需要提高預(yù)算管理的實施力度并保證相關(guān)工作的合理性。首先對預(yù)算管理全面性不高而導致管理失效的問題，企業(yè)需要重新思考預(yù)算管理需要覆蓋的范圍以及具體的管理內(nèi)容。企業(yè)需要進行現(xiàn)金流全面預(yù)算管理，通過對企業(yè)經(jīng)濟活動實施全面科學規(guī)劃，充分參考企業(yè)每年的預(yù)算資金來開展相應(yīng)工作。企業(yè)需要對現(xiàn)金流預(yù)算管理工作的結(jié)果進行追蹤考察，對于每個階段的具體應(yīng)用情況進行分析并出具相應(yīng)的分析報告為后續(xù)的預(yù)算管理提供經(jīng)驗。企業(yè)還需要根據(jù)預(yù)算管理的結(jié)果實施資金收付計劃，為企業(yè)的發(fā)展預(yù)留出一定的資金空間來保證企業(yè)的現(xiàn)金流通正常，同時可以幫助企業(yè)更快地應(yīng)對相應(yīng)的風險而不會對日常的經(jīng)營造成較大的影響。

　�。常畬嵤┬畔⒒�風險管理工作

　　現(xiàn)在企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金流的工作環(huán)節(jié)和時間節(jié)點都不固定，同時需要進行的現(xiàn)金流管理范圍廣同時數(shù)據(jù)量較大，這些因素都要求企業(yè)進行更有效的信息化現(xiàn)金流管理工作。企業(yè)需要建立信息化現(xiàn)金流管理和風險管理平臺，對企業(yè)進行的各項經(jīng)濟活動產(chǎn)生的數(shù)據(jù)及時收集，優(yōu)化以往僅僅依靠財務(wù)人員收集相關(guān)數(shù)據(jù)的局面，同時可以保證財務(wù)信息更加全面并能得到更合理的處理工作。企業(yè)同樣需要加強對財務(wù)人員的培養(yǎng)工作，不僅需要適應(yīng)信息化時代的財務(wù)管理能力和對相關(guān)信息化設(shè)備的操作能力，還需要進一步提高比對管理結(jié)果來發(fā)展企業(yè)存在的運營問題的能力，提高自身的風險意識并通過自身的學習和企業(yè)新技術(shù)的引進來保證企業(yè)的管理工作保持較高的科學性。

　　４．加強現(xiàn)金流監(jiān)督管理工作

　　企業(yè)對現(xiàn)金流管理的監(jiān)督管理工作相對薄弱，這也是造成相關(guān)工作容易產(chǎn)生風險的一個重要原因。企業(yè)需要積極構(gòu)建針對現(xiàn)金流管理的監(jiān)督機制，通過更強有力的監(jiān)督管理工作提高管理工作的規(guī)范性和實效性。企業(yè)需要注重對現(xiàn)金流相關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)的控制，通過定期核查相關(guān)數(shù)據(jù)來查明現(xiàn)金流管理的真實情況，落實各項管理責任來提高企業(yè)整體工作的正確性。監(jiān)督管理工作也是企業(yè)開展風險預(yù)警工作的重要保障，企業(yè)可以通過監(jiān)管工作發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的不足并結(jié)合企業(yè)所處的發(fā)展環(huán)境做出相關(guān)的風險判斷，同時監(jiān)督管理工作也是推動風險預(yù)警工作相關(guān)結(jié)果能夠快速應(yīng)用到企業(yè)各項管理工作中并發(fā)揮作用的重要保障。

　　四、啟示

　　現(xiàn)金流是企業(yè)日常經(jīng)濟活動中會接觸到的重要事物，也是企業(yè)開展各項運營活動以及實現(xiàn)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。由于企業(yè)現(xiàn)金流管理不同程度的存在問題，導致在企業(yè)的運營過程中產(chǎn)生相應(yīng)的風險同時對企業(yè)的經(jīng)營造成不利影響。企業(yè)可以通過積極的風險預(yù)警制度來對現(xiàn)金流有關(guān)的風險進行防控，結(jié)合對企業(yè)管理工作進一步完善實現(xiàn)企業(yè)更長遠的發(fā)展。

【現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析的作用論文】相關(guān)文章：

企業(yè)財務(wù)與現(xiàn)金流量表分析11-16

淺談企業(yè)現(xiàn)金流量表及其分析11-29

企業(yè)現(xiàn)金流量的財務(wù)分析論文11-07

現(xiàn)金流量財務(wù)分析畢業(yè)論文06-15

財務(wù)分析作用論文參考文獻12-11

淺談現(xiàn)金流量表與企業(yè)財務(wù)狀況12-04

探討企業(yè)財務(wù)現(xiàn)金流量表編制方法03-29

哈佛分析框架的財務(wù)分析論文11-11

論財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的作用論文02-23