中小企業(yè)財務(wù)激勵約束機(jī)制的構(gòu)建

時間：2024-08-16 16:11:40 論文范文我要投稿

　　摘要：中小企業(yè)是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一支具有重要地位的經(jīng)濟(jì)力量。我國改革開放以后，涌現(xiàn)出了一批批分布在各個行業(yè)的中小企業(yè)，在我國市場經(jīng)濟(jì)的海洋中，顯示了強(qiáng)勁的生命力。隨著市場競爭越來越激烈，中小企業(yè)的經(jīng)營管理正面臨越來越嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。如何適應(yīng)環(huán)境的變化，加強(qiáng)中小企業(yè)財務(wù)管理，建立財務(wù)激勵約束機(jī)制成為擺在管理者面前的一個現(xiàn)實(shí)而嚴(yán)峻的問題。

中小企業(yè)財務(wù)激勵約束機(jī)制的構(gòu)建

　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 財務(wù)管理財務(wù)機(jī)制

　　一、財務(wù)激勵約束機(jī)制相關(guān)概念解析

　�。ㄒ唬┴攧�(wù)激勵約束機(jī)制的概念

　　財務(wù)激勵約束機(jī)制是通過有效的財務(wù)激勵、約束手段，協(xié)調(diào)企業(yè)所有者、經(jīng)營者之間委托代理關(guān)系的一種機(jī)制。財務(wù)激勵約束機(jī)制的建立也是公司治理的核心內(nèi)容之一。財務(wù)激勵約束機(jī)制包括兩方面：第一，激勵機(jī)制，包括長期與短期、實(shí)物與貨幣相結(jié)合等激勵內(nèi)容；第二，約束機(jī)制，包括行為與結(jié)果、自發(fā)與強(qiáng)制相結(jié)合等約束內(nèi)容。

　�。ǘ┴攧�(wù)激勵約束機(jī)制的形式

　　企業(yè)所有者追求資本增值最大化的目標(biāo)是通過對企業(yè)管理人員行為的激勵約束過程來完成的。其形式主要有以下兩種，一是直接激勵與約束機(jī)制，它的內(nèi)容是企業(yè)所有者直接設(shè)計安排的控制企業(yè)員工的機(jī)制，如報酬計劃，行政約束等；二是間接激勵與約束機(jī)制，它的內(nèi)容是在企業(yè)外部形成影響企業(yè)經(jīng)營管理員職業(yè)前途的公平競爭環(huán)境，如充分競爭的經(jīng)理人員市場，法制環(huán)境等。

　　二、我國中小企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)及其財務(wù)管理存在的問題

　　中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其宏觀作用主要體現(xiàn)在對保持整個國民經(jīng)濟(jì)活力的巨大貢獻(xiàn)。中小企業(yè)的發(fā)展有利于打破壟斷，促進(jìn)競爭，使市場良性發(fā)展，推動企業(yè)進(jìn)取，保持經(jīng)濟(jì)活力；有利于促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新；有利于培養(yǎng)企業(yè)家，在小企業(yè)中，由于投資與經(jīng)營往往合二為一，業(yè)主兼任經(jīng)理的企業(yè)家居多，創(chuàng)業(yè)者往往以中小企業(yè)為起點(diǎn)，在激烈的市場競爭中，隨著企業(yè)的發(fā)展而得到成長和鍛煉；有利于解決就業(yè)壓力，在我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，勞動力相對豐富，而資本相對稀缺的要素察賦特色，決定了勞動密集型的中小企業(yè)在很長一段時間里會是我國企業(yè)組織中最有活力的構(gòu)成部分。中小企業(yè)作為一個群體，必然有著不同于大企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)。

　�。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)經(jīng)營的特點(diǎn)

　　第一，經(jīng)營管理者和所有者統(tǒng)一。中小企業(yè)中，經(jīng)營者往往就是最大的股東。自己出資，自己經(jīng)營，這一方面表現(xiàn)為企業(yè)決策靈活及時，經(jīng)營目標(biāo)明確和強(qiáng)烈的追求利潤最大化的優(yōu)勢，經(jīng)營者目標(biāo)與股東利益取得一致；另一方面表現(xiàn)為公司在經(jīng)營上缺乏有力的外部監(jiān)督，資金使用上存在一定的隨意性，不利于公司的良性發(fā)展。

