2017有關(guān)融資租賃公司融資產(chǎn)品設(shè)計(jì)大全

　　有關(guān)融資租賃的公司融資產(chǎn)品設(shè)計(jì)大全，下面就是小編收集的，歡迎大家閱讀學(xué)習(xí)與了解。

　　一、融資租賃公司融資產(chǎn)品設(shè)計(jì)概覽

　　二、融租保理

　　(一)基本操作模型

　　(二)融租保理涉及到的基本主體

　　1.承租人--使用設(shè)備的客戶，是否購買設(shè)備的決策人

　　2.供應(yīng)商--設(shè)備制造商或經(jīng)銷商，可能為回購擔(dān)保提供人

　　3.出租人--融資租賃公司，出資人，租賃物購買人

　　4.保理人--給融資租賃公司提供保理融資的商業(yè)銀行，租賃債權(quán)受讓方

　　5.擔(dān)保人--由供應(yīng)商或者其他第三方提供回購保證或物權(quán)擔(dān)保

　　(三)融租保理的基本操作流程

　　1.租賃公司與供應(yīng)商簽署《租賃物買賣合同》;

　　2.租賃公司與承租人簽署《融資租賃合同》，并將該租賃物出租給承租人;

　　3.租賃公司向銀行提交資料，申請保理融資;

　　4.銀行向租賃公司授信，簽署《保理合同》;

　　5.租賃公司與銀行書面通知承租人，租賃公司將應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，承租人填寫《確認(rèn)回執(zhí)單》并交付予租賃公司;

　　6.銀行作為受讓人，從租賃公司處取得租金收取權(quán)，并向租賃公司提供保理融資;

　　7.承租人于其不能支付租金時的救濟(jì)，區(qū)分如下兩種情況：

　　(1)有追索保理或擔(dān)保：若銀行與租賃公司約定了追索權(quán)，則承租人到期未償還租金，租賃公司須根據(jù)約定，向銀行回購銀行未收回的融資款;若供應(yīng)商或“其他第三方”提供租金余值回購保證或物權(quán)擔(dān)保的，由供應(yīng)商或其他第三方向銀行回購銀行未收回的融資款。

　　(2)無追索保理：保理銀行只能向承租人追償，不得向租賃公司追償。

　　(四)保理租賃涉及到的主要法律文件

　　1.供應(yīng)商、租賃公司：《租賃物買賣合同》

　　2.租賃公司、承租人：《融資租賃合同》

　　3.保理銀行、租賃公司：《保理合同》

　　4.租賃公司向承租人：《租金收益權(quán)轉(zhuǎn)讓通知》

　　5.承租人《確認(rèn)回執(zhí)單》

　　6.《擔(dān)保合同》：承租人或供應(yīng)商或其他第三方作為擔(dān)保主體

　　(五)注意事項(xiàng)

　　1.通知承租人并由承租人出具《確認(rèn)回執(zhí)單》系根據(jù)《合同法》的規(guī)定，債權(quán)轉(zhuǎn)讓對債務(wù)人生效的前提條件;

　　2.保理手續(xù)費(fèi)：費(fèi)率一般為千分之一至千分之五，根據(jù)實(shí)際情況，亦可以免除;

　　3.租賃設(shè)備抵押：融租保理時，應(yīng)設(shè)定抵押，銀行為第一抵押權(quán)人;

　　4.保理擔(dān)保：由承租人自身或者供應(yīng)商、其他第三方提供保證或物權(quán)擔(dān)保，在有追索權(quán)的情形下，向銀行回購銀行未收回的融資款;

　　5.租賃發(fā)票由租賃公司開具，并委托銀行交付給承租人;

　　6.購買保險：承租人應(yīng)為租賃物辦理必須的財(cái)產(chǎn)保險，銀行為第一受益人。

　　(六)法律實(shí)質(zhì)及依據(jù)

　　1.法律實(shí)質(zhì)：融租保理融資的實(shí)質(zhì)為債權(quán)轉(zhuǎn)讓，即租賃公司將享有的要求承租人按期足額支付租金的權(quán)益轉(zhuǎn)讓給保理銀行。

