證券公司普通賬戶與信用賬戶基本區(qū)別

時(shí)間：2024-10-02 13:12:42 證券從業(yè)資格我要投稿

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　　證券公司是專門從事有價(jià)證券買賣的法人企業(yè)。下面小編為大家整理的證券公司普通賬戶與信用賬戶基本區(qū)別，歡迎大家閱讀瀏覽。

證券公司普通賬戶與信用賬戶基本區(qū)別

　　一、證券公司的普通賬戶和信用賬戶的區(qū)別在哪里?

　　答：首先，這是2個(gè)完全不同的賬戶，進(jìn)行正常股票交易的時(shí)候，交易方式基本一樣，都可以進(jìn)行股票交易;

　　1、但是兩個(gè)的性質(zhì)不同，普通賬戶只能拿自有資金來交易，信用賬戶除了可以用自有資金交易外，還可以進(jìn)行融資融券操作。這個(gè)是主要的區(qū)別。融資融券是分開的兩個(gè)不同的交易功能，融資是向券商借錢來進(jìn)行股票交易，融券可以向券商借股票來進(jìn)行交易。融資融券的部分需要繳納利息，基本上融資的年利息是8.6%，融券的年利息是9.8%;

　　3、交易的手續(xù)費(fèi)用有可能不一樣，除非你和券商那邊的客戶經(jīng)理來談，把手續(xù)費(fèi)給你降下來，目前根據(jù)不同的券商手續(xù)費(fèi)從千三到萬三都是不等的。不過通常都是根據(jù)客戶的資金量還有交易量來看的，畢竟人家也是要賺錢的嘛。

　　二、那么什么是融資融券呢?

　　答：融資融券交易分為融資交易和融券交易兩類：

　　1、投資者向證券公司借入資金買入證券，為融資交易;

　　2、投資者向證券公司借入證券賣出，為融券交易。

　　說白了，向券商進(jìn)行借貸業(yè)務(wù)，借錢或者是借股票來放大自己的收益，本質(zhì)上是一種加杠桿的投資行為。

　　三、利用融資融券進(jìn)行股票操作需要注意些什么呢?

　　答：主要還是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的控制，同時(shí)認(rèn)真的研究具體的游戲規(guī)則，制定適合自己的交易紀(jì)律和交易策略，才能將收益最大化的同時(shí)盡可能的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。下面來重點(diǎn)談一下有那些風(fēng)險(xiǎn)吧?

　　1、杠桿交易的風(fēng)險(xiǎn)

　　由于是跟券商進(jìn)行杠桿借貸，因此多了一層債權(quán)債務(wù)的關(guān)系，而且證券公司為保護(hù)自身債權(quán)，對投資者信用賬戶的資產(chǎn)負(fù)債情況會(huì)實(shí)時(shí)監(jiān)控，在一定條件下可以對投資者擔(dān)保資產(chǎn)執(zhí)行強(qiáng)制平倉。

　　2、強(qiáng)制平倉的風(fēng)險(xiǎn)

　　在進(jìn)行融資融券操作時(shí)，如果因?yàn)樽C券價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致維持擔(dān)保比例低于最低維持擔(dān)保比例，證券公司將以合同約定的通知的信息推送方式，(通常會(huì)直接有人打電話)向投資者發(fā)送追加擔(dān)保物通知。投資者如果不能在約定的時(shí)間內(nèi)足額追加擔(dān)保物，證券公司有權(quán)對投資者信用賬戶內(nèi)資產(chǎn)執(zhí)行強(qiáng)制平倉。

　　3、政策利率的風(fēng)險(xiǎn)

　　在進(jìn)行融資融券操作期間，如果中國人民銀行規(guī)定的同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率調(diào)高，證券公司將相應(yīng)調(diào)高融資利率或融券費(fèi)率，那么可能面臨融資融券成本增加的風(fēng)險(xiǎn);不過通常券商會(huì)通過短信或者是電話的方式直接通知。

　　4、盲目操作的風(fēng)險(xiǎn)