　　第二，經(jīng)營多屬于負(fù)完全責(zé)任的個人經(jīng)營。企業(yè)的經(jīng)營決策主要依靠領(lǐng)導(dǎo)人自己對市場的直觀把握，因此企業(yè)的成敗完全取決于經(jīng)營者的個人能力。其特點(diǎn)一方面表現(xiàn)為有權(quán)力、善獨(dú)裁；另一方面則表現(xiàn)出內(nèi)在的激勵機(jī)制，較少存在經(jīng)營者的“代理成本”，經(jīng)營者具有機(jī)動性，成本意識，擔(dān)當(dāng)風(fēng)險的勇氣，有強(qiáng)烈的責(zé)任感和開拓精神。

　　第三，初始資本及可利用的資本少。企業(yè)經(jīng)營的初始資本主要來源于個人積累及借款，資本額少，加上外部融資能力的限制，使資金短缺成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要原因，資本增值也在一定程度上受到限制，這就將中小企業(yè)的活動領(lǐng)域限于中小資本能以操業(yè)的范圍，否則會遇到極大的風(fēng)險。

　　第四，具有經(jīng)營機(jī)制方面的靈活性和易變性。中小企業(yè)在經(jīng)營中表現(xiàn)為對市場需求的變動反應(yīng)及時，可合理調(diào)度和配置資金和勞動力資源。如在中小企業(yè)密集的浙江省就表現(xiàn)為主導(dǎo)產(chǎn)品突出、專業(yè)化程度高、管理成本低，在大環(huán)境相對蕭條時期，能加快調(diào)整步伐，適應(yīng)環(huán)境，保持相對穩(wěn)定的發(fā)展。

　　第五，面臨的市場競爭壓力較大。中小企業(yè)從事的行業(yè)多容易進(jìn)入，所以在擴(kuò)大其產(chǎn)業(yè)市場的時候，許多新的對手會參加進(jìn)來，容易形成過度競爭的局面，而中小企業(yè)自身弱小，很難禁得起時常波動的沖擊。出于這種原因，很多中小企業(yè)的經(jīng)營者為了自身的原因而參加了聯(lián)合組織，缺乏協(xié)調(diào)性。因此表現(xiàn)為經(jīng)營者常常為避免競爭而尋找出路，在質(zhì)量、性能、設(shè)計上搞差別化，避開價格競爭，力求實(shí)現(xiàn)不完全競爭。

　　第六，受環(huán)境變化刺激或沖擊大。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)一般缺乏大企業(yè)所擁有的人力資源，資本金小，產(chǎn)品品種少，顧客面窄，常常依賴于某一種產(chǎn)品和技術(shù)，因而環(huán)境一旦發(fā)生變化，對中小企業(yè)的沖擊和壓力就會增大，許多中小企業(yè)就是因難以適應(yīng)新的環(huán)境、政策的壓力而破產(chǎn)。

　　從中小企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)分析不難發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)運(yùn)作中由于經(jīng)營者和管理者的統(tǒng)一，企業(yè)生存發(fā)展很大程度上取決于管理者個人的能力，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理監(jiān)督約束滯后，企業(yè)在發(fā)展過程中不完善的財務(wù)約束激勵使得企業(yè)面臨著巨大的財務(wù)風(fēng)險。

　�。ǘ┪覈行∑髽I(yè)財務(wù)管理上存在的問題

　　通過對我國中小企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)不難發(fā)現(xiàn)，我國中小企業(yè)由于外部經(jīng)營環(huán)境的不利，融資困難，加上內(nèi)部對財務(wù)管理的不重視，存在著許多問題嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的發(fā)展。

　　第一，財務(wù)管理水平不高。中小企業(yè)更多地把會計作為一種信息披露的需要或者是記賬的手段，而沒有把之視為管理工具。在會計記賬過程中往往忽略企業(yè)的實(shí)際情況，有時就會產(chǎn)生錯誤信息，對決策者產(chǎn)生誤導(dǎo)，而且即使財務(wù)報表反映出了存在的問題，管理者也常常不重視，不能利用財務(wù)工具為管理服務(wù)。

　　第二，財務(wù)管理制度不完善。從實(shí)際情況來看，許多中小企業(yè)根本沒有設(shè)賬本，另外設(shè)有賬本的企業(yè)也存在親屬管賬、會計出納不分、財務(wù)管理混亂等問題。從中小私營企業(yè)的角度來看，企業(yè)有熾熱的追逐利潤的內(nèi)在沖動，近年來，其憑借自身經(jīng)營方式靈活等明顯的優(yōu)勢和社會功能，在市場經(jīng)濟(jì)的海洋中如魚得水，發(fā)展迅猛。但同規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度比較起來，其財務(wù)管理制度中存在諸多問題。