　　2.法律依據(jù)

　　《合同法》第八十條 債權(quán)人轉(zhuǎn)讓權(quán)利的，應(yīng)當(dāng)通知債務(wù)人。未經(jīng)通知，該轉(zhuǎn)讓對債務(wù)人不發(fā)生效力。

　　《金融租賃公司管理辦法》第二十六條經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，金融租賃公司可以經(jīng)營下列部分或全部本外幣業(yè)務(wù)：(二)轉(zhuǎn)讓和受讓融資租賃資產(chǎn)。

　　(七)融租保理的常見操作模式及比較

　　1.四種常見的操作模式

類型	基本模型	說明
一般模式（先交付后保理）		（1）貨款及設(shè)備均已交付，已形成租賃公司的應(yīng)收租金 （2）承租人實(shí)力強(qiáng)大，供應(yīng)商弱小的情況下使用
售后回租模式		（1）承租人將其所擁有的物品出售給出租人，再從出租人處重新租回 （2）承租人迅速回收購買物品的資金，降低負(fù)債率
結(jié)構(gòu)性租保模式（附生效條件）		（1）供應(yīng)商強(qiáng)大，承租人弱小情形下 （2）買賣合同、租賃合同、擔(dān)保合同等均已成立但尚未生效（附生效條件的合同關(guān)系已形成） （3）合同生效條件：租賃公司向供應(yīng)商支付貨款 （4）銀行對即將形成的租金視同已形成租金先進(jìn)行保理
貸款與融租保理結(jié)合模式		（1）對銀行認(rèn)可的租賃項(xiàng)目，但對租賃公司的信用存有疑慮 （2）同時簽訂貸款合同與保理合同，保理金額原則上與貸款金額相同，或低于貸款金額 （3）保理款項(xiàng)即時直接扣還銀行貸款

　　2.操作模式的簡要比較

操作 模式	信用評價核心	主要風(fēng)險點(diǎn)	防范措施
普通 租賃	承租人或租賃公司	1.貿(mào)易背景真實(shí)性 2.承租人信用風(fēng)險 3.租賃公司信用風(fēng)險	1.關(guān)注貿(mào)易背景，確保基礎(chǔ)交易無瑕疵 2.設(shè)定準(zhǔn)入門檻
售后 回租	承租人	1.貿(mào)易背景真實(shí)性 2.交易價格合理性 3.承租人履約能力	1.重點(diǎn)審核承租人資質(zhì) 2.利用公開渠道或引入第三方評估對標(biāo)的物價值進(jìn)行核定
結(jié)構(gòu)性租賃	供貨商	1.廠家回購能力 2.銀行與供貨商關(guān)于回購的約定是否明晰	1.嚴(yán)格審核供貨商資質(zhì) 2.總行統(tǒng)一制定示范性文本
貸款與融租保理結(jié)合	租賃公司	1.租賃公司的信用風(fēng)險 2.項(xiàng)目的情況	1.同時簽署貸款合同及保理合同 2.支付保理款后及時扣還銀行借款

　　三、融租互金——融資租賃與互金平臺

　　(一)基本模式

　　1.名為租賃實(shí)為借貸模式

　　(1)P2L模式

　�、偃谧夤�司與P2P平臺開展合作，委托平臺募集資金以購買租賃物;

　�、谌谧夤�司將租賃項(xiàng)目借款信息以借款標(biāo)形式在平臺向投資者展示，包括融資租賃項(xiàng)目信息、借款額度、利率、借款期限、擔(dān)保措施等;

　�、跴2P平臺與第三方支付公司合作，將投資人投放的資金托管至第三方支付公司;

　　④投資者通過P2P平臺購買標(biāo)的，并將資金匯入第三方支付平臺;

　�、軵2P平臺指令第三方支付公司向融租公司發(fā)放借款;

　�、奕谧夤�司獲得資金購買租賃物并出租給承租人，將收取的租賃收益匯入第三方支付平臺;