　　其實(shí)投資本身的風(fēng)險(xiǎn)往往真正來源于投資的人，加大杠桿的同時(shí)，的確帶來了盈利的擴(kuò)大，但是同時(shí)如果使用不當(dāng)同樣也會(huì)將虧損擴(kuò)。因此投資者應(yīng)該考慮自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及操作經(jīng)驗(yàn)來制定合適自己的操作策略。在實(shí)踐操作中注意控制好擔(dān)保比例，自己也要定一個(gè)止損線。

　　最低維持擔(dān)保比例 130% 可提取保證金的維持擔(dān)保比例最低標(biāo)準(zhǔn) 300% 追加保證金后的維持擔(dān)保比例最低標(biāo)準(zhǔn) 150% 。

　　四、開設(shè)信用賬戶有什么要求?

　　答：證券公司對融資融券業(yè)務(wù)開通有兩個(gè)要求：

　　1：資金在10萬以上(有的證券公司要求20萬)

　　2：開通普通交易賬戶6個(gè)月以上!

　　五、原普通賬戶股票可以轉(zhuǎn)入信用賬戶嗎?

　　答：融資融券賬戶和普通賬戶的股票與資金是分離的，因此是不可以直接轉(zhuǎn)的。不過可以在信用賬戶里面選擇“擔(dān)保品轉(zhuǎn)入”就可以把普通賬戶的股票轉(zhuǎn)入信用賬戶了。

　　七、普通賬戶的股票轉(zhuǎn)進(jìn)信用賬戶有什么影響嗎

　　答：如果只是轉(zhuǎn)進(jìn)去，但沒有進(jìn)行相關(guān)的融資或融券操作，就沒任何影響;那么這么干有什么好處?有什么不好的呢?

　　1、好處就是可以將維持的擔(dān)保比例提高;

　　2、壞處就是市場如果繼續(xù)下跌擔(dān)保比例繼續(xù)下降，可能會(huì)面臨強(qiáng)制平倉的風(fēng)險(xiǎn);

　　信用賬戶里的自有資金，可以買賣A股的所有股票，而融來的資金，只能買賣具備融資融券資格的標(biāo)的股。

　　八、那信用賬戶的股票能劃入普通股票賬戶里去，具體如何操作的?

　　答：在信用賬戶確定沒有負(fù)債以后，有一個(gè)擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)的功能，如果是股票的話，直接就可以劃到普通賬戶了。

　　九、不用融資融券操作股票時(shí) 股票放在普通賬戶和信用哪個(gè)好

　　如果你的普通賬戶和信用賬戶傭金一致，放在哪個(gè)賬戶上都無所謂。個(gè)人建議放在信用賬戶上，用個(gè)人股票做擔(dān)保品，隨時(shí)可以融資融券做T+0操作。如果信用賬戶傭金高不少，或者不習(xí)慣不喜歡杠桿操作，那還是放在普通賬戶上吧。尤其是針對那些沒有股票操作經(jīng)驗(yàn)，看不懂的菜鳥級(jí)別的投資者。

　　十、能用信用賬戶融資申購新股嗎?還有些什么其他的限制嗎?

　　答：不能融資申購新股。融資買入的股票也是有規(guī)定的，就是已經(jīng)上市的股票也不是全部都可以融資買入的。

　　1、滬市：信用賬戶不能打新股，普通和信用的市值合并計(jì)算，通過普通賬戶打新股;

　　2、深市：信用和普通賬戶均可以用于打新股，信用賬戶市值與普通賬戶合并計(jì)算，但是用于打新股的賬戶中必須持有市值。

　　拓展：證券融資融券賬戶基本知識(shí)

　　一、信用證券賬戶概述

　　1、證券公司賬戶體系

　　證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶;在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。

　　證券公司賬戶體系如下：

　　(1)融券專用證券賬戶:用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券，不得用于證券買賣。

　　(2)客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶:用于記錄客戶委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生的債權(quán)的證券。