　　第三，對資金缺乏投資預(yù)算決策功能。由于投資決策不是中小企業(yè)經(jīng)營中日常財務(wù)活動的主要部分，因此經(jīng)營者一般較不重視資金的計劃和預(yù)算。中小企業(yè)行為常常表現(xiàn)為缺乏長遠(yuǎn)規(guī)劃，企業(yè)的大部分決策由經(jīng)營者一人憑借經(jīng)驗(yàn)決定。同時由于中小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)一般不健全，財務(wù)人員少，其一般忙于應(yīng)付日常的財務(wù)工作，而沒有更多的精力進(jìn)行這方面的工作。

　　第四，對資產(chǎn)的管理缺乏科學(xué)性，控制薄弱。中小企業(yè)一般沒有資產(chǎn)管理方面的嚴(yán)格制度，管理上人為作用較多。主要表現(xiàn)為：第一，缺乏對會計信息的分析，認(rèn)為會計報表的編制已經(jīng)是會計工作的階段性總結(jié)，沒有進(jìn)一步分析的必要，認(rèn)為會計工作只是核算收入、成本費(fèi)用、利潤及納稅所得，忽視會計信息的分析和利用；第二，對存貨沒有加以控制，大量庫存產(chǎn)品占用了大量資金，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)不靈；第三，對應(yīng)收賬款控制不嚴(yán)，造成大量資金回收困難，一般沒有嚴(yán)格的賒銷政策，在銷售狀況良好時，沒有注意資金的回收，往往到周轉(zhuǎn)不靈時，資金己難以回收，又沒有有力的催帳措施，往往形成大量呆帳；第四，對現(xiàn)金管理不嚴(yán)，造成資金閑置或不足，有些企業(yè)在現(xiàn)金充足時，沒有有利的投資方式，造成資金閑置和浪費(fèi)，而有些企業(yè)卻沒有計劃盲目使用資金，陷入財務(wù)困境從而導(dǎo)致企業(yè)危機(jī)；第四，資產(chǎn)保管不利，對原材料、半成品、固定資產(chǎn)等沒有完善的管理手段，造成出問題時無法核對，資產(chǎn)損失嚴(yán)重。

　　縱觀中小企業(yè)財務(wù)管理上存在的問題不難發(fā)現(xiàn)，其根本原因是中小企業(yè)尚未建立一套完善的企業(yè)財務(wù)激勵約束機(jī)制，對企業(yè)財務(wù)管理中重大決策沒有制定相應(yīng)的責(zé)任約束機(jī)制，企業(yè)財務(wù)管理中沒有制定相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)制，企業(yè)財務(wù)運(yùn)作中沒有制定相應(yīng)的激勵機(jī)制，企業(yè)財務(wù)管理缺乏活力。為此根據(jù)中小企業(yè)經(jīng)營的特點(diǎn)建立一套適合于中小企業(yè)的財務(wù)激勵約束機(jī)制有利于中小企業(yè)財務(wù)管理的良性發(fā)展。

　　三、中小企業(yè)財務(wù)激勵約束機(jī)制的構(gòu)建

　　隨著改革的不斷深入，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮著越來越重要的作用，加強(qiáng)中小企業(yè)財務(wù)管理，建立財務(wù)激勵約束機(jī)制是促進(jìn)中小企業(yè)良好發(fā)展的重要步驟。

　�。ㄒ唬┙F(xiàn)代企業(yè)制度，合理配置財務(wù)管理權(quán)限

　　中小企業(yè)要根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求進(jìn)行企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整，公司在組織結(jié)構(gòu)上分為股東大會、董事會、總經(jīng)理、財務(wù)經(jīng)理及職工等，其中，前四者與財務(wù)管理密切相關(guān)。因此，應(yīng)根據(jù)不同管理機(jī)制層次的特點(diǎn)，建立有效的制衡機(jī)制，明確各財務(wù)行為主體的權(quán)限和責(zé)任。

　　第一，股東大會。股東大會作為企業(yè)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，擁有企業(yè)的一切權(quán)力，但通常不能參與企業(yè)的日常財務(wù)管理活動，只對影響企業(yè)發(fā)展的重大議項通過股東大會行使最后的表決權(quán)。

　　第二，董事會。董事會作為股東選出的財產(chǎn)信托機(jī)構(gòu)，將企業(yè)的日常財務(wù)管理權(quán)限下放級總經(jīng)理層，僅保留戰(zhàn)略決策和監(jiān)督的權(quán)力。