　�、叩谌�方支付公司根據(jù)P2P 平臺的指令將收益歸還投資者。

　　(2)直租模式——無融租公司參與

　�、俪凶馊烁鶕�(jù)自身需要選擇需要購買的租賃物等，并委托P2P平臺將租賃方案展示給投資者;

　�、赑2P平臺將相關(guān)融資信息發(fā)布在其平臺上;

　�、弁顿Y者委托P2P平臺采購租賃物并簽署《委托采購協(xié)議》;

　　④投資人向第三方支付平臺支付投資款項(xiàng);

　�、軵2P平臺作為居間方，受投資人委托向供應(yīng)商采購租賃物;

　�、尥顿Y者將租賃物出租給承租人;

　�、叱凶馊讼虻谌�方支付平臺支付租金及利息等;

　�、嗟谌�方支付平臺向投資者交付投資收益等。

　　此等模式項(xiàng)下，P2P平臺一定程度上起到了融租公司的作用。租金來源可以是承租人的日常經(jīng)營收益或變現(xiàn)租賃物的收益。

　　注意：

　　(1)上述兩種模式實(shí)質(zhì)為一般的借貸，其風(fēng)控方式亦由借款企業(yè)提供抵押或質(zhì)押或第三方提供保證等方式實(shí)現(xiàn)。

　　(2)根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》第十七條的規(guī)定：“網(wǎng)絡(luò)借貸金額應(yīng)當(dāng)以小額為主。……同一自然人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元;同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元;同一自然人在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺借款總余額不超過人民幣100萬元;同一法人或其他組織在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。”

　　基于此，根據(jù)目前的監(jiān)管規(guī)定，為了防范信貸集中的風(fēng)險，目前，對同一借款人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺及不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺的借款余額實(shí)行上限限制。雖然，實(shí)操中仍有一些互金平臺突破上限發(fā)標(biāo)，但目前監(jiān)管層對該突破行為持曖昧態(tài)度，即監(jiān)管層對市場上超限的發(fā)標(biāo)亦未采取明確的禁止措施。然而，若超限發(fā)標(biāo)，未來隨著監(jiān)管態(tài)勢的趨緊亦有可能受到監(jiān)管。

　　2.租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式

　　(1)P2P平臺對承租人進(jìn)行盡調(diào)，確定項(xiàng)目的可行性;

　　(2)P2P平臺向投資者展示融租項(xiàng)目債權(quán)轉(zhuǎn)讓信息;

　　(3)融資租賃公司與投資人簽署《債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，將其持有的對承租人的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資人;投資人取代融租公司成為債權(quán)人，其在受讓債權(quán)的同時取得融租公司所享有的擔(dān)保權(quán)利;

　　(4)投資人通過P2P平臺向第三方支付機(jī)構(gòu)支付投資款項(xiàng);

　　(5)經(jīng)P2P平臺指令，第三方支付機(jī)構(gòu)向融租公司支付資金;

　　(6)承租人按期通過第三方支付機(jī)構(gòu)交付租金;

　　(7)經(jīng)P2P平臺指令，第三方支付機(jī)構(gòu)向投資人交付租金即投資收益。

　　3.租金收益權(quán)轉(zhuǎn)讓模式

　　財(cái)產(chǎn)所有權(quán)包括占有、使用、收益、處分四種權(quán)能，租金收益權(quán)轉(zhuǎn)讓即融租企業(yè)將其對承租人基于融資租賃關(guān)系所產(chǎn)生的債權(quán)中的租金收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給P2P平臺的投資人，融租公司作為承租人的債權(quán)人，享有除租金收益權(quán)以外的其他權(quán)能，而投資者只享有租金收益請求權(quán)。操作模式如下：

　　(1)融租企業(yè)對承租人盡調(diào)，滿足條件后，將租賃物交付給承租人;

　　(2)P2P平臺將租金收益權(quán)轉(zhuǎn)讓信息在其平臺公布;

　　(3)投資人與融租公司簽署《收益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》;

