證券資產(chǎn)管理的業(yè)務

時間：2024-10-22 15:48:47 證券從業(yè)資格我要投稿

相關推薦

證券資產(chǎn)管理的業(yè)務

　　證券資產(chǎn)管理業(yè)務是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，根據(jù)有關法律、法規(guī)和與投資者簽訂的資產(chǎn)管理合同，按照資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求和限制，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務，以實現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化的行為。

證券資產(chǎn)管理的業(yè)務

　　(一)資產(chǎn)管理業(yè)務的含義

　　證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，應當獲得證券監(jiān)管部門批準的業(yè)務資格;公司凈資本不低于2億元，且各項風險控制指標符合有關監(jiān)管規(guī)定，設立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本限額為3億元，設立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本限額為5億元;資產(chǎn)管理業(yè)務人員具有證券從業(yè)資格，且無不良行為記錄，其中具有3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人;

　　(二)資產(chǎn)管理業(yè)務的種類

　　證券公司為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務。特點：證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務;具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定;必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運行。

　　證券公司為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務。特點：集合性，即證券公司與客戶是一對多;投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分;客戶資產(chǎn)必須托管;專門賬戶投資運作;比較嚴格的信息披露。

　　證券公司為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務。特點：綜合性，即證券公司與客戶可以是一對一，也可以是一對多;特定性，即業(yè)務設定特定的投資目標;通過專門賬戶經(jīng)營運作。

　　(三)資產(chǎn)管理業(yè)務的一般規(guī)定

　　1.定向資產(chǎn)管理業(yè)務的單個客戶資產(chǎn)凈值最低限額為100萬元;證券公司可以在上述基礎上確定本公司客戶委托資產(chǎn)凈值的限額。

　　2.集合資產(chǎn)管理計劃只接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。限定性集合計劃的單個客戶資金最低限額為5萬元;非限定性集合計劃的單個客戶資金最低限額為l0萬元。

　　3.證券公司應當將集合計劃設定為均等份額，客戶按其所擁有的份額在集合計劃資產(chǎn)中所占的比例享有利益，承擔風險。投資者不得轉讓其所擁有的份額，但法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

　　4.證券公司可依法以自有資金參與本公司設立的集合資產(chǎn)管理計劃。參與l個集合計劃的自有資金不得超過計劃成立規(guī)模的5%，并且不得超過2億元;參與多個集合計劃的自有資金總額不得超過公司凈資本的15%。

　　5.證券公司可以自行推廣集合計劃，也可以委托證券公司的客戶資金存管銀行代理推廣。參與計劃的投資者應當是證券公司自身或者代理推廣機構的客戶。

　　6.證券公司進行集合計劃的投資運作，在證券交易所進行證券交易的，應當通過專用交易單元進行，集合計劃賬戶、專用交易單元應當報有關單位備案，集合計劃資產(chǎn)中的證券不得用于回購。

　　7.集合計劃資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，按證券面值計算，不得超過該證券發(fā)行總量的10%，也不得超過計劃資產(chǎn)凈值的l0%。

　　8.證券公司將集合計劃資產(chǎn)投資于本公司、資產(chǎn)托管機構及與本公司或資產(chǎn)托管機構有關聯(lián)公司的公司發(fā)行的證券，應當事先取得客戶的同意，事后告知資產(chǎn)托管機構和客戶，同時向證券交易所報告。單個集合計劃資產(chǎn)投資于上述證券的資金最高限額不得超過計劃資產(chǎn)凈值的3%。

　　(四)資產(chǎn)管理業(yè)務的風險控制

　　1.資產(chǎn)管理合同中明確規(guī)定客戶自行承擔投資風險。

　　2.證券公司應當按照經(jīng)核準的資產(chǎn)管理合同和推廣代理協(xié)議的約定、全面準確地介紹、充分揭示集合計劃的一般風險和特定風險。

　　3.對客戶的條件和集合計劃的推廣范圍進行明確界定;應當了解客戶身份、財產(chǎn)與收入狀況、風險承受能力及投資偏好等。

　　4.客戶應對資產(chǎn)來源及用途的合法性作出承諾。

　　5.證券公司及代理推廣機構要采取有效措施，使投資者詳盡了解集合計劃的特性、風險等情況及客戶的權利、義務，但不得通過公共媒體推廣集合計劃。

　　6.證券公司及托管機構應當定期向客戶提供準確、完整的資產(chǎn)管理及托管報告，對報告期內(nèi)客戶資產(chǎn)的配置狀況、價值變動等作出詳細說明。

　　7.證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務，應當保證客戶資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同客戶的資產(chǎn)相互獨立;對不同客戶的資產(chǎn)分別設置賬戶，獨立核算，分賬管理。

　　8.證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，應當保障集合計劃資產(chǎn)的相互獨立，單獨設置賬戶，獨立核算，分賬管理。

【證券資產(chǎn)管理的業(yè)務】相關文章：

資產(chǎn)證券化是什么意思03-08

2017證券從業(yè)考試《證券市場》考點之融資融券業(yè)務管理的基本原則03-09