　　第三，總經(jīng)理�？偨�(jīng)理在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個領(lǐng)域中包括財務(wù)管理中處于最高管理者的位置。其職責(zé)主要是組織實(shí)施企業(yè)經(jīng)營計劃和投資方案、擬訂公司的內(nèi)部財務(wù)管理制度、財務(wù)審批。

　　第四，監(jiān)事會。監(jiān)事會主要職責(zé)是審核重要財務(wù)事項、監(jiān)督財務(wù)預(yù)算、為經(jīng)理的財務(wù)決策提供信息。

　　第五，財務(wù)總監(jiān)。財務(wù)總監(jiān)的財務(wù)權(quán)限主要包括審核重要財務(wù)事項；協(xié)調(diào)各職能部門、基層單位和財務(wù)部門之間的關(guān)系；組織制訂財務(wù)預(yù)算并負(fù)責(zé)預(yù)算方案的實(shí)施檢查；負(fù)責(zé)組織財務(wù)核算、審核財務(wù)決算；分析預(yù)測企業(yè)日常經(jīng)營過程中的資金需求量，科學(xué)地調(diào)度資金；在一定數(shù)量范圍內(nèi)，有直接籌資、用資的權(quán)利，向總經(jīng)理提出有關(guān)籌資和投資的政策、策略、建議，為經(jīng)理的財務(wù)決策提供信息。

　　第六，財務(wù)部門。在財務(wù)總監(jiān)領(lǐng)導(dǎo)下，負(fù)責(zé)公司財務(wù)預(yù)算的編制、執(zhí)行、檢查、分析；制定公司內(nèi)部財務(wù)管理方法；監(jiān)督公司財務(wù)開支；開展大量的調(diào)查、分析，對企業(yè)日常資金需求量進(jìn)行具體的計劃、預(yù)測，及時提供信息；從理財角度上參與公司日常的資產(chǎn)管理、成本管理工作。為了明確公司財務(wù)部門在財務(wù)管理上的權(quán)限和責(zé)任，必須在機(jī)構(gòu)上把財力與會計分開。同時，財務(wù)部門內(nèi)部必須按財務(wù)管理的職能或內(nèi)容分為幾個分部。如按職能可劃分為規(guī)劃部、經(jīng)營部、財務(wù)分析與評價部：按內(nèi)容劃分為籌資部、投資部、利潤分配部、信用部等。各部門的工作相互配合、相互銜接，共同履行好財務(wù)部門的理財職責(zé)。
�。ǘ┩晟破髽I(yè)內(nèi)部財務(wù)制度

　　財務(wù)制度建設(shè)是財務(wù)管理的保障，沒有制度就無法按章行事，管理就失去了標(biāo)準(zhǔn)。因此建立健全內(nèi)部財務(wù)管理制度是企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督的重要環(huán)節(jié)，應(yīng)引起高度重視。財務(wù)制度是企業(yè)在從事日常的財務(wù)管理工作中所遵守的各項規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)其具體內(nèi)容可分為以下三個方面。

　　第一，籌資管理制度。從理論上來說，中小企業(yè)資金來源有三種渠道：一是通過直接融資方式融資。直接融資方式主要有發(fā)行股票、債券等，資金供需雙方直接進(jìn)行交易，或者在中介機(jī)構(gòu)幫助下實(shí)現(xiàn)直接交易；二是通過間接融資方式融資，即企業(yè)通過金融媒介(銀行)所進(jìn)行的融資；三是依靠企業(yè)自有資金進(jìn)行積累。但在實(shí)際操作中，中小企業(yè)的籌資渠道十分單一，大部分中小企業(yè)自有資產(chǎn)少，財力薄弱，難以獲得在證券市場上發(fā)行債券或股票的資格。在間接融資方面，企業(yè)規(guī)模、資信問題、擔(dān)保不足也成為中小企業(yè)很難從銀行貸款的主要原因，中小企業(yè)在貸款上很難獲得長期固定資金貸款，一般只能從銀行取得生產(chǎn)急需的短期貸款。依靠企業(yè)自有資金幾乎成為中小企業(yè)的主要資金來源。為此中小企業(yè)籌資管理制度中應(yīng)該包括對財務(wù)人員在從事籌資工作過程中所應(yīng)遵守的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，籌資預(yù)測及分析制度，特別是企業(yè)現(xiàn)有資金的管理制度，如資本金管理制度，公積金管理制度，負(fù)債管理制度等。