　　(4)投資人向第三方支付機(jī)構(gòu)支付收益權(quán)轉(zhuǎn)讓款;

　　(5)經(jīng)P2P平臺指示，第三方支付機(jī)構(gòu)向融租公司支付收益權(quán)轉(zhuǎn)讓款;

　　(6)承租人向第三方支付機(jī)構(gòu)支付租金;

　　(7)投資人收取租金收益。

　　此等模式下，債權(quán)并未轉(zhuǎn)移，投資人僅享有租金收益請求權(quán)，但出于增信需要，融資租賃公司一般會提供擔(dān)�；虺兄Z履行租金逾期后的收益權(quán)回購義務(wù)。

　　(二)主要融租互金平臺及風(fēng)控措施

　　1.主要的融租互金平臺

　　2.主要擔(dān)保風(fēng)控措施

　　(1)擔(dān)保措施

　　A.承租人實(shí)際控制人夫婦連帶責(zé)任擔(dān)保;

　　B.第三方連帶責(zé)任擔(dān)保：融資租賃公司回購、設(shè)備廠家回購;

　　C.租賃物抵押。

　　(2)其他風(fēng)控措施

　　A.融資租賃公司享有租賃物的所有權(quán);

　　B.資產(chǎn)由保險公司全額承保;

　　C.標(biāo)的物納入央行征信系統(tǒng)。

　　四、內(nèi)保外貸、外保內(nèi)貸、內(nèi)保內(nèi)貸、內(nèi)保直貸融資

模式	結(jié)構(gòu)圖	操作說明	擔(dān)保方式
內(nèi)保外貸		（1）境內(nèi)銀行為境內(nèi)企業(yè)在境外注冊的附屬企業(yè)或參股投資企業(yè)提供擔(dān)保，由境外銀行給境外投資企業(yè)發(fā)放相應(yīng)貸款，并通過租賃公司發(fā)放給境內(nèi)企業(yè)（承租人）	在額度內(nèi)，由境內(nèi)的銀行開出融資性保函為境內(nèi)企業(yè)（承租人）的境外公司提供融資擔(dān)保，無須逐筆審批，縮短了業(yè)務(wù)流程。
外保內(nèi)貸		內(nèi)保外貸的反向操作，境外公司向境外機(jī)構(gòu)申請開具融資性的擔(dān)保函	（1）目前僅限于外商投資企業(yè)，中資企業(yè)獲得所在地外匯局批準(zhǔn)后可在額度內(nèi)進(jìn)行外保內(nèi)貸。 （2）人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換的前提下產(chǎn)生
內(nèi)保內(nèi)貸（內(nèi)保自貿(mào)貸）		境內(nèi)銀行自貿(mào)區(qū)外分行為自貿(mào)區(qū)外的境內(nèi)企業(yè)（承租人）提供擔(dān)保，由境內(nèi)銀行的自貿(mào)區(qū)分行通過自貿(mào)區(qū)內(nèi)的租賃公司給自貿(mào)區(qū)外的境內(nèi)企業(yè)（承租人）發(fā)放相應(yīng)貸款	在額度內(nèi)，由境內(nèi)銀行自貿(mào)區(qū)外分行開出融資性保函為自貿(mào)區(qū)外的境內(nèi)企業(yè)（承租人）提供融資擔(dān)保，無須逐筆審批
內(nèi)保直貸		境內(nèi)銀行為境內(nèi)企業(yè)提供擔(dān)保，由境外銀行直接通過自貿(mào)區(qū)內(nèi)租賃公司給境內(nèi)企業(yè)（承租人）發(fā)放貸款。	（1）在額度內(nèi)，由境內(nèi)的銀行開出融資性保函為境內(nèi)企業(yè)（承租人）提供融資擔(dān)保，無須逐筆審批。 （2）境外銀行將貸款直接通過自貿(mào)區(qū)內(nèi)的租賃公司發(fā)放給境內(nèi)企業(yè)（承租人） （3）增加融資租賃的增值稅抵扣優(yōu)勢