　　(3)信用交易證券交收賬戶:用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算。

　　(4)信用交易資金交收賬戶:用于客戶融資融券交易的資金結(jié)算。

　　(5)融資專用資金賬戶:用于存放證券公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金。

　　(6)客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶:用于存客戶交存的、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的資金。

　　2、客戶賬戶體系

　　客戶申請開展融資融券業(yè)務(wù)要在證券公司開立信用證券賬戶和信用資金臺(tái)賬，在存管銀行開立信用資金賬戶。

　　客戶賬戶體系如下：

　　(1)客戶信用證券賬戶:證券公司根據(jù)證券登記結(jié)算公司相關(guān)規(guī)定為客戶開立的、用于記載客戶委托證券公司持有的.擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。該賬戶是證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級(jí)證券賬戶。

　　(2)客戶信用資金臺(tái)賬:是客戶在證券公司開立的用于記錄信用證券交易資金變動(dòng)情況的資金賬戶，客戶的信用資金臺(tái)賬與其在存管銀行開立的信用資金賬戶建立一一對應(yīng)關(guān)系。

　　(3)客戶信用資金賬戶:是證券公司按照第三方存管業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定在存管銀行為客戶開立實(shí)名的資金賬戶，作為證券公司開立的“客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶”的二級(jí)賬戶，用于記載客戶交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)。

　　(4)信用賬戶:指客戶信用資金臺(tái)賬、信用資金賬戶與信用證券賬戶的統(tǒng)稱。

　　二、客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)

　　1、開戶主體

　　(1)境內(nèi)個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者;

　　(2)國家法律、法規(guī)允許參與融資融券交易主體;

　　2、客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)

　　客戶申請開立信用證券賬戶需滿足的條件：

　　(1)從事證券交易時(shí)間為半年以上;

　　(2)最近20 個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)不低于50 萬元;

　　(3)具體一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力;

　　(4)無重大違約記錄;

　　(5)公司規(guī)定的其他條件。

　　業(yè)機(jī)構(gòu)投資者參與融資、融券，可不受從事證券交易時(shí)間、證券類資產(chǎn)的條件限制。專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者是指經(jīng)國家金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、期貨公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等;上述金融機(jī)構(gòu)管理的金融產(chǎn)品。

　　證券券公司在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好、誠信合規(guī)記錄等情況，做好客戶適當(dāng)性管理工作，并以書面或者電子方式予以記載、保存。

　　券公司應(yīng)當(dāng)按照適當(dāng)性制度要求，制定符合規(guī)定的選擇客戶的具體標(biāo)準(zhǔn)。

　　三、開戶流程

　　(一)業(yè)務(wù)辦理流程

　　1、符合條件的客戶需由戶主本人攜帶身份證、銀行卡在交易時(shí)間到證券公司營業(yè)部辦理開戶。

　　備注：

　　(1)當(dāng)天新開立的信用證券賬戶，一般T+1日生效。

　　(2)信用賬戶對應(yīng)的三方存管銀行以各券商規(guī)定為準(zhǔn)，信用證券賬戶開立成功后，客戶還需結(jié)合實(shí)際情況確認(rèn)是否需到銀行辦理三方存管確認(rèn)。

　　2、法人申請辦理融資融券業(yè)務(wù)，必須是法定代表人本人或其授權(quán)人親自臨柜辦理，法人機(jī)構(gòu)的授權(quán)人必須合法取得法定代表人的親筆授權(quán)委托書才能代辦相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　1、投資者需確定擬開戶的證券公司及營業(yè)部是否具有融資融券業(yè)務(wù)資質(zhì);

　　2、投資者需確定自身是否符合證券公司融資融券客戶條件(融資融券業(yè)務(wù)對投資者的資產(chǎn)狀況、專業(yè)水平和投資能力有一定的要求，證券公司出于適當(dāng)性管理的原則，將對申請參與融資融券業(yè)務(wù)的投資者進(jìn)行初步選擇);

　　3、投資者需通過證券公司總部的征信;

　　4、投資者需與證券公司簽訂融資融券合同、風(fēng)險(xiǎn)揭示書等文件;