　　第二，投資管理制度。中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者往往具有某一方面的專業(yè)技能，在創(chuàng)辦之初，自身擁有一定的原始資本積累，往往憑借自身的經(jīng)驗(yàn)，將資金投入到經(jīng)營活動中，缺乏嚴(yán)密的資金使用計劃。這樣給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險，在中小企業(yè)投資管理制度的設(shè)計上要突出投資決策和預(yù)算的規(guī)范化，建立投資預(yù)測分析制度，內(nèi)部投資管理制度等。

　　第三，利潤分配管理制度。中小企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)，決定了其資金是主要用于經(jīng)營性的生產(chǎn)，也就決定了其資金的分析和控制是圍繞生產(chǎn)展開的。這時財務(wù)管理的一個重要職能就是要保證企業(yè)擁有充足的生產(chǎn)性資金，確保企業(yè)資金的使用效率，從而保證企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和資產(chǎn)的增值。在利潤分配制度上要對企業(yè)利潤分配比例、幅度、內(nèi)容做出相應(yīng)的規(guī)范。

　　（三）制定合理的薪酬考核制度

　　從中小企業(yè)經(jīng)營管理角度來看，不同層次的代理人的報酬形式是不同的，合理的薪酬制度會產(chǎn)生巨大的激勵作用，不僅要有利于企業(yè)目前的發(fā)展，還要有利于企業(yè)的長期發(fā)展；為此在薪酬制度的設(shè)計上既要能激勵經(jīng)營者，又不至于影響普通員工和管理者的積極性。中小企業(yè)在進(jìn)行薪酬制度設(shè)計時要進(jìn)行崗位分析，對經(jīng)理層管理人員實(shí)行以固定收入為基礎(chǔ)加財務(wù)管理效績的利益激勵機(jī)制，加強(qiáng)中小企業(yè)經(jīng)營管理人員的財務(wù)管理意識，即把企業(yè)經(jīng)理人員的報酬分為兩部分，一部分以工資形式作為固定收入，形成職業(yè)保障基數(shù)；另一部分則按照他們的理財效績(利潤或股價)以風(fēng)險收入的形式獲得報酬，如期權(quán)、期股等。

　　中小企業(yè)的薪酬制度必須建立在完善的考核制度上，在考核制度的設(shè)計上要遵循客觀和完整性原則，考核標(biāo)準(zhǔn)的指定要客觀；考核內(nèi)容設(shè)計要全面，應(yīng)該涵括企業(yè)財務(wù)管理的各個內(nèi)容，特別是對臨時性的跨部門的合作性項目也要納入考核范圍。

　　（四）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督制度建設(shè)

　　由于中小企業(yè)財務(wù)管理上的混亂，各經(jīng)濟(jì)核算中心難免會為了自身的利益做出這樣或那樣的舞弊行為，或者由于核算人員個人技能的原因，出現(xiàn)違反會計準(zhǔn)則的現(xiàn)象。為此必須加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部審計制度建設(shè)，審計部門要對各核算單位進(jìn)行及時跟蹤和了解，嚴(yán)格審計，指導(dǎo)其日常工作，防微杜漸，避免經(jīng)營成果的虛假、瞞報行為，從而使考核評價兌現(xiàn)結(jié)果真實(shí)、可靠。企業(yè)應(yīng)對財務(wù)管理取得顯著效益的，應(yīng)該給予精神和物質(zhì)獎勵，而對于那些對財務(wù)產(chǎn)生重大影響的重大項目、重大措施的決策，企業(yè)應(yīng)該建立重大決策責(zé)任追究制度。對于特別明顯決策失誤，使決策付諸實(shí)施以后，影響企業(yè)財務(wù)正常運(yùn)行的項目，應(yīng)該追究決策責(zé)任人的責(zé)任，并給予必要的懲處。

　　結(jié)束語：良好的財務(wù)機(jī)制是中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展制勝的法寶，而激勵約束機(jī)制是中小企業(yè)財務(wù)機(jī)制的“制動器”，是中小企業(yè)財務(wù)機(jī)制的重要組成部分。建立中小企業(yè)財務(wù)激勵約束機(jī)制要通過建立現(xiàn)代企業(yè)制度完善企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，合理分配企業(yè)財務(wù)管理權(quán)限，完善企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度，并通過制定合理的薪酬和內(nèi)部監(jiān)督來完善內(nèi)部的財務(wù)激勵約束機(jī)制。

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