　　五、票據(jù)融租

　　(一)票據(jù)業(yè)務(wù)融資

　　1.操作流程

　　(1)承租人與境內(nèi)銀行簽署《抵質(zhì)押合同》，承租人將其所有的銀票、電票、商票等票據(jù)質(zhì)押給境內(nèi)銀行，形成票據(jù)池;

　　(2)境內(nèi)銀行向境外銀行開立保函;

　　(3)境外銀行直接向租賃公司發(fā)放貸款;

　　(4)承租人通過直租或售后回租獲得租賃資產(chǎn)使用權(quán)。

　　2.擔(dān)保方式

　　境內(nèi)企業(yè)(承租人)將其所有的票據(jù)向境內(nèi)銀行進(jìn)行質(zhì)押或抵押，從而形成票據(jù)池，無須逐筆審批。此等操作有利于降低承租人的貼現(xiàn)成本，并盤活票據(jù)資產(chǎn)。

　　(二)票據(jù)貼現(xiàn)融資

　　操作流程：

　　(1)A企業(yè)(資方)與租賃公司簽訂委托租賃合同，以支票或現(xiàn)金委托租賃公司發(fā)放貸款給B企業(yè)(承租人);

　　(2)B企業(yè)(承租人)購買租賃資產(chǎn)，并與融資租賃公司簽署《融資租賃售后回租合同》并售后回租;

　　(3)B企業(yè)(承租人)用銀票支付租金，租賃公司向其開具發(fā)票;

　　(4)租賃公司將所得的銀票向銀行貼現(xiàn)的錢歸還A企業(yè)(資方)的委托租賃款。

　　A企業(yè)與B企業(yè)通常為母子公司關(guān)系。

　　六、金融資產(chǎn)交易所融資模式

　　(一)目前我國金交所情況概覽(見后附的附件1)

　　(二)金交所業(yè)務(wù)內(nèi)容

序號	業(yè)務(wù)分類	主要內(nèi)容
1	金融資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)	直接對金融國有資產(chǎn)、不良金融資產(chǎn)、私募股權(quán)、應(yīng)收賬款等金融資產(chǎn)進(jìn)行交易
2	資產(chǎn)收益權(quán)交易業(yè)務(wù)	對存量金融資產(chǎn)以信托受益權(quán)、應(yīng)收賬款收益權(quán)、小貸資產(chǎn)收益權(quán)、融資租賃收益權(quán)、商業(yè)票據(jù)收益權(quán)等形式盤活非標(biāo)資產(chǎn)
3	融資類業(yè)務(wù)	對存量金融資產(chǎn)以信托受益權(quán)、應(yīng)收賬款收益權(quán)、小貸資產(chǎn)收益權(quán)、融資租賃收益權(quán)、商業(yè)票據(jù)收益權(quán)等形式盤活非標(biāo)資產(chǎn)
4	信息耦合業(yè)務(wù)	交易所提供企業(yè)投融資信息，或展示項(xiàng)目信息，撮合各方達(dá)成交易，并同時提供登記托管等配套服務(wù)。

　　(三)基本交易模型

　　以承租人未來租金還款現(xiàn)金流為支持，融租公司出讓其收益權(quán)的一種資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式。

　　操作流程：

　　(1)融資租賃公司取得租賃物;

　　(2)承租人從融資租賃公司處租賃租賃物或售后回租;

　　(3)融資租賃公司將享有的對承租人的租金收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給金交所，并以租賃物或第三人擔(dān)保的方式提供擔(dān)保;

　　(4)承銷商進(jìn)行包銷、銷售該租金收益權(quán);

　　(5)投資者認(rèn)購租金收益權(quán);

　　(6)出租人向融資租賃公司支付租金，融資租賃公司將租金劃轉(zhuǎn)至金交所，金交所向投資人兌付投資收益。

　　七、信托融租

　　(一)信托貸款模式/融資租賃集合信托計(jì)劃模式

　　信托公司通過發(fā)行融資租賃集合資金信托募集資金，然后把資金貸給租賃公司，租賃公司用該資金購買租賃物，并出租給承租人使用。融資租賃公司以出租該資產(chǎn)所產(chǎn)生的租金收益按期向信托公司償還貸款本息，實(shí)現(xiàn)投資者信托收益。

　　(二)融資租賃收益權(quán)受讓信托——附帶回購條件模式

　　融租公司將一個或多個租賃項(xiàng)目未來的租金收入打包在一起，形成一個租賃資產(chǎn)收益權(quán)，然后進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，信托公司針對該轉(zhuǎn)讓收益權(quán)項(xiàng)目，發(fā)行租賃資產(chǎn)收益權(quán)受讓集合信托計(jì)劃，用信托資金“買”該租賃資產(chǎn)的收益權(quán)，信托期滿后，租賃公司溢價回購收益權(quán)。具體分為如下兩類：

　　1.以信托資金購買租賃收益權(quán)模式

　　操作流程：

　　(1)投資人將資金交付給信托公司，并簽訂《資金信托合同》，信托公司將募集的信托資金用于受讓融租公司的租賃資產(chǎn)收益權(quán);

　　(2)信托公司與融租公司簽訂《融資租賃資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購協(xié)議》，約定雙方轉(zhuǎn)讓及回購等相關(guān)事宜;

　　(3)信托公司與擔(dān)保人簽署《擔(dān)保合同》，約定擔(dān)保人為融租公司履行回購義務(wù)提供連帶責(zé)任保證;

　　(4)信托公司負(fù)責(zé)向融租公司催收租賃資產(chǎn)收益權(quán)回購款;

　　(5)信托公司依照約定將信托利益分配至投資人指定賬戶。

　　2.以收益權(quán)募集資金模式

　　(1)融資租賃公司將其持有的融租收益權(quán)委托給信托公司，并簽署《信托合同》、《融資租賃資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購協(xié)議》;

　　(2)信托公司與擔(dān)保人簽署《擔(dān)保合同》，約定擔(dān)保人為融租公司履行回購義務(wù)提供連帶責(zé)任保證;

　　(3)信托公司發(fā)行融資租賃收益權(quán)投資信托計(jì)劃，投資人認(rèn)購該信托計(jì)劃份額，并簽署《信托權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議》;

　　(4)信托公司向融租公司催收融資租賃資產(chǎn)收益權(quán)回購款;

　　(5)信托公司按約定將信托利益分配至投資人指定賬戶。

　　(三)通道模式——銀行理財(cái)+單一信托計(jì)劃+受讓租賃資產(chǎn)收益權(quán)

　　此模式的整個交易過程由銀行方面主導(dǎo)，提供項(xiàng)目和資金來源，租賃公司也多為銀行方面指定，信托扮演的角色相對被動，資金來源為商業(yè)銀行發(fā)行的相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品。由銀行發(fā)行融資租賃理財(cái)產(chǎn)品，將募集資金委托給信托公司設(shè)立單一資金信托計(jì)劃，用以向融資租賃公司受讓租賃資產(chǎn)收益權(quán)。

　　八、融資租賃資產(chǎn)證券化

　　融資租賃資產(chǎn)證券化是以租賃應(yīng)收款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化。融資租賃公司(發(fā)起人)將用途、性能、租期相同或相近且未來能產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的租賃債權(quán)集合起來，通過一系列的結(jié)構(gòu)安排(信用評級、信用増級等)，將其轉(zhuǎn)換成在金融市場上可以出售和流通的租賃資產(chǎn)支持證券的融資過程。租賃資產(chǎn)證券化本質(zhì)上就是一個以租金收益權(quán)為支撐發(fā)行證券、融通資金的多主體、多環(huán)節(jié)的運(yùn)作過程。

　　操作流程：

　　1.資產(chǎn)管理人設(shè)立以受讓租金收益權(quán)為核心的專項(xiàng)資產(chǎn)支持計(jì)劃，發(fā)行資產(chǎn)支持證券，向投資者募集資金。

　　2.融資租賃公司作為租賃物的所有權(quán)人，將租賃物出租給承租人后，依據(jù)租賃合同對承租人享有租金請求權(quán)及其擔(dān)保權(quán)益等，并將該等權(quán)益作為基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給專項(xiàng)資產(chǎn)支持計(jì)劃的管理人。

　　3.資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)收回租金、租金催收、違約資產(chǎn)處置等基礎(chǔ)資產(chǎn)管理工作，并在收入歸集日將基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流劃轉(zhuǎn)至監(jiān)管賬戶。

　　4.監(jiān)管銀行在回收款轉(zhuǎn)付日依照資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)指令將現(xiàn)金流劃入專項(xiàng)計(jì)劃賬戶，托管人對專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)進(jìn)行托管。分配日，托管人根據(jù)分配指令進(jìn)行專項(xiàng)計(jì)劃費(fèi)用的提起和資金劃付。

　　九、外債融資

　　(一)向境外關(guān)聯(lián)公司或母公司舉借外債模式

　　1.操作方式：母公司專門在境內(nèi)成立租賃公司辦理直租業(yè)務(wù)，母公司或關(guān)聯(lián)公司將富余資金直接借給境內(nèi)投資的融資租賃公司。

　　2.適用類型：在境外有實(shí)體經(jīng)濟(jì)背景，且境外境內(nèi)均有從事制造業(yè)的實(shí)體公司。

　　(二)境外融資并借貸模式

　　1.操作方式：境內(nèi)公司在境外設(shè)立經(jīng)營平臺公司，境外公司在境外上市或通過發(fā)債籌集資金后再貸給境內(nèi)融資租賃公司，利用外資租賃公司舉借外債的政策便利，利用境外低成本資金為中資企業(yè)辦理售后回租等業(yè)務(wù)。

　　2.適用類型：公司的實(shí)際控制人通常為大型國有企業(yè)或民營企業(yè)，其在境外設(shè)立殼公司后，再返程設(shè)立外資融資租賃公司。

　　(三)“擔(dān)保+外債”模式

　　1.操作方式：利用境內(nèi)銀行對中資企業(yè)的授信為外資融資租賃公司舉借外債提供人民幣或外幣的對外擔(dān)保。外資租賃公司使用人民幣外債或外幣外債結(jié)匯支付給境內(nèi)中資機(jī)構(gòu)，購買其已使用的資產(chǎn)。

　　2.適用類型：租賃公司為中資企業(yè)、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、學(xué)校等無外債指標(biāo)的內(nèi)資機(jī)構(gòu)辦理的售后回租業(yè)務(wù)。

　　此類人民幣對外擔(dān)保不納入擔(dān)保余額指標(biāo)控制，加上存在對境內(nèi)企業(yè)的授信，境內(nèi)銀行開出此類保函并無顧忌。有些銀行還辦理交叉貨幣的對外擔(dān)保，即境內(nèi)銀行出具人民幣對外擔(dān)保，境外機(jī)構(gòu)提供外幣外債，銀行也未將此類擔(dān)保納入對外擔(dān)保余額指標(biāo)管理。

　　(四)購買租賃資產(chǎn)再次借入外債模式

　　1.操作方式：購買境內(nèi)其他租賃公司的租賃資產(chǎn)再次借入外債模式，是指國內(nèi)具有租賃資源，但融資條件或渠道受限的公司，通過出售租賃資產(chǎn)的方式獲得另一家具有較好的融資渠道公司的融資資金，再去開展新的租賃業(yè)務(wù)。

　　2.適用類型：經(jīng)營范圍中具有購買租賃資產(chǎn)的業(yè)務(wù)的外資融資租賃公司。

　　(五)以辦理試點(diǎn)保理業(yè)務(wù)的名義舉借外債

　　在上海試點(diǎn)的外資融資租賃公司開展的保理業(yè)務(wù)，允許租賃公司通過購買應(yīng)收賬款，為生產(chǎn)制造類企業(yè)提供貿(mào)易融資，即可借辦理保理業(yè)務(wù)的名義借入外債